股指期货将宽幅震荡 黄金、白银、集运指数期货将震荡偏强 原油期货将偏弱震荡 菜粕、20号胶期货将震荡偏弱

期货研究 2024年10月21日 期货行情前 瞻股指期货将宽幅震荡黄金、白银、集运指数期货将震荡 研 究偏强原油期货将偏弱震荡菜粕、20号胶期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将宽幅震荡：IF2412阻力位4004和4069点，支撑位3835和3772点；IH2412阻力位2750和2778 点，支撑位2666和2588点；IC2412阻力位5797和5543点，支撑位5587和5393点；IM2412阻力位5937 和6000点，支撑位5687和5430点。 十年期国债期货主力合约T2412大概率将偏强震荡，阻力位106.33和106.44元，支撑位106.07和105.92元。 黄金期货主力合约AU2412大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位625.0和630.0元/克，支撑位617.5和616.0 元/克，并将再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2412大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8250和8383元/千克，支撑位7930和7896 元/千克。 铜期货主力合约CU2412大概率将偏强震荡，阻力位77500和77800元/吨，支撑位76700和76100元/吨。 铝期货主力合约AL2412大概率将偏强震荡，阻力位20750和20880元/吨，支撑位20640和20590元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2411大概率将偏强震荡，阻力位4883和4950元/吨，支撑位4667和4599元/吨。 锌期货主力合约ZN2411大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位25450和25700元/吨，支撑位25040和24800 元/吨。 铅期货主力合约PB2411大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位16850和16980元/吨，支撑位16700和16570 元/吨。 镍期货主力合约NI2411大概率将震荡整理，阻力位129800和131000元/吨，支撑位127400和126500元/吨。 锡期货主力合约SN2411大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位254000和250900元/吨，阻力位258800和 260000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将偏强震荡，阻力位3384和3427元/吨，支撑位3323和3291元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将偏强震荡，阻力位3570和3605元/吨，支撑位3497和3469元/吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将偏强震荡，阻力位773和787元/吨，支撑位756和751元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将宽幅震荡，阻力位1243和1269元/吨，支撑位1200和1177元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将宽幅震荡，支撑位1414和1400元/吨，阻力位1484和1513元/吨。 烧碱期货主力合约SH501大概率将宽幅震荡，阻力位2815和2850元/吨，支撑位2742和2707元/吨。 原油期货主力合约SC2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位522和519元/桶，阻力位534和539元/桶。 燃料油期货主力合约FU2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2960和2945元/吨，阻力位3031和3054 元/吨。 PTA期货主力合约TA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4900和4850元/吨，阻力位5000和5030元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏弱震荡，支撑位5400和5316元/吨，阻力位5474和5570元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2383和2357元/吨，阻力位2421和2434元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位17800和17600元/吨，阻力位18280和 18580元/吨。 20号胶期货主力合约NR2411大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位14080和13800元/吨，阻力位14560和 14720元/吨。 豆粕期货主力合约M2501大概率将偏弱宽幅震荡，支撑位2961和2926元/吨，阻力位3022和3059元/吨。 菜粕期货主力合约RM501大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2360和2340元/吨，阻力位2475和2492元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2412大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2982和3100点，支撑位2776 和2660点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家领导人将于10月22日至24日赴俄罗斯出席金砖国家领导人第十六次会晤。本次会晤中，国家领导人将出席领导人小范围、大范围会议，“金砖+”领导人对话会等活动并发表重要讲话，同各国领导人就当前国际形势、金砖务实合作、金砖机制发展以及共同关心的重要问题深入交流。 2、国家领导人在安徽考察时强调，安徽要全面贯彻新发展理念，发挥多重国家发展战略叠加优势，在打造具有重要影响力的科技创新策源地、新兴产业聚集地、改革开放新高地、经济社会发展全面绿色转型区上持续发力。 3、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究部署深入推进全国统一大市场建设的有关举措。