股指期货将偏弱震荡 氧化铝期货价格再创新高 黄金、白银、氧化铝期货将偏强震荡 螺纹钢、铁矿石、玻璃、纯碱、原油期货将偏弱震荡 豆油、棕榈油、菜籽油、集运指数期货将偏强宽幅震荡

期货研究 2024年11月11日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡氧化铝期货价格再创新高黄金、白 研 究银、氧化铝期货将偏强震荡螺纹钢、铁矿石、玻璃、纯 碱、原油期货将偏弱震荡豆油、棕榈油、菜籽油、集运指数期货将偏强宽幅震荡 期货 研陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 究 所【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2412阻力位4160和4230点，支撑位4068和4003点；IH2412阻力位2799和2855 点，支撑位2745和2694点；IC2412阻力位6208和6305点，支撑位6096和6056点；IM2412阻力位6440 和6507点，支撑位6303和6273点。 十年期国债期货主力合约T2412大概率将偏强震荡，阻力位106.60和106.67元，支撑位106.44和106.35元。 黄金期货主力合约AU2412大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位621.7和625.1元/克，支撑位616.2和613.2 元/克。 白银期货主力合约AG2412大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7900和7950元/千克，支撑位7760和7733 元/千克。 铜期货主力合约CU2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位76100和75500元/吨，阻力位77100和77800 元/吨。 铝期货主力合约AL2412大概率将偏弱震荡，支撑位21450和21360元/吨，阻力位21690和21820元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5500和5550元/吨，支撑位5338和5300 元/吨，并再创上市以来新高。 锌期货主力合约ZN2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位24740和24430元/吨，阻力位25060和25250 元/吨。 镍期货主力合约NI2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位127700和126100元/吨，阻力位130600和 132600元/吨。 锡期货主力合约SN2412大概率将偏弱震荡，支撑位257500和256000元/吨，阻力位262100和263000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3323和3291元/吨，阻力位3384和3427 元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3480和3434元/吨，阻力位3553和3581元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位753和739元/吨，阻力位784和797元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将偏弱震荡，支撑位1318和1293元/吨，阻力位1393和1401元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1479和1451元/吨，阻力位1534和1544元/吨。 原油期货主力合约SC2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位529和522元/桶，阻力位539和543元/桶。 燃料油期货主力合约FU2501大概率将宽幅震荡，阻力位3140和3161元/吨，支撑位3090和3071元/吨。 PTA期货主力合约TA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4862和4800元/吨，阻力位4966和5020元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5289和5229元/吨，阻力位5318和5330元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将偏弱震荡，支撑位2471和2460元/吨，阻力位2517和2531元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2501大概率将偏强震荡，阻力位18750和18940元/吨，支撑位18200和18100元 /吨。 豆粕期货主力合约M2501大概率将偏强震荡，阻力位3059和3080元/吨，支撑位3001和2985元/吨。 豆油期货主力合约Y2501大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位9000和9100元/吨，支撑位8840和8776 元/吨。 棕榈油期货主力合约P2501大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位10300和10400元/吨，支撑位10100和 10050元/吨。 菜籽油期货主力合约OI501大概率将偏强宽幅震荡，阻力位10100和10200元/吨，支撑位9847和9779元/吨。 菜粕期货主力合约RM501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2446和2458元/吨，支撑位2372和2360元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2502大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位3500和3675点，支撑位 3271和3200点。 【宏观资讯和交易提示】 1、十四届全国人大常委会第十二次会议闭幕。会议表决通过了全国人大常委会关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议。议案提出，为贯彻落实党中央决策部署，在压实地方主体责任的基础上，建议增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务。