纺织服装产业链分析之河南概况

分析师：龙羽洁 登记编码：S0730523120001 longyj@ccnew.com0371-65585753 纺织服装产业链分析之河南概况 证券研究报告-行业深度分析 发布日期：2024年10月24日 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 产业链概况 纺织服装行业是我国的传统支柱行业，对于促进国民经济发展、解决就业具有重大意义。纺织服装行业产业链较长，涉及企业众多，可以分为上游原材料供应（主要包括天然纤维、化学纤维等原料）、中游纺织加工（按原料主要分为棉纺织加工、麻纺织加工、毛纺织加工、丝纺织加工和化学纤维纺织加工等）及服装制造、下游服装商贸（分为批发和零售）三个环节。 行业情况及发展趋势 中国纺织服装行业发展态势良好，产业规模持续扩大，2012-2022年间，我国纺织服装交易规模呈现波动上升态势，中国纺织、服装、鞋帽专业市场亿元以上商品交易成交额从2016年的11899亿元增长至2022年的15570亿元，期间CAGR为3%。我国纺织业呈现出市场成熟、细分领域丰富、企业数量较多、从业人数众多、进入门槛低、企业规模小的行业特点，纺织业行业集中度不高；中国服装市场品牌众多，市场份额分布相对分散，不同品类之间的市场集中度也存在差异，其中运动服饰的市场集中度相对较高，其他品类包括女装、男装、童装、内衣等则相对较低。近年来，随着全球经济和科技的快速发展，纺织服装行业正经历着深刻的变革，并且展现出诸多发展趋势，包括智能化与数字化转型、绿色环保与可持续发展、产能转移与全球布局、消费升级与国潮品牌崛起以及全渠道营销和私域流量兴起等发展趋势。 河南省纺织服装行业概况及发展展望 河南省纺织服装行业经过多年的发展，已经形成了涵盖纺纱、化纤、织布、印染、服装、家纺、产业用纺织品、纺织机械等在内的较完整的产业链体系，河南省的纺织服装产业链综合实力位列全国前十，具有重要地位。根据河南省统计局数据，2022年河南省规模以上纺织业及纺织服装、鞋、帽制造企业1575家，其中主要产品纱、布、化纤、服装分别位居全国第六、第九、第七、第十位。河南省的纺织服装产业集群效应显现，形成了南阳、商丘、周口、郑州、安阳、新乡、信阳等产业集群。近年来，河南省积极推动纺织服装产业高质量发展，包括结构优化升级、高附加值产品的研发和生产、产业整体竞争力的提升等，力争培育壮大河南省纺织服装产业链，提升产业核心竞争力和国际影响力。 风险提示：1）宏观经济不及预期的风险；2）消费需求不及预期的风险；3） 原材料价格大幅上涨的4）风行险业；竞争加剧的风险；5）河南省纺织服装产业发展不及预期的风险。 内容目录 1.纺织服装行业介绍4 1.1.定义4 1.2.分类4 2.纺织服装行业产业链5 2.1.上游5 2.1.1.天然纤维5 2.1.2.化学纤维13 2.2.中游16 2.2.1.纺织加工16 2.2.2.服装制造18 2.3.下游21 3.纺织服装行业市场情况23 3.1.市场规模23 3.2.行业竞争格局25 4.纺织服装行业政策分析27 4.1.国家相关政策27 4.2.河南省相关政策29 5.纺织服装行业发展趋势31 6.河南省纺织服装行业概况及发展展望33 7.河南省纺织服装产业链重点企业37 8.风险提示44 图表目录 图1：纺织服装行业产业链5 图2：中国棉花产量6 图3：中国麻类产量及同比增速8 图4：中国蚕丝及交织机织物产量及同比增速10 图5：中国各类型羊毛产量12 图6：中国化学纤维产量14 图7：纺织业企业单位数17 图8：纺织业营业收入及增速17 图9：纺织业利润总额及增速17 图10：纺织业部分重点企业18 图11：中国服装产量及同比增速19 图12：纺织服装、服饰业企业单位数20 图13：纺织服装、服饰业营业收入及增速20 图14：纺织服装、服饰业利润总额及增速20 