有色金属行业周报：工信部、国家发改委两部门部署建设新材料中试平台

工信部、国家发改委两部门部署建设新材料中试平台 有色金属 评级：看好 日期：2024.11.01 证券研究报告|行业周报 报告要点 工信部、国家发改委两部门部署建设新材料中试平台。为深入贯彻党的二十届三中全会精神，推动科技创新和产业创新融合发展，工业和信息化部、国 家发展改革委近日联合印发《新材料中试平台建设指南（2024—2027年）》 （以下简称《建设指南》），聚焦短板材料突破和前沿材料创新的关键共性技术，以支撑科技成果转化形成产业化能力为目标，支持引导地方开展新材料中试平台建设和能力提升，破解我国新材料领域中试平台统筹布局不够、建设质量不高、服务支撑不足等问题，打造一批高水平的中试平台。《建设指南》提到，到2027年，我国将围绕石化化工、钢铁、有色金属、无机非金属、前沿材料5大领域，建成300个左右地方新材料中试平台，择优培育20个左右高水平新材料中试平台。 分析师王何梦雅 登记编码：S0950524100002：13367000172 ：wanghemengya@wkzq.com.cn 分析师金凯笛 登记编码：S0950524080002：021-61102509 ：jinkaidi@wkzq.com.cn 分析师祁岩 登记编码：S0950523090001：010-56307033 ：qiyan1@wkzq.com.cn TrendForce：预计2025年成熟制程产能将年增6%，国内代工厂贡献最大。 行业表现2024/10/31 根据TrendForce集邦咨询最新调查，受国产化浪潮影响，2025年国内晶圆代工厂将成为成熟制程增量主力，预估2025年全球前十大成熟制程代工厂的产能将提升6%，但价格走势将受压制。TrendForce集邦咨询表示，目前先进制程与成熟制程需求呈现两极化，5/4nm、3nm因AI服务器、PC/笔电HPC芯片和智能手机新品主芯片推动，2024年产能利用率满载至2024年底。28nm(含)以上成熟制程仅温和复苏，今年下半年平均产能利用率较上半年增加5%至10%。由于多数终端产品和应用仍需成熟制程生产外围IC，加上国际形势导致供应链分流，确保区域产能成为重要议题，进一步催化全球成熟制程的扩产。 风险提示：1、下游需求不及预期；2、产品价格波动；3、新产能释放不及预期等。 19% 12% 4% -3% -11% -18% 2023/112024/22024/52024/8 有色金属沪深300 资料来源：Wind，聚源 相关研究 《有色金属脉动跟踪：核电新时代，小金属锆有大作为》(2024/10/31) 《价格腰斩——镁合金能否成为新的汽车轻量化材料》(2024/10/25) 《有色金属脉动跟踪：白银工业属性何时凸显》(2024/10/25) 《“金九”钢招量再创新高，钼行业持续向 好》(2024/10/23) 《力拓并购Arcadium点评：上修25-26年碳酸锂供给》(2024/10/21) 《牛市里，新材料能跑赢大盘吗？》 (2024/10/14) 《锂思系列2：是时候重新定义锂矿成本了》(2024/9/25) 《有色金属脉动跟踪：美联储降息落地，金属价格普涨》(2024/9/25) 内容目录 1整体市场回顾3 2重点公司周行情回顾5 2.1重点公司周行情回顾5 2.2重要公司公告6 3近期行业热点跟踪7 4相关数据追踪8 风险提示9 图表目录 图表1：申万金属新材料指数本周环比上涨7.60%，同比上涨5.61%3 图表2：Wind锂矿指数本周环比上涨7.19%，同比上涨7.48%3 图表3：Wind锂电正极本周环比上涨10.13%，同比下跌6.76%3 图表4：中证稀土产业指数本周环比上涨10.07%，同比下跌0.99%3 图表5：申万小金属指数本周环比上涨4.92%，同比上涨11.43%3 图表6：申万半导体材料指数本周环比上涨16.03%，同比上涨13.14%4 图表7：费城半导体指数本周环比上涨0.15%，同比上涨63.49%4 图表8：申万半导体指数本周环比上涨13.42%，同比上涨25.14%4 图表9：本周各细分领域新材料价格情况5 图表10：本周涨幅前10名6 图表11：本周跌幅前10名6 图表12：9月新能源汽车销量128.68万辆，同比增长42.3%，环比增长17.0%，渗透率45.81%8 图表13：8月中国智能手机出货量2110万部，同比增长17.7%，环比下降4.85%。8 1整体市场回顾 本周（2024年10月21日-27日），申万金属新材料指数收报5888.92，环比上涨7.60%，同比上涨5.61%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报4112.25，环比上涨7.03%，同比下跌9.34%；Wind锂电正极指数收报1961.05，环比上涨10.13%，同比下跌6.76%；中证稀土产业指数收报1576.72，环比上涨7.19%，同比上涨7.48%；申万小金属指数收报16126.21，环比上涨4.92%，同比上涨11.43%。 图表1：申万金属新材料指数本周环比上涨7.60%，同比上涨5.61% 资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表2：环比上涨7.03%，同比下跌9.34%图表3：Wind锂电正极本周环比上涨10.13%，同比下跌6.76% 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表4：中证稀土产业指数本周环比上涨7.19%，同比上涨7.48%图表5：申万小金属指数本周环比上涨4.92%，同比上涨11.43% 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 在半导体材料领域，本周（2024年10月21日-27日）申万半导体材料指数收报6583.13，环比上涨16.03%，同比上涨13.14%；费城半导体指数收报5212.83，环比上涨0.15%，同比上涨63.49%；申万半导体指数收报4640.33，环比上涨13.42%，同比上涨25.14%。 