电力设备行业周报：头部组件厂相继发布高效组件产品，新能源车企公布10月交付量

一、光伏行业

• 头部组件厂发布高效产品，强调产品效率差异化和技术专利保护，推动行业格局出清。
• 通威股份发布THC 210异质结组件，光电转换效率达24.99%；晶科能源发布第三代N型TOPCon Tiger Neo 3.0组件，转换效率高达24.8%；东方日升发布异质结伏曦Pro 730Wp+产品，转换效率23.5%。
• 建议关注产业链技术变化带来的高效超额收益，帝尔激光、隆基绿能、迈为股份等。
• 建议关注光伏硅料和玻璃龙头企业，协鑫科技、通威股份、福莱特。

二、风电&电网行业

• 海缆需求加速落地，东方电缆中标帆石1次回海缆等订单，近期已新增国内海缆订单25.4亿元。
• 上海启动实施百万千瓦级深远海海上风电示范项目，深远海海风项目有望加速落地，相关环节需求将大幅提升。
• 特高压第五批设备已开标，公示金额87.38亿元，其中换流阀43.46亿元，价值量超预期。
• 风电板块核心推荐天顺风能、东方电缆、中天科技、金风科技等；电网板块核心推荐东方电子、许继电气、平高电气等。

三、氢能&储能行业

• 国电投氢能物流车进入京津冀医药物流供应链。
• 建议关注具备品牌和渠道优势的龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。
• 建议关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 2024年10月W3储能系统项目投标均价约0.473-2.85元/Wh。
• 建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、上能电气、东方日升、科华数据、三晖电气。

四、新能源汽车行业

• 比亚迪、零跑、极氪、小鹏、小米等销量创新高。
• 建议关注锂电龙头宁德时代、科达利、天赐材料等；铁锂正极湖南裕能、德方纳米等；负极尚太科技；复合集流体洪田股份、骄成超声等。