图15：服装业部分上市公司21 图16：服装批发业从业人数21 图17：服装批发业营业收入及利润22 图18：服装鞋帽、针、纺织品类商品零售额及增速22 图19：服装类商品零售额及增速22 图20：中国网上穿类商品零售额同比增速23 图21：中国服装及衣着附件出口金额及增速23 图22：中国纺织、服装、鞋帽专业市场成交额24 图23：中国纺织服装专业市场细分类别成交额24 图24：纺织制造上市公司营收规模25 图25：纺织制造上市公司营收占比26 图26：品牌服饰上市公司营收规模27 图27：公司主营业务收入及增速38 图28：公司归母净利润及增速38 图29：公司主营业务收入及增速39 图30：公司归母净利润及增速39 图31：公司官网图示41 图32：公司官网图示42 图33：公司官网图示43 表1：纺织业和纺织服装、服饰业分类4 表2：麻类重点企业6 表3：麻类重点企业8 表4：丝绸重点企业10 表5：毛纺重点企业12 表6：化学纤维主要上市公司14 表7：国家纺织服装相关政策汇总28 表8：河南省纺织服装相关政策汇总29 表9：河南部分地区纺织服装产业概况34 1.纺织服装行业介绍 1.1.定义 纺织服装行业是我国的传统支柱行业，对于促进国民经济发展、解决就业具有重大意义。纺织服装行业涵盖了纺织服装制造与贸易两大领域。其中，纺织服装行业是指以纺织面料 为主要原料，经裁剪后缝制各种男、女服装以及儿童成衣的行业；服装贸易业涉及服装贸易商从制造商或上级贸易商处采购成衣，并销售给终端客户或下级贸易商。 1.2.分类 根据《国民经济行业分类》，纺织业可分为棉纺织及印染精加工、毛纺织及染整精加工、麻纺织及染整精加工、丝绢纺织及印染精加工、化纤织造及印染精加工、针织或钩针编织物及其制品制造、家用纺织制成品制造以及产业用纺织制成品制造；纺织服装、服饰业可分为机织服装制造、针织或钩针编织服装制造和服饰制造。 表1：纺织业和纺织服装、服饰业分类 类别名称 细分类别 说明 棉纺织及印染精加工 指棉、棉型化纤（化纤短丝）纺织及印染精加工。指以毛及毛型化学纤维为原料进行梳条的加工，按毛纺工 毛纺织及染整精加工 麻纺织及染整精加工 艺（精梳、粗梳、半精梳）进行纺纱的加工；以毛及毛型化学纤维纱线为原料进行的机织物织造加工；对非自产的毛织物进行漂白、染色、印花等工序的染整精加工。 指以苎麻、亚麻、大麻、黄麻、剑麻、罗布麻等为原料的纺前纤维加工和纺纱加工；以苎麻、亚麻、大麻、黄麻、剑麻、罗布麻纤维纱线等为主要原料的机织物织造加工；对非自产的麻织物进行漂白、染色、印花等工序的染整精加工。 纺织业 丝绢纺织及印染精加工指由蚕茧经过加工缫制成丝的活动；以丝为主要原料进行 的丝织物织造加工；对非自产的丝织物进行漂白、染色、印花、轧光、起绒、缩水等工序的加工。 化纤织造及印染精加工指经纬双向或经向以化纤长丝(不包括化纤短纤）为主要原 料生产的机织物。 针织或钩针编织物及其制品制造 家用纺织制成品制造 指采用经编、纬编、横编及钩针编工艺进行的针织物织造加工；对非自产的针织品进行漂白、染色、印花、轧光、起绒、缩水等工序的加工；其他针织品或钩针编织品的加工。 指以棉、麻、竹、丝、毛、化学纤维等纤维及纺织品为主要原料，加工制造床上用品、毛巾类产品、窗帘等家用纺织品。 纺织服装、服饰业 产业用纺织制成品制造也称产业用纺织制成品制造（包括帐篷等户外及庭院休闲 用品制造）。 机织服装制造指以机织面料为主要原料，缝制各种男、女服装，以及儿童成衣的活动；包括非自产原料制作的服装，以及固定生产地点的服装制作活动。 针织或钩针编织服装制造指以针织、钩针编织面料为主要原料，经裁剪后缝制各种 男、女服装，以及儿童成衣的活动。 服饰制造指帽子、手套、围巾、领带、领结、手绢，以及袜子等服装饰品的加工。 资料来源：中华人民共和国民政部，中原证券研究所 2.