图表6：申万半导体材料指数本周环比上涨16.03%，同比上涨13.14% 资料来源：Wind,五矿证券研究所 图表7：费城半导体指数本周环比上涨0.15%，同比上涨63.49%图表8：申万半导体指数本周环比上涨13.42%，同比上涨25.14% 资料来源：Wind,五矿证券研究所资料来源：Wind,五矿证券研究所 新材料价格涨多跌少。本周（2024年10月21日-27日）新材料价格方面，稀土价格指数、镨钕氧化物、氧化镝、氧化铽上涨，涨幅分别为0.64%、0.96%、7.19%、2.41%；碳酸锂、 氢氧化锂、三元前驱体、海绵钛、镍、仲钨酸铵、钼精矿、钼铁、镁锭价格下跌，跌幅分别为-0.60%、-1.09%、-0.76%、-1.16%、-2.24%、-0.48%、-0.53%、-0.82%、-0.83%；正 磷酸铁、电解钴、钨精矿、海绵锆、电子级多晶硅、三氯氢硅与上周持平。 应用领域品种 价格 周环比 同比 碳酸锂（元/吨） 73,240 -0.60% -56.12% 氢氧化锂（元/吨） 67,140 -1.09% -56.52% 三元前驱体（523）（万元/吨） 7 -0.76% -19.25% 正磷酸铁（国产）（万元/吨） 1 0.00% -13.33% 海绵钛（≥99.6%，国产）（元/千克） 43 -1.16% -23.56% 航空航天材料电解钴（Co99.98）（元/吨） 179,000 0.00% -38.70% 镍期货收盘价（元/吨） 125,870 -2.24% -13.76% 稀土价格指数 174 0.64% -21.74% 镨钕氧化物（元/吨） 稀土磁材((Nd2O3+Pr6O11)/TREO≥75.0%) 422,910 0.96% -17.37% 氧化镝(99.5-99.9%)（元/千克） 1,790 7.19% -31.15% 氧化铽(99.9-99.99%)（元/千克） 5,940 2.41% -26.85% 江西钨精矿(65%)（元/吨） 141,000 0.00% 17.79% 江西仲钨酸铵(88.5%)（元/吨） 208,000 -0.48% 16.53% 钼精矿(45%-50%,国产)（元/吨度） 3,765 -0.53% 17.11% 钼铁(60%Mo,国产)（万元/基吨） 24 -0.82% 11.49% 海绵锆(≥99%,国产)（元/千克） 180 0.00% -5.01% 镁锭(1#)（元/吨） 19,180 -0.83% -17.93% 电子级多晶硅（美元/千克） 28.5 0.00% -6.56% 三氯氢硅（元/吨） 3,750 0.00% -42.75% 图表9：本周各细分领域新材料价格情况 新能源材料 其他小金属新材料 半导体材料 资料来源：Wind,SMM,五矿证券研究所 2重点公司周行情回顾 2.1重点公司周行情回顾 本周（2024年10月21日-27日）涨幅前十的公司分别为：大全能源（58.32%）、茂莱光学 （43.04%）、深圳新星（42.60%）、金力永磁（27.87%）、久吾高科（25.35%）、沪硅产业 （25.01%）、协鑫集成（21.36%）、盛屯矿业（20.94%）、神工股份（20.56%）、八亿时空 （20.30%）。 图表10：本周涨幅前10名 排名 代码 简称 周跌幅（%） 市值（亿元） 1 688303.SH 大全能源 58.32 824.51 2 688502.SH 茂莱光学 43.04 100.58 3 603978.SH 深圳新星 42.60 37.14 4 300748.SZ 金力永磁 27.87 204.76 5 300631.SZ 久吾高科 25.35 30.48 6 688126.SH 沪硅产业 25.01 665.92 7 002506.SZ 协鑫集成 21.36 146.26 8 600711.SH 盛屯矿业 20.94 158.86 9 688233.SH 神工股份 20.56 41.25 10 688181.SH 八亿时空 20.30 30.92 资料来源：Wind,五矿证券研究所 本周（2024年10月21日-27日）涨幅最后10名的公司分别为：强力新材（-0.51%）、抚顺特钢（-0.28%）、洛阳钼业（0.51%）、蓝晓科技（2.32%）、金钼股份（2.40%）、南大光电（3.02%）、盛新锂能（3.04%）、飞凯材料（3.43%）、晶瑞电材（3.55%）、中洲特材（4.16%%）。 图表11：本周跌幅前10名 排名 代码 简称 周跌幅（%） 市值（亿元） 1 300429.SZ 强力新材 -0.51 70.90 2 600399.SH 抚顺特钢 -0.28 139.03 3 603993.SH 洛阳钼业 0.51 1,644.58 4 600711.SH 蓝晓科技 2.32 158.86 5 601958.SH 金钼股份 2.40 357.51 6 300346.SZ 南大光电 3.02 220.63 7 002240.SZ 盛新锂能 3.04 140.40 8 300398.SZ 飞凯材料 3.43 79.67 9 300655.SZ 晶瑞电材 3.55 108.18 10 300963.SZ 中洲特材 4.16 30.34 资料来源：Wind,五矿证券研究所 2.2重要公司公告 【金力永磁】10月24日，金力永磁发布2024年三季度报告，2024年前三季度，公司依托较为充足的在手订单，积极提高市场份额。报告期内，公司产能利用率超90%，高性能磁材产品产销量同比增长约40%，实现营业收入50.14亿元，与去年同期基本持平。 但受稀土原材料市场价格同比大幅下降（以金属镨钕（含税价格）为例，根据亚洲金属网、中国稀土行业协会等公布数据，2024年1-9月平均价格为47.52万元/吨，较2023年同期平均价格66.64万元/吨下降约28.69%），原材料成本变动滞后