计算机行业深度分析：数字经济产业链分析之河南概况

分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 tangyue@ccnew.com021-50586737 数字经济产业链分析之河南概况 证券研究报告-行业深度分析 相关报告 《计算机行业专题研究：政策聚焦新质生产 投资要点： 发布日期：2024年05月29日 力，2024人工智能将加速发展》2024-03- 06 《计算机行业专题研究：Sora发布后，重新审视AI的发展走向》2024-02-23 《计算机行业深度分析：科技创新有望成为 2024年经济工作的牛鼻子》2023-12-22 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 产业概况：2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比增长10.3%，高于同期GDP名义增速4.98个百分点，占GDP比重达到41.5%。在数字经济细分市场中，数字产业化是数字经济发展的基础，而产业数字化正在加速向千行百业渗透。 行业发展趋势： （1）算力网是支撑数字经济高质量发展的关键基础设施。当前不论是政策层面，还是产业层面我们都看到了算力建设明显加速的趋势，其中智能算力更是成为重中之重。 （2）人工智能高速发展，算力和电力需求大幅提升，同时技术迭代速度明显加快，或将带来第四次工业革命，推动产业及国家间竞争格局的重塑。 （3）美国对我们科技领域禁令持续升级，芯片产业成为核心关注点。华为作为领军者引领了国产化的突围，我们也看到国产化呈现出了全面落地的趋势。 （4）数据作为五大生产要素之一，其开发和利用的底层制度在持续构建和完善过程中，有望成为新的经济拉动因素，同时也将为未来系统步入智能化阶段做必要的铺垫。 河南现状：2022年河南数字经济规模突破1.9万亿元，同比名义增长10.6%，数字经济占GDP比重31.5%，规模连续7年位居全国前10位。河南省高度重视数字经济的发展，成立了数字经济发展领导小组，发布《河南省数字经济促进条例》，自2019年连续多年发布省级的数字经济发展工作方案。 河南相关产业：河南省数字经济产业本土企业主要有豫信电子、超聚变、黄河科技、中航光电、汉威科技、信大捷安、新开普、新天科技等，外来引入企业主要包括富士康、紫光、合晶、龙芯、海康、惠科、耕德等等。 风险提示：国际局势的不确定性；上游企业削减开支；金融风险的释放。 内容目录 1.数字经济简介5 2.我国数字经济发展概况6 2.1.我国数字经济发展最新概况6 2.2.我国数字经济相关政策7 2.3.数字经济的产业链及竞争格局11 2.4.数字经济产业的区域分布12 3.数字经济产业发展趋势12 3.1.算力先行，发展提速12 3.1.1.“东数西算”全盘布局12 3.1.2.智能算力发展加速趋势明显14 3.1.3.地方算力建设相关政策集中发布16 3.2.人工智能引领技术变革17 3.2.1.从GPU看人工智能需求的增长趋势17 3.2.2.大模型推动人工智能加速发展，对人们的影响持续深入17 3.3.核心产业国产化比率持续提升19 3.3.1.美国芯片禁令持续加码19 3.3.2.华为引领国产化突围20 3.3.3.国产化比例提升趋势21 3.4.数字化转型持续深入，数据要素价值亟待释放23 3.4.1.数据要素的基础制度建设23 3.4.2.数据作为新的生产要素，将在交易中发掘出新的价值23 4.河南省数字经济发展概况24 4.1.数字经济继续位列全国前十，但是实力还有待增强24 4.2.河南省多管齐下，推动全省的数字化转型落地27 4.3.郑州全力推动人工智能的建设，发挥试验区引领作用31 4.4.2024开展算力基础设施建设提速行动32 4.5.2024年河南省数字经济重大项目投资概况33 5.河南省数字经济领域重点企业及发展建议35 5.1.本土企业35 5.1.1.豫信电子35 5.1.2.超聚变36 5.1.3.黄河科技集团38 5.1.4.中航光电39 5.1.5.汉威科技40 5.1.6.信大捷安41 5.1.7.新开普42 5.1.8.新天科技44 5.2.引入企业44 5.2.1.富士康44 5.2.2.紫光股份45 5.2.3.上海合晶46 5.2.4.龙芯中科47 5.2.5.海康威视48 5.2.6.惠科股份48 5.2.7.耕德电子49 5.3.河南省数字经济发展建议50 6.风险提示50 图表目录 图1：数字经济分类5 图2：2005-2022年我国数字经济产业规模、增速及其占GDP的比重（亿元）6 图3：2016-2022年我国数字产业化和产业数字化增加值（亿元）及其增速6 图4：2013-2023年数字产业化细分市场收入及增速（亿元）7 图5：2022年三大产业数字化占GDP的比重7 图6：数字经济产业链11 图7：2016年我国数据中心业务的区域分布情况13 图8：2023年我国发电装机容量分布图13 图10：2022.6-2025E我国算力规模及结构（EFLOPS）14 图11：2020-2024年中国移动资本开支状况及计划15 图12：2020Q1-2024Q1BAT的资本开支（亿元）15 图13：19Q1-24Q15大科技厂商资本投入（百万美元）15 图14：2016Q1-2024Q1三大芯片厂商数据中心业务收入及增速（亿美元）17 图15：2015Q4-2024Q1全球智能手机市场厂商市场份额19 图16：2022Q1-2023Q4英伟达单季度收入的区域分布（亿美元）20 图17：2021-2024年我国集成电路对进口依赖度和出口占比22 图18：五大生产要素24 图19：2021年部分省市数字经济规模、占GDP比重及增速（单位：%）25 图20：2023年1-11月各省市软件业务收入规模（亿元）25 图21：2022年各省市电子信息制造业收入及利润规模（亿元）26 图22：2022年河南省及全国的三大产业数字经济渗透率对比26 