计算机行业周报：持续重视自主安全板块

计算机 2024年11月03日 投资评级：看好（维持） 持续重视自主安全板块 陈宝健（分析师）李海强（分析师） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 市场回顾： lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790524070003 24% 12% 0% -12% -24% -36% 计算机沪深300 本周（2024.10.28-2024.11.1），沪深300指数下跌1.68%，计算机指数下跌0.98%。 周观点：持续重视自主安全板块 高层强调科技自强，产业安全趋势明确 10月17日下午，习近平总书记在安徽考察时强调，推进中国式现代化，科技要 打头阵，科技创新是必由之路，要为实现科技自立自强贡献聪明才智。10月16 2023-112024-032024-07 数据来源：聚源 相关研究报告 《周观点：重点布局核心主线—行业周报》-2024.10.27 《政策与产业共振，低空经济加速发展—行业点评报告》-2024.10.21 《周观点：聚焦主线，把握机遇—行业周报》-2024.10.20 日，中国网络空间安全协会发文《漏洞频发、故障率高，应系统排查英特尔产品网络安全风险》，指出英特尔CPU或存在以下隐患：安全漏洞问题频发；可靠性差，漠视用户投诉；假借远程管理之名，行监控用户之实；暗设后门，危害网络和信息安全。因此建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查，切实维护中国国家安全和中国消费者的合法权益。高层对产业安全的重视程度显著提升，叠加海外环境刺激，实现核心技术自主可控的紧迫性愈加凸显，建议重视自主安全产业趋势投资趋势。 化债政策资金落地，或将加速信创产业推进 10月12日，财政部部长蓝佛安在国务院新闻办公室举行的“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”新闻发布会上表示，按照一揽子有针对性的增量政策举措，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。此前2024年政府工作报告提出从2024年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。根据新华网，2024年“两重”建设主要支持8大方向、17个具体投向，包括突出“卡脖子”技术攻关等。9月30日，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评结果公告》（2024年第2号），较1号公告进一步涵盖数据库等产品。化债政策资金落地，叠加配套标准加速，或将推进信创产业进程，有效改善板块公司现金流和盈利水平。 投资建议 国产软件重点推荐金山办公、达梦数据、太极股份、普联软件、致远互联、顶点软件、普元信息等，受益标的中国软件、诚迈科技、麒麟信安、泛微网络、东方通、宝兰德、海量数据、吉大正元、云涌科技等； 国产算力重点推荐海光信息、中科曙光等，受益标的包括寒武纪、景嘉微、中国长城、龙芯中科、紫光股份、高新发展、烽火通信、广电运通、拓维信息等；华为链重点推荐软通动力、神州数码、中国软件国际、润和软件、卓易信息等，受益标的包括云鼎科技、亚华电子、润达医疗、九联科技、东方中科等。 风险提示：下游投资不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 行业研究 行业周报 开源证券证券研究报告 目录 1、周观点：持续重视自主安全板块3 2、公司动态：浪潮信息等公司发布2024年三季报4 2.1、业绩报告：浪潮信息等公司发布2024年三季报4 2.2、其他：石基信息发布关于全资子公司与凯宾斯基酒店集团签订重大合同的公告5 3、行业一周要闻：小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于11月12日全球公开首飞5 3.1、国内要闻：小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于11月12日全球公开首飞5 3.2、海外要闻：苹果AppleIntelligence正式公开上线6 4、风险提示6 表1：浪潮信息等公司发布2024年三季报4 1、周观点：持续重视自主安全板块 市场回顾：本周（2024.10.28-2024.11.1），沪深300指数下跌1.68%，计算机指数下跌0.98%。 周观点：持续重视自主安全板块高层强调科技自强，产业安全趋势明确 10月17日下午，习近平总书记在安徽考察时强调，推进中国式现代化，科技要打头阵，科技创新是必由之路，要为实现科技自立自强贡献聪明才智。10月16日，中国网络空间安全协会发文《漏洞频发、故障率高，应系统排查英特尔产品网络安全风险》，指出英特尔CPU或存在以下隐患：安全漏洞问题频发；可靠性差，漠视用户投诉；假借远程管理之名，行监控用户之实；暗设后门，危害网络和信息安全。因此建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查，切实维护中国国家安全和中国消费者的合法权益。高层对产业安全的重视程度显著提升，叠加海外环境刺激，实现核心技术自主可控的紧迫性愈加凸显，建议重视自主安全产业趋势投资趋势。 化债政策资金落地，或将加速信创产业推进 10月12日，财政部部长蓝佛安在国务院新闻办公室举行的“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”新闻发布会上表示，按照一揽子有针对性的增量政策举措，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。此前2024年政府工作报告提出从2024年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。根据新华网，2024年“两重”建设主要支持8大方向、17个具体投向，包括突出“卡脖子”技术攻关等。9月30日，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评结果公告》（2024年第2号），较1号公告进一步涵盖数据库等产品。