新材料周报：工信部出台制造业中试平台建设指引，碳纤维重载铁路货车正式下线

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1 6u 行业研究/行业周报 2024年9月25日 工信部出台制造业中试平台建设指引，碳纤维重载铁路货车正式下线 领先大市-B(维持) 新材料周报（240916-0920） 新材料 化学原料行业近一年市场表现 资料来源：最闻相关报告： 【山证新材料】苏晋出台“两高”管理目录，江苏印发首批新材料应用示范指导目录-新材料周报（240902-0906）2024.9.9 【山证新材料】赢创新加坡4万吨蛋氨酸完工，美瑞扩产聚氨酯-新材料周报 （240826-0830）2024.9.3 分析师：冀泳洁博士 执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com 王锐 执业登记编码：S0760524090001邮箱：wangrui1@sxzq.com 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数下跌为2.43%，跑输创业板指1.03%。近五个交易日，合成生物指数下跌0.51%，半导体材料下跌2.58%，电子化学品下跌0.51%，可降解塑料上涨1.19%，工业气体上涨2.31%，电池化学品下跌1.88%。 产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化） 氨基酸：缬氨酸(13150元/吨，-0.75%)、精氨酸(31000元/吨，不变)、色氨酸(57500元/吨，-1.71%)、蛋氨酸(20200元/吨，不变) 可降解材料：PLA(FY201注塑级)(18800元/吨，不变)、PLA(REVODE201 吹膜级)(17900元/吨，不变)、PBS(21000元/吨，-4.55%)、PBAT(10400元/吨， -0.95%) 维生素：维生素A(225000元/吨，-8.16%)、维生素E(137500元/吨，-1.79%)、维生素D3(265000元/吨，不变)、泛酸钙(56000元/吨，不变)、肌醇(45000元/吨，不变) 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5300元/吨，不变) 塑料及纤维：碳纤维(85000元/吨，不变)、涤纶工业丝(7700元/吨，-7.23%)、涤纶帘子布7月出口均价为(17843元/吨，2.49%)、芳纶(9.59万元/吨，6.04%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(18500元/吨，不变)、癸二酸7月出口均价为26630元/吨，较上月下降0.29%。 投资建议 1）2024年9月14日，工信部发布制造业中试平台建设指引，以推动科技成果转化和产业化应用，提升制造业创新能力和产业链现代化水平，有助于合成生物等领域的技术创新。2024年9月18日，浙江省也发布合成生物技术创新方案助力生物制造产业高质量发展。两大政策共同利好合成生物板块，建议关注合成生物产业链，相关标的【华恒生物】、【蓝晓科技】、【凯赛生物】。 2）2024年9月10日，全球首批碳纤维复合材料轻量化重载铁路货车的成功发布。标志着我国在重载铁路移动装备新材料制造领域和研发应用方面取得重大突破，对促进我国重载铁路运输绿色低碳转型具有重大示范意义，碳纤维材料下游应用领域实现进一步丰富，建议关注碳纤维产业链，相关标的【中复神鹰】、【光威复材】、【吉林碳谷】、【中简科技】。 风险提示 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业 竞争加剧的风险。 目录 1.二级市场表现5 2.产业链数据跟踪11 2.1氨基酸11 2.2可降解塑料12 2.3工业气体13 2.4电子化学品14 2.5维生素16 2.6高性能纤维16 2.7重要基础化学品19 3.行业要闻19 4.投资建议21 5.风险提示21 图表目录 图1：行业周涨跌幅（%）5 图2：近三年创业板指与新材料指数走势5 图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况6 图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）7 图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）8 图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况10 图7：部分氨基酸品种价格11 图8：可降解塑料产业链价格情况12 图9：可降解塑料产业链情况13 图10：部分工业气体品种价格14 图11：部分电子化学品价格15 图12：维生素价格16 图13：芳纶与碳纤维产业链情况17 图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况18 图15：部分基础化学品价格情况19 1.二级市场表现 本周基础化工上涨、新材料板块下跌。本周（20240916-20240920）沪深300涨跌幅为1.32%，上证指数涨跌幅为1.21%，创业板指涨跌幅为0.09%。涨幅前三行业分别是房地产（6.86%）、有色金属（5.21%）、家用电器（4.3%）。 图1：行业周涨跌幅（%） 数据来源：Wind，山西证券研究所 图2：近三年创业板指与新材料指数走势 资料来源：Wind，山西证券研究所 重点板块表现：近五个交易日，合成生物指数下跌0.51%，半导体材料下跌2.58%，电子 化学品下跌0.51%，可降解塑料上涨1.19%，工业气体上涨2.31%，电池化学品下跌1.88%。 