图23：2020-2022年河南省下属地市的数字经济体量（亿元）27 图24：国家新一代人工智能公共算力开放创新平台的区域分布情况33 图25：2024年河南省数字经济重大项目投资计划（亿元）34 图26：2024年河南数字经济重大项目结构（按投资金额）34 图27：2024年河南数字经济重大项目结构（按投资数量）34 图28：2024年河南省数字经济重大项目投资计划中不同类型项目的平均投资金额（亿元） ..............................................................................................................................................35 图29：2020年全球X86服务器厂商份额（按销售额）37 图30：2020年中国服务器厂商份额（按销售额）37 图31：2023年中航光电分产品收入结构40 图32：2023年中航光电分行业收入结构40 图33：2023年汉威科技分行业应用收入结构41 图34：2023年汉威科技分行业收入结构41 图35：2018年信大捷安分产品收入结构42 图36：2018年信大捷安分行业收入结构42 图37：新开普柔性智慧校园建设实施方案43 图38：2023年新开普分产品收入结构43 图39：2023年新开普分地区收入结构43 图40：2023年新天科技分产品收入结构44 图41：2023年新天科技分区域收入结构44 表1：近年来数字经济的相关政策8 表2：近期省级算力基础设施相关规划16 表3：OpenAI的GPT大模型对比18 表4：三次工业革命18 表5：近年来华为核心产品发布的情况20 表6：中国电信及中国移动服务器集采情况及国产化比例22 表7：河南省数字经济相关政策28 表8：河南省“十四五”数字经济和信息化发展目标31 表9：国家新一代人工智能创新发展试验区31 表10：河南省数字经济发展工作方案中对于黄河信产的相关鲲鹏产业的规划38 1.数字经济简介 习近平总书记历来高度重视数字技术和数字经济的发展。早在2000年，他在福建工作期间就前瞻性地提出了建设“数字福建”的构想；2003年，在浙江工作期间，他再次强调并推动了“数字浙江”的建设。2016年，中国成功在杭州举办了G20领导人峰会，并在这次峰会上首次将“数字经济”确立为G20创新增长议程中的核心议题。峰会上通过了《G20数字经济发展与合作倡议》，数字经济的概念也从此应运而生。 根据《“十四五”数字经济发展规划》的定义：“数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。” 2021年6月3日，统计局发布了《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》，这也是在数字经济上升为“国家战略”以后，我国首次发布数字经济核心产业统计分类，对相关概念的统计范畴得以进一步明确。 在统计局的产业划定中，将数字经济产业划分为5个子产业，分别是：（1）数字产业制造业；（2）数字产品服务业；（3）数字技术应用业；（4）数字要素驱动业；（5）数字化效率提升业。其中数字经济核心产业（也即是数字产业化部分）对应了1-4类，而5为产业数字化部分（数字技术与实体经济的融合，是指应用数据技术和数据资源为传统产业带来的产出增加和效率提升）。 图1：数字经济分类 资料来源：统计局，中原证券研究所 2.我国数字经济发展概况 2.1.我国数字经济发展最新概况 数字经济持续在我国国民经济中发挥支撑和拉动作用。根据信通院数据，2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比增长10.3%，高于同期GDP名义增速4.98个百分点，占GDP比重达到41.5%，还在持续提升的过程中。 图2：2005-2022年我国数字经济产业规模、增速及其占GDP的比重（亿元） 资料来源：信通院，中原证券研究所 在数字经济细分市场中，数字产业化是数字经济发展的基础，而产业数字化正在加速向千行百业渗透。2022年，我国数字产业化规模达到9.2万亿元，同比增长10.3%，占GDP比重为7.6%，与上年提升0.3个百分点；我国产业数字化规模达到41.0万亿元，同比增长10.3%，占GDP比重为33.9%。从历史数据来看，产业数字化的增速普遍高于数字产业化。 图3：2016-2022年我国数字产业化和产业数字化增加值（亿元）及其增速 资料来源：信通院，中原证券研究所 在数字产业化的结构上来看，软化的趋势明显。根据工信部数据，2023年电子信息制造 业收入15.1万亿，同比下滑1.5%；软件业务收入12.3万亿，同比增长13.4%；电信业务收入1.68万亿，同比增长6.2%；互联网和相关服务收入1.75万亿，同比增长6.8%。这其中可以看到，软件产业的占比在持续增大，软件定义的方式可以实现更多的产品功能向单一硬件进行集中，因而软件表现出了更大的增长潜力。 图4：2013-2023年数字产业化细分市场收入及增速（亿元） 资料来源：工信部，中原证券研究所 我国第三产业数字化程度远高于第二和第一产业。根据信通院的测算，2022年，我国第一、第二、第三产业数字化占GDP的比重分别为10.5%、24%、44.7%，第三产业占比最高。 图5：2022年三大产业数字化占GDP的比重 资料来源：信通院，中原证券研究所 2.2.我国数字经济相关政策 2023年以来，我国在数字经济领域颁布了多项基础规划及框架政策，为推动数字经济建 设构建了相对完善的政策基础。2023年2月《数字中国建设整体布局规划》构建了数字中国建设的“2522”整体框架；算力方面，2023年9月工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，2023年12月，国家发展改革委、国家数据局等部门联合印发了《关于深入实施“