计算机行业周报：持续重视自主安全板块

市场回顾与周观点

本周（2024.10.28-2024.11.1），沪深300指数下跌1.68%，计算机指数下跌0.98%。高层强调科技自强，产业安全趋势明确，习近平总书记考察时指出科技创新是必由之路，需为实现科技自立自强贡献力量。同时，中国网络空间安全协会发文指出英特尔CPU存在安全隐患，建议启动网络安全审查，凸显了产业安全的重要性。

政策与行业动态

化债政策资金落地或将加速信创产业推进。财政部拟增加债务限额置换地方政府存量隐性债务，支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。2024年“两重”建设支持8大方向、17个具体投向，突出“卡脖子”技术攻关。此外，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评结果公告》（2024年第2号），进一步涵盖数据库等产品，化债政策资金与配套标准加速或将改善信创产业公司现金流和盈利水平。

投资建议

国产软件重点推荐金山办公、达梦数据、太极股份等，受益标的有中国软件、诚迈科技等；国产算力重点推荐海光信息、中科曙光等，受益标的有寒武纪、景嘉微等；华为链重点推荐软通动力、神州数码等，受益标的有云鼎科技、亚华电子等。

公司动态

浪潮信息等公司发布2024年三季报；石基信息发布关于全资子公司与凯宾斯基酒店集团签订重大合同的公告；直真科技发布关于中标结果公示的公告；金桥信息发布关于对全资子公司增资暨设立境外孙公司的公告；泛微网络发布关于设立分公司的公告。

行业要闻

小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于11月12日全球公开首飞；阿里巴巴国际站发布首个全流程AI产品AI生意助手2.0；万兴科技万兴喵影焕新升级，推出十余项AI功能；智己汽车宣布2026年将具备L3级自动驾驶量产条件。海外方面，苹果Apple Intelligence正式公开上线；Meta正在开发人工智能搜索引擎；苹果发布搭载M4芯片的iMac，第一批AI功能正式落地；OpenAI CFO称消费业务约占整体运营的75%；马斯克预测2040年人形机器人数量将超过人类。

风险提示

下游投资不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。