纺织服装行业产业链 纺织服装行业产业链较长，涉及企业众多，可以分为上游原材料供应（主要包括天然纤维、化学纤维等原料）、中游纺织加工（按原料主要分为棉纺织加工、麻纺织加工、毛纺织加工、丝纺织加工和化学纤维纺织加工等）及服装制造、下游服装商贸（分为批发和零售）三个环节。 图1：纺织服装行业产业链 资料来源：中原证券研究所 2.1.上游 上游原材料供应环节主要涉及棉花、麻类、丝绸、毛类等天然纤维以及再生纤维、合成纤维等化学纤维的生产。 2.1.1.天然纤维 天然纤维包括棉花、麻类、丝绸、羊毛等，这些材料由于具有柔软、透气、吸湿性好等优点，在实际应用中受到了广泛的青睐。 （1）棉花 中国棉花主要分布于西北内陆、黄河流域、长江流域三，大其棉中区，西北内陆中的新疆棉区以其独特的自然条件和良好的种植技术，成为中国最大的棉花产区。 近年来，中国棉花产量呈现出一定的波动，棉花产量的波动受到天气、种植面积、种植技术与管理水平、市场需求等多方面的影响。根据国家统计局数据，2023年中国棉花产量561.8 万吨，比上年减少36.2万吨，下降6.1%；其中，中国最大产棉区新疆棉花产量511.2万吨，比上年减少28.1万吨，下降5.2%，贡献了全国总产量的91%；长江流域棉花产量21.9万吨，比上年减少1.9万吨，下降8.1%；黄河流域棉花产量23.9万吨，比上年减少6.2万吨，下降20.7%。根据中国棉花协会调查，中国的棉花生产仍然保持着稳定的增长态势，2024年棉花总产量预计约为605.2万吨，同比增长3%，其中，新疆地区的棉花产量预计将达到572万吨，同比增长3.8%，占全国总产量的94.5%，增长主要得益于气象条件总体适宜和棉花长势较好。 图2：中国棉花产量 资料来源：国家统计局，中原证券研究所 表2：麻类重点企业 企业名称所属地区简介 公司成立于1993年，是中华全国供销合作总社和中国供销集团骨干企业，农业产业化国家重点龙头企业，棉花流通行业国家国营贸易经营企业。当前注册资本金102334.73万元，股东为中国供销集团（控股）和工银金融资产投资公司（参股）。中棉集团现有国产棉、进口棉、供应链、 平台及综合五大业务板块，主营业务是以棉花（籽棉、皮棉）、棉副产品 中华棉花集团有限公司北京市 新疆维吾尔自 （棉籽、短绒）为主要品种的加工、物流和贸易，经营品种现已逐步扩展至棉纱、PTA等相关纺织产品或原料，经营业态逐步扩展至生产种植服务、供应链（金融）服务、平台增值服务及衍生品组合交易等。目前国内出资企业54家，中国香港、澳大利亚两家境外公司，在疆掌控新疆轧花厂超 过100家，建有完善的棉花资源基地和营销网络。 公司是集番茄制品、制糖、有机农业、棉花加工、果品仓储、名优特 新疆冠农股份有限公司 治区干果等农产品深加工、销售及国投罗钾、国电开都河水电、电子商务、大 新疆赛里木现代农业股份有限公司 新疆塔里木农业综合开发股份有限公司 新疆维吾尔自治区 新疆维吾尔自治区 数据智慧产业园等对外项目投资于一体的集团化上市公司，已形成了产业多元发展、“主业+投资”双轮驱动的发展格局。冠农番茄制品是目前拥有国内单体产能最大的工厂，日处理番茄原料能力达到8,750吨，品质稳定，是本地生产规模最大、技术力量和产业带动能力最强、成品出口率最佳的番茄深加工及其制品制造企业。公司已通过出口食品企业卫生注册登记、ISO9000质量管理体系认证、HACCP食品安全控制体系认证、犹太认证和绿色食品质量认证等。公司拥有自己的研发机构－技术中心，在确保雄厚的技术力量支持的前提下，获得“兵团首批科技创新试点企业”、“自治区级企业技术中心”等称号。近年来，公司通过自主开发和联合开发的番茄丁、番茄汁等果蔬制品已形成产业化规模生产；公司的立式连续结晶罐技术专利，可实现甜菜制糖结晶工艺的连续化和自动化，解决了甜菜制糖的结晶过程无法连续化的问题，技术性能指标达到国内先进水平。 公司是一家主要从事农业高新技术产品研究与开发的高新技术企业和国家级农业产业化重点龙头