图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素） 资料来源：Wind，山西证券研究所 图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学） 资料来源：Wind，山西证券研究所 个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为42.70%，表现占优的个股有 凯美特气(16.53%)、新莱应材(8.49%)、德邦科技(8.39%)、晶瑞电材(4.53%)、强力新材(4.3%)等，表现较弱的个股包括江丰电子(-10.46%)、华秦科技(-10.43%)、聚和材料(-5.46%)、久吾高科(-4.58%)、上海新阳(-4.17%)等。 个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为25.23%，净流入较多的个股有安集科技(0.2亿)、贵研铂业(0.2亿)、泰和新材(0.16亿)、德邦科技(0.15亿)、正帆科技(0.12亿)等，净流出较多的个股包括江丰电子(-1.48亿)、凯美特气(-0.88亿)、雅克科技(-0.79亿)、南大光电(-0.77亿)、天岳先进(-0.48亿)等。 个股估值情况：当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为中复神鹰(98.97分位)、飞凯材料(98.14分位)、吉林碳谷(97.53分位)、吉林化纤(96.71分位)、康鹏科技(94.04分位)、浙江医药(91.55分位)、广信股份(91.13分位)、壹石通(83.29分位)、亚香股份(81.86分位)、金发科技(81.55分位)等。 图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 2.产业链数据跟踪 2.1氨基酸 周度价格数据更新：截止9月20日，缬氨酸价格为13150元/吨，环比下降0.75%；赖氨 酸(98.5%)价格为10700元/吨，价格不变；赖氨酸(70%)价格为5150元/吨，价格不变；蛋氨酸 价格为20200元/吨，价格不变；色氨酸价格为57500元/吨，环比下降1.71%；精氨酸单价为 31000元/吨，价格不变；苏氨酸价格为10950元/吨，价格不变。 图7：部分氨基酸品种价格 资料来源：Wind，博亚和讯，山西证券研究所 2.2可降解塑料 截至2024年9月20日，聚乳酸(FY201注塑级)价格为18800元/吨，较上周不变；聚乳酸 (REVODE201吹膜级)的价格为17900元/吨，较上周不变；聚乳酸(REVODE110透明挤出级) 的价格为18500元/吨，较上周不变；玉米均价为2313.53元/吨，较上周下降1.18%，环比上 月价格降低78元。2024年7月，聚乳酸进口均价为2437.4美元/吨，环比下降2.35%；出口均 价为2355.58美元/吨，较上月下降1.26%。聚乳酸进口5066吨，较上月上升21.83%；出口1720吨，较上月下降10.39%；2024年7月，PLA进口数量同比增加26.3%，出口数量同比减少-10.4%，进口平均单价17613元每吨，环比减少523元，出口平均单价17022元每吨，环比减少312元。 截至2024年9月20日，PBS均价为21000元/吨，较上周下降4.55%；较2024年8月20日 下降10.64%；截至2024年9月20日，PBAT的价格为10400元/吨，较上周下降0.95%，较上月同期降低500元；若原材料均外采，当前PBAT成本价为8819元。 图8：可降解塑料产业链价格情况 资料来源：Wind，隆众资讯，百川盈孚，海关统计数据平台，山西证券研究所 图9：可降解塑料产业链情况 资料来源：Wind，海关统计数据平台，山西证券研究所 2.3工业气体 2024年9月20日，氧气单价为388元/吨，较上月下降10.60%；氮气单价为428元/吨，较上月下降10.46%；二氧化碳单价为327元/吨，较上月下降4.94%；氢气单价为2.5元/立方米，较上月不变；四川氩气单价为915元/吨，较上月上涨0.55%；氖气单价为135元/立方米， 较上月不变；氪气单价为340元/立方米，较上月下降2.86%；氙气单价为32500元/立方米，较上月下降8.45%；2024年8月，国内氮气开工率为53%，氩气开工率为56%，二氧化碳开工率为48%。 图10：部分工业气体品种价格 资料来源：Wind，百川盈孚，隆众资讯，山西证券研究所 2.4电子化学品 2024年9月20日，国内UPSSS级氢氟酸价格为11000元/吨，较上月不变；EL级氢氟酸价格为5300元/吨，较上月下降1.85%；G2级双氧水价格为1530元/吨，较上月下降7.27%；G5级双氧水价格为8000元/吨，较上月下降5.88%；G5级硫酸价格为3500元/吨，较上月不变；G5级氨水价格为7000元/吨，较上月不变；BVI级磷酸（≤100ppb）价格为12500元/吨，较上月不变；BVIII级磷酸（≤10ppb）价格为22000元/吨，较上月不变。截至2024年9月20日，电子级(双氧水G2级)市场价格为1530元/吨，较上月下降7.27%；电子级(双氧水G5级)市场价格为8000元/吨，较上月下降5.88%；截至2024年9月20日，国内G5级氨水价格 为7000元/吨，较上月不变；2024年7月，中国电子级氢氟酸出口均价为1179.98美元/吨，环 比下降11.71%,同比上升2.74%；进口均价为2888.35美元/吨，环比上升8.50%，同比下降13.93%； 出口量为1513.83吨，环比下降29.83%,同比下降50.11%；进口量为1285.12吨，环比上升34.65%，同比上升69.20%。2024年7月，电子级氢氟酸出口量为1513.83吨，同比下降50.11%；进口量为1285.12吨，同比上升69.20%。 图11：部分电子化学品价格 资料来源：Wind，百川盈孚，海关统计数据平台，山西证券研究所 2.5维生素 图12：维生素价格 资料来源：博亚和讯，中国饲料工业协会，山西证券研究所 2.6高性能纤维 2024年7月，芳纶进口单价为14.27美元/千克，环比上升1.30%；出口单价为13.27美元 /千克，环比上升6.62%；2024年7月进口153吨，环比下降35.89%；出口234吨，环比下降 11.22%。 2024年9月20日，江苏地区T700/12K碳纤维价格为110元/千克，较上月不变；吉林地区T300/25K碳纤维价格为80元/千克，较上月不变；吉林地区T300/12K碳纤维价格为90元/千克，较上月