为便于操作、尽早发挥政策效用，新增债务限额全部安排为专项债务限额，一次报批，分三年实施。按此安排，2024年末地方政府专项债务限额将由29.52万亿元增加到35.52万亿元。 2、十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过新修订的反洗钱法，自2025年1月1日起施行。 3、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》。会议指出，要切实做好促进外贸稳定增长工作，为经济持续回升向好提供有力支撑。要加大金融支持力度，扩大出口信用保险承保规模和覆盖面，用足用好小微外贸企业政策性贷款，在授信、放款、还款等方面持续改进对外贸企业的金融服务，优化跨境贸易结算，帮助企业提升汇率风险管理水平。 4、财政部部长蓝佛安介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排 8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债 务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。同时也明确，2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还。蓝佛安表示，政策协同发力后，2028年之前，地方需要消化的隐性债务总额从 14.3万亿元大幅下降至2.3万亿元，化债压力大大减轻。 5、财政部部长蓝佛安表示，目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出。隐性债务置换工作，马上启动。发行特别国债补充国有大型商业银行核心一级资本等工作，正在加快推进中。专项债券支持回收闲置存量土地、新增土地储备，以及收购存量商品房用作保障性住房方面，财政部正在配合相关部门研究制定政策细则，推动加快落地。 6、央行发布三季度货币政策执行报告，介绍下一阶段货币政策主要思路。央行表示，密切关注海外主要央行货币政策变化，灵活有效开展公开市场操作，保持银行体系流动性合理充裕和货币市场利率平稳运行。深入推进利率市场化改革，研究适当收窄利率走廊的宽度，引导货币市场利率围绕政策利率中枢平稳运行，逐步理顺由短及长的传导关系。 央行2024年第三季度中国货币政策执行报告专栏显示，央行正研究货币供应量统计修订方案，未来将择机发布并适当进行历史数据的回溯，不断提高货币反映经济活动变化的完整性和敏感性。我国货币政策框架将逐步淡化对数量目标的关注，更加注重发挥利率调控的作用。 央行发布数据显示，2024年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额253.61万亿元，同比增长8.1%，前三季度人民币贷款增加16.02万亿元。 央行发布三季度货币政策执行报告提出，着力推动房地产金融增量政策落地见效，引导金融机构强化金融保障，满足城乡居民刚性和多样化改善性住房需求，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，支持盘活存量闲置土地，促进房地产市场止跌回稳，推动构建房地产发展新模式。 央行发布数据显示，2024年三季度末，人民币房地产贷款余额52.9万亿元，同比下降1%。其中，人民币房地产开发贷款余额13.79万亿元，同比增长2.7%，增速比上年末高1.2个百分点，前三季度增加 6385亿元。个人住房贷款余额37.56万亿元，同比下降2.3%。 7、央行11月8日以固定利率、数量招标方式开展了122亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%， 当日171亿元逆回购到期。央行公开市场本周净回笼13158亿元，下周公开市场将有843亿元逆回购到期。 8、中国10月CPI同比上涨0.3%，预期涨0.4%，前值涨0.4%。中国10月PPI同比下降2.9%，预期降 2.5%，前值降2.8%。国家统计局称，10月份，消费市场运行总体平稳，食品价格高位回落，加之汽油价格下行，CPI环比下降0.3%，同比上涨0.3%；国际大宗商品价格总体波动下行，但在一揽子增量政策落地显效等因素带动下，国内部分工业品需求恢复，PPI环比降幅明显收窄，同比降幅微扩。 10月份食品烟酒类价格同比上涨2.0%，影响CPI上涨约0.56个百分点，食品中，鲜菜价格上涨21.6%；畜肉类价格上涨2.8%，其中猪肉价格上涨14.2%，影响CPI上涨约0.18个百分点。 9、证监会主席吴清近日在上海召开两场行业机构座谈会，与证券公司、公募基金和私募基金负责人代表深入交流，充分听取意见建议。吴清强调，证券基金机构要加快提升投行、投资、投研等专业能力，培育核心竞争力，有效服务投资融资等各方需求，促进市场功能更好发挥；提高内控和治理水平，履行好合规把关责任，加强对创新产品的风险控制，助力市场平稳运行；处理好功能性和盈利性的关系，健全投资者保护工作机制，加强投资者服务。 10、央行副行长陆磊表示，为更好推动高质量发展，同步发挥货币总量调控和结构优化功能十分重要。人民银行积极发展面向科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”的结构性政策安排，既是践行金融改革要求，更是从根本上顺应内外形势变化，以促进全要素生产力稳步提升的必要举措。 11、中国人民银行金融研究所所长丁志杰表示，在全球利率下行的大趋势下，货币政策有更大的空间，可以进一步加大逆周期调控，进行有力度的降息和择机降准。同时，可以实施更加给力的财政政策，积极利用可提升的赤字空间，在宏观经济逆周期调控方面发挥更大的作用。 12、财政部部长助理宋其超出席中亚区域经济合作机制第23次部长级会议。宋其超表示，今年以来，中国经济保持总体平稳、稳中有进的发展态势，有条件、有能力、更有信心实现全年经济发展目标。今年7月召开的中国共产党二十届三中全会对全面深化改革作出系统部署，中国将以进一步全面深化改革特别是高水平对外开放，向世界释放更多改革开放红利。 13、国务院国资委副主任谭作钧表示，要携手推进科技创新，共同做强发展新质生产力的技术源头；携手推动产业创新，共同建强发展新质生产力的重要载体；携手深化企业改革，共同创造发展新质生产力的良好生态；携手强化开放合作，共同培育发展新质生产力的广阔空间。 14、金融时报援引专家表示，总体看，我国政策利率是能够有效传导的，贷款利率稳中有降，保持在历史低位。不过值得关注的是，目前在维护竞争秩序和利率政策执行层面仍有完善空间。目前存贷款利率已全面放开，未来要在“形得成”和“调得了”方面下功夫。“形得成”需要金融机构提升自主理性定价能力，增强资产端和负债端利率调整的联动性，