化债政策资金落地，叠加配套标准加速，或将推进信创产业进程，有效改善板块公司现金流和盈利水平。 投资建议 国产软件重点推荐金山办公、达梦数据、太极股份、普联软件、致远互联、顶点软件、普元信息等，受益标的中国软件、诚迈科技、麒麟信安、泛微网络、东方通、宝兰德、海量数据、吉大正元、云涌科技等； 国产算力重点推荐海光信息、中科曙光等，受益标的包括寒武纪、景嘉微、中国长城、龙芯中科、紫光股份、高新发展、烽火通信、广电运通、拓维信息等； 华为链重点推荐软通动力、神州数码、中国软件国际、润和软件、卓易信息等，受益标的包括云鼎科技、亚华电子、润达医疗、九联科技、东方中科等。 2、公司动态：浪潮信息等公司发布2024年三季报 2.1、业绩报告：浪潮信息等公司发布2024年三季报 表1：浪潮信息等公司发布2024年三季报 证券代码 证券简称 归母净利润（亿元） 增速（%） 603039.SH 泛微网络 0.86 657.69 603528.SH 多伦科技 0.42 614.66 002180.SZ 纳思达 10.81 408.87 300790.SZ 宇瞳光学 1.33 221.38 688588.SH 凌志软件 1.24 178.28 688095.SH 福昕软件 0.39 163.07 001339.SZ 智微智能 0.82 162.37 688083.SH 中望软件 0.11 159.69 603496.SH 恒为科技 0.78 145.87 002642.SZ 荣联科技 0.10 127.02 000409.SZ 云鼎科技 0.81 115.79 300380.SZ 安硕信息 0.05 114.75 600100.SH 同方股份 0.75 112.01 300229.SZ 拓尔思 0.44 94.35 300525.SZ 博思软件 0.35 93.01 600589.SH 广东榕泰 -0.28 77.13 000977.SZ 浪潮信息 12.94 67.05 300674.SZ 宇信科技 2.62 64.36 688692.SH 达梦数据 1.74 47.48 002920.SZ 德赛西威 14.07 46.49 603106.SH 恒银科技 -0.36 43.18 688568.SH 中科星图 1.46 41.27 688152.SH 麒麟信安 -0.23 39.49 300872.SZ 天阳科技 0.85 38.63 300369.SZ 绿盟科技 -3.26 37.82 688023.SH 安恒信息 -3.36 37.26 603508.SH 思维列控 3.28 33.98 300925.SZ 法本信息 1.10 30.15 688631.SH 莱斯信息 0.16 29.09 300663.SZ 科蓝软件 -0.07 23.11 600536.SH 中国软件 -3.38 20.05 002869.SZ 金溢科技 0.31 17.40 000066.SZ 中国长城 -6.88 17.24 300311.SZ 任子行 -0.89 17.05 301556.SZ 托普云农 0.77 14.84 300287.SZ 飞利信 -1.24 14.55 688615.SH 合合信息 3.07 11.05 数据来源：Wind、开源证券研究所 2.2、其他：石基信息发布关于全资子公司与凯宾斯基酒店集团签订重大合同的公告 【石基信息】发布关于全资子公司与凯宾斯基酒店集团签订重大合同的公告。公司全资子公司石基德国与凯宾斯基酒店集团签订《STATEMENTOFWORK》 （“SEP-SOW”），约定公司将为客户拥有、特许经营、管理或经营的酒店以SaaS服务的方式提供新一代云架构的企业级酒店信息管理系统石基企业平台（PMS）、石基支付解决方案等产品（统称为“SaaS套餐”）。鉴于石基德国与凯宾斯基酒店集团在InfrasysCloud产品订购合作中于2023年1月19日已就公司为客户提供软件产品及相关服务签订了《MASTERSERVICESAGREEMENT》（“MSA”），本次公司为客户提供石基企业平台（PMS）及相关服务仍适用MSA相关通用条款，由石基德国与凯宾斯基酒店集团签订石基企业平台（PMS）相关的SOW确定具体合作条款。 【直真科技】发布关于中标结果公示的公告。公司与河南智云数据信息技术股份有限公司组成的联合体中标郑州航空港经济综合实验区大数据产业园大数据处理中心项目算力集群部分建设、维护、运营一体化一标段项目。建设费投标报价（含税） 9.02亿元。本项目是郑州航空港经济综合实验区大数据产业园大数据处理中心项目算力集群部分建设、维护、运营一体化项目，符合公司算力网络业务方向的总体战略布局，有利于充分发挥公司算力调度、算力服务平台建设等方面的优势，完善相关业务布局。若公司能最终中标签署合同并顺利实施该项目，预计会对公司未来的业务发展及经营业绩产生积极影响。 【金桥信息】发布关于对全资子公司增资暨设立境外孙公司的公告。为提升公司的综合实力，增强公司核心竞争力，公司全资子公司金桥香港拟以境外自有资金出资不超过100万新加坡元（约人民币538.84万元）在新加坡设立新公司金桥国际。同 时，公司拟向全资子公司金桥香港增资不超过1,000万新加坡元（约人民币5,388.40 万元、港币5,871.5万元），增资后金桥香港的注册资本由156万港币变更为不超过 6,027.5万港币，并以金桥香港作为出资主体，向金桥国际出资不超过1,000万新加坡元（实际投资金额以相关主管部门批准金额为准）。 【泛微网络】发布关于设立分公司的公告。配合业务发展需要，提高公司管理效率，公司拟分别设立泛微网络科技股份有限公司江苏省分公司、泛微网络科技股份有限公司安徽省分公司及泛微网络科技股份有限公司广东省分公司。 3、行业一周要闻：小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于11月12日全球公开首飞 3.1、国内要闻：小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于11月12日全球公开首飞 阿里巴巴国际站发布首个全流程AI产品 【36氪】10月28日，阿里巴巴国际站发布首个全流程AI产品：推出AI生意助手2.0。新产品在发品、接待、营销、合规领域分别为中小企业配备了4个专业的AIAgent，能实现整个外贸经营的全流程托管，为中小企业创