新材料行业月报：两部委印发新材料中试平台建设指南，前三季度我国集成电路出口增长22%

1. 行业表现回顾

• 新材料指数表现：2024年9月，新材料指数上涨23.93%，跑赢沪深300指数2.96个百分点，表现优于沪深300和主要指数，个股多数上涨。
• 子板块表现：锂电化学品、碳纤维、电子化学品等子板块涨幅居前。
• 板块估值：新材料指数PE（TTM，剔除负值）为25.34倍，环比上涨29.34%，处于历史估值的67.60%分位。

2. 重要行业数据跟踪

• 宏观数据：CPI环比持平，PMI指数回升至49.8，制造业需求有所提升。
• 金属价格：9月基本金属价格环比上涨，LME和SHFE价格均有提升。
• 半导体材料：中国半导体销售额连续10个月同比增长，集成电路产量稳步上升。
• 超硬材料：8月超硬制品出口量增价减，功能性金刚石应用初显趋势。
• 特种气体：稀有气体价格环比下降，氦气、氙气价格走弱。

3. 行业动态

• 政策：发改委和工信部联合印发《新材料中试平台建设指南（2024—2027年）》。
• 新能源：光伏装机量增长，新能源乘用车市场零售同比增长50.9%。
• 半导体：台积电第三季度净利润同比增长54.2%，集成电路出口增长22%。
• 超硬材料：9月美国培育钻石珠宝零售额上升23%。

4. 投资建议

• 半导体材料：看好国产半导体企业投资机会，建议关注电子特气、光刻胶等细分行业。
• 超硬材料：功能性金刚石技术成熟将为超硬材料企业开拓新市场。
• 行业评级：维持新材料行业“强于大市”投资评级，国内新材料龙头公司有望受益于下游复苏和国产替代。

5. 风险提示

• 技术进展不及预期
• 上游原材料价格大幅波动
• 下游需求不及预期
• 地缘政治因素影响