核心观点
- 沪铜：主力期价震荡上行，由7.7万上涨至7.77万，持仓量小幅上升。受美国10月非农就业数据不及预期利空美元、利好有色影响，加之国内宏观氛围回暖，商品和股指持续上行。短线需谨慎，关注10月21日高点压力。
- 沪铝：主力期价夜盘窄幅震荡，日内增仓上行。氧化铝再创新高带动电解铝，国内宏观氛围回暖，商品和股指持续上行。短线需谨慎，关注前高压力。
- 沪镍：主力期价围绕12.4万窄幅震荡，短期跌至年内低位，有超跌反弹趋势但缺乏基本面支撑。国内宏观氛围回暖带动镍价，若有色板块持续回升，前期空头了结或推动镍价反弹。关注年内低点支撑。
产业动态
- 铜：花旗研究预测铜价可能短暂升至1万美元/吨，受中国放宽货币政策、美联储利率决定等因素影响。2024年光伏行业铝消费量预计同比增长5%，达580万吨。
- 铝：花旗预估2024年铝消费量同比增长5%，达580万吨。Mysteel电解铝社会库存为59.1万吨，较31日去库1.9万吨。
- 镍：金川电解主流升贴水+1750元/吨，价格126070元/吨；俄罗斯镍主流升贴水-150元/吨，价格124170元/吨；挪威镍主流升贴水+2800元/吨，价格127120元/吨；镍豆主流升贴水-500元/吨，价格123820元/吨。
研究结论
- 短期趋势：沪铜、沪铝、沪镍短期均呈现震荡上行或超跌反弹趋势，受宏观氛围回暖和海外选举/议息会议不确定性影响，短线需谨慎。
- 关键压力位：沪铜关注10月21日高点压力，沪铝关注前高压力，沪镍关注年内低点支撑。
- 基本面支撑：铜、铝、镍均缺乏明确基本面支撑，但国内宏观回暖和板块联动效应或提供一定支撑。
