核心观点
- 股指期货：预计将偏弱震荡。IF2410、IH2410、IC2410、IM2410主力合约短期走势分析显示，反弹乏力，短线下行压力增大。
- 国债期货：预计将偏强震荡。十年期国债期货主力合约T2412大概率将偏强震荡，支撑位106.74和106.65元，阻力位107.03和107.10元。
- 黄金期货：预计将偏强震荡。黄金期货主力合约AU2412大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位595.0和600.0元/克，支撑位589.2和587.8元/克。
- 白银期货：预计将偏弱震荡。白银期货主力合约AG2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7424和7380元/千克，阻力位7600和7633元/千克。
- 基本金属：多数期货品种预计将偏弱震荡或宽幅震荡。铜期货新主力合约CU2411、铝期货主力合约AL2411、氧化铝期货主力合约AO2411、铅期货主力合约PB2410、锌期货新主力合约ZN2411、镍期货主力合约NI2410、锡期货主力合约SN2410等品种均预计将偏弱震荡或宽幅震荡。
- 黑色系：多数期货品种预计将偏弱震荡。螺纹钢期货主力合约RB2501、热卷期货主力合约HC2501、铁矿石期货主力合约I2501、玻璃期货主力合约FG501、纯碱期货主力合约SA501等品种均预计将偏弱震荡。
- 能源化工：多数期货品种预计将偏弱震荡。原油期货主力合约SC2411、PTA期货主力合约TA501、PVC期货主力合约V2501、甲醇期货主力合约MA501、天然橡胶期货主力合约RU2501、20号胶期货主力合约NR2411、丁二烯期货主力合约BR2411、豆粕期货主力合约M2501、菜粕期货主力合约RM501等品种均预计将偏弱震荡。
关键数据
- 9月LPR：1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均与前期持平。
- 9月份城镇青年失业率：16-24岁劳动力失业率为18.8%，比上月上升1.7个百分点，连续两个月上升，且创今年以来新高。
- 8月份全社会用电量：同比增长8.9%。
- 9月20日国内汽、柴油价格：每吨分别下调365元和350元。
- 9月20日国际油价：美油11月合约涨0.13%报71.25美元/桶，布油11月合约跌0.11%报73.93美元/桶。
- 9月20日伦敦基本金属价格：LME期铜跌0.3%报9486美元/吨，LME期锌跌2.13%报2867美元/吨，LME期镍涨0.84%报16470美元/吨，LME期铝跌2.11%报2486美元/吨，LME期锡涨1.03%报32150美元/吨，LME期铅跌1.57%报2042美元/吨。
研究结论
- 宏观环境：美联储开启降息周期，国内货币政策灵活调整空间扩大，短期内降息降准概率在上升。
- 市场情绪：股票型基金今年以来整体表现欠佳，但机构加仓痕迹显著。
- 商品期货：多数期货品种预计将偏弱震荡或宽幅震荡，黄金期货预计将偏强震荡。
交易提示
- 投资者应根据自身风险承受能力，谨慎决策。
- 建议关注宏观环境变化、市场情绪波动以及相关商品期货品种的供需情况。