会议指出，要把推进全国统一大市场建设与实施一揽子增量政策结合起来，坚持从企业的实际关切出发，推动一批可感可及的改革事项，在深化改革中解决一个个具体问题。 4、央行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上发表主旨演讲时表示，央行提供股票回购、增持再贷款有特定指向性，信贷资金不能违规进入股市是底线；助力资本市场稳定发展的两项工具，完全基于市场化原则，互换便利不是央行直接提供资金支持；将把促进物价合理回升作为重要考量，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用。 5、证监会主席吴清在2024金融街论坛年会上发表主旨演讲表示，进一步深化资本市场改革，研究制定深化资本市场改革方案；坚决打击违规、绕道减持，从最近交易数据看，并没有出现扎堆、违规减持现象；批复同意20家证券公司、基金公司申请央行互换便利。 证监会党委书记、主席吴清在北京召开进一步全面深化资本市场改革专题座谈会，与专家学者、财经媒体负责人代表深入交流，充分听取意见建议。座谈中，大家认为，要珍惜、呵护当前良好势头，通过进一步全面深化资本市场改革激发市场活力，以改革实绩实效进一步稳预期、强信心。同时，与会代表就资本市场下一步全面深化改革提出了具体建议，包括进一步增强资本市场制度包容性、适配性和精准性，打通制度执行“最后一公里”，推动更多优质科技企业发行上市、并购重组等案例落地；统筹推动融资端和投资端改革，逐步实现IPO常态化，积极培育耐心资本，大力引导中长期资金入市；综合施策提振资本市场，坚持在法治轨道上深化改革，进一步完善资本市场基础制度，改进和优化预期管理，加强投资者教育和服务，引导理性投资、价值投资、长期投资等等。 6、国家金融监管总局局长李云泽在2024金融街论坛年会上发表主旨演讲时表示，支持符合条件的保险机构新设证券投资基金，目前多家保险公司提出相关申请；目前金融资产投资公司新签约意向基金已超2500亿元；支持大型银行加快补充核心一级资本，拓展信贷增长空间。 7、年内又一轮存款利率下调拉开帷幕。10月18日，工行、建行、农行、中行、邮储银行、交行、招行等银行均调降了人民币存款挂牌利率。本轮调整是继7月后，时隔不到3个月大行再度下调存款利率， 也是自2022年9月以来大行第6次主动下调存款利率。各家银行各期限整存整取的存款挂牌利率普遍均调 降了25个基点。其中，3个月期限的定期存款利率首次降破1%，目前仅为0.8%；3年期存款利率降至1.5%，5年期存款利率则降至1.55%。 8、央行副行长陆磊在2024金融街论坛年会上表示，完善中国特色货币政策框架，逐步淡化对数量目标的关注，同时要考虑前瞻性指引，实时关注金融市场流动性价格变化背后的预期因素；加快推进中国人民银行法、金融稳定法等法律的修订。 9、中国前三季度经济运行稳中有进，向好因素累积增多。国家统计局公布数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值（GDP）949746亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%。其中，一季度增长5.3%，二季度增长4.7%，三季度增长4.6%。从环比看，三季度增长0.9%。前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，社会消费品零售总额增长3.3%，全国固定资产投资增长3.4%，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，比上年同期下降0.2个百分点。 中国9月份规模以上工业增加值同比增长5.4%，比上月加快0.9个百分点，环比增长0.59%。 中国9月份社会消费品零售总额同比增长3.2%，比上月加快1.1个百分点，环比增长0.39%。其中，汽车类、家具类商品零售额均增长0.4%，增速由负转正。 中国前三季度居民人均可支配收入30941元，同比名义增长5.2%，扣除价格因素，实际增长4.9%；居民人均消费支出20631元，同比名义增长5.6%，扣除价格因素影响，实际增长5.3%。 中国三季度规模以上工业产能利用率为75.1%，同比下降0.5个百分点，环比上升0.2个百分点。其中，采矿业产能利用率为74.6%；制造业产能利用率为75.2%；电力、热力、燃气及水生产和供应业产能利用率为74.3%。 国家统计局表示，中国的人口结构有新的变化，其中一个变化是16-59岁劳动力年龄人口数量在减少，会影响总体的劳动力市场的供求关系。所以需求在增加，供给在下降，这样来讲，总量的就业形势就相对比较稳定。从今后的情况来看，这种状况还是会继续发挥作用。所以就业总量虽然有压力，但是保持总体稳定的支撑基础是扎实的。 10、下周降LPR、年底前择机再降准。央行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上对货币政策即将采取的措施进行了“预告”。潘功胜表示，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点；下调公开市场7天期逆回购操作利率0.2个百分点；中期借贷便利利率下降0.3个百 分点；下周一（10月21日）公布的贷款市场报价利率（LPR）也会下行0.2-0.25个百分点。 11、支持资本市场稳定发展两项金融工具发布实施。10月18日，央行联合证监会下发通知，即日起正式启动证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作。目前有20家证券、基金公司获批参与工具操作， 合计申请额度已超2000亿元。同日，央行联合金融监管总局、证监会发布通知，设立股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票。再贷款首期额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。股票回购增持再贷款政策适用于不同 所有制上市公司。国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21 家全国性金融机构可发放股票回购增持贷款。 12、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于解决拖欠企业账款问题的意见》，系统部署推进解决拖欠企业账款问题。 13、央行10月18日以固定利率、数量招标方式开展了1084亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%， 当日有942亿元逆回购和900亿元国库现金定存到期。本周央行公开市场净回笼3015亿元，下周将有9944 亿元逆回购到期。 14、国家统计局数据