公司信息更新报告：2024Q3收入持续增长，光刻胶配套试剂放量顺利

2024Q3利润小幅承压，收入同环比增长，维持“买入”评级。公司2024年前三季度实现营收8.20亿元（同比+6.33%），归母净利润0.86亿元（同比-12.45%）；Q3单季营收2.99亿元（同比+9.61%，环比+7.62%），归母净利润0.29亿元（同比-12.99%，环比-6.79%）。业绩下滑主因包括中低端市场竞争激烈、价格压力大，以及消费市场疲软导致中低端市场复苏滞后。维持2024-2026年归母净利润预测1.17/1.38/1.56亿元，当前股价对应PE为50.9/43.1/38.0倍，看好湿电子化学品长期发展，维持“买入”评级。

光刻胶配套试剂业务放量顺利，Q1-Q3实现收入2.79亿元（同比+8.67%），其中G3-G4等级显影液、EBR在8-12英寸客户持续增量。

三大基地协同发力：镇江江化微一期产能利用率提升，G5等级盐酸、氨水已向高端客户导入并取得阶段性认证；二期项目设备安装调试中。四川江化微2024H1实现销售0.90亿元，净利润720.54万元（同比+46.05%），主要服务西部客户，按计划爬升产能。

风险提示：下游需求不及预期；产能释放不及预期；客户导入不及预期。