股指期货将震荡整理 黄金期货价格再创新高 螺纹钢、铁矿石、玻璃、纯碱期货将偏强震荡 天然橡胶、20号胶、丁二烯期货将偏强宽幅震荡 原油期货将偏弱宽幅震荡

期货研究 2024年9月26日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金期货价格再创新高螺纹钢、铁 研 究矿石、玻璃、纯碱期货将偏强震荡天然橡胶、20号胶、丁 二烯期货将偏强宽幅震荡原油期货将偏弱宽幅震荡 期陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 货 研【正文】 究【声明】 所本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构 成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2410阻力位3457和3475点，支撑位3380和3360点；IH2410阻力位2413和2435 点，支撑位2360和2350点；IC2410阻力位4800和4851点，支撑位4706和4673点；IM2410阻力位4750 和4803点，支撑位4656和4600点。 十年期国债期货主力合约T2412大概率将偏强震荡，阻力位107.14和107.20元，支撑位106.74和106.52元。 黄金期货主力合约AU2412大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位603.0和606.0元/克，支撑位598.3和596.3 元/克，并再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2412大概率将偏强震荡，阻力位7950和8018元/千克，支撑位7750和7686元/千克。 铜期货主力合约CU2411大概率将偏强震荡，阻力位77800和78300元/吨，支撑位77000和76700元/吨。 铝期货主力合约AL2411大概率将震荡整理，阻力位20200和20250元/吨，支撑位19980和19920元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2411大概率将宽幅震荡，阻力位4206和4248元/吨，支撑位4086和4050元/吨。 锌期货主力合约ZN2411大概率将宽幅震荡，阻力位24680和24900元/吨，支撑位24280和24090元/吨。 镍期货主力合约NI2411大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位130000和130700元/吨，支撑位127700和 127100元/吨。 锡期货主力合约SN2411大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位252800和250700元/吨，阻力位260500和 261300元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3273和3304元/吨，支撑位3217和3206 元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将偏强震荡，阻力位3333和3365元/吨，支撑位3287和3263元/吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将偏强震荡，阻力位726和731元/吨，支撑位704和699元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1180和1200元/吨，支撑位1117和1100元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1535和1550元/吨，支撑位1455和1443元/ 吨。 原油期货主力合约SC2411大概率将偏弱宽幅震荡，阻力位540和545元/桶，支撑位524和520元/桶。 PTA期货主力合约TA501大概率将宽幅震荡，阻力位4994和5072元/吨，支撑位4900和4866元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5500和5528元/吨，支撑位5387和5360元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将偏强震荡，阻力位2421和2439元/吨，支撑位2391和2382元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2501大概率将偏强宽幅震荡，阻力位18830和19000元/吨，支撑位18090和18040 元/吨。 20号胶期货主力合约NR2411大概率将偏强宽幅震荡，阻力位14900和15000元/吨，支撑位14200和14100 元/吨。 丁二烯期货主力合约BR2411大概率将偏强宽幅震荡，阻力位16240和16330元/吨，支撑位15650和15560 元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央、国务院印发《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》，提出二十四项重磅举措！《意见》提出，把高质量充分就业作为经济社会发展优先目标，引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移；扩大理工农医类专业招生规模；促进劳动报酬合理增长，提高劳动报酬在初次分配中的比重，加强对企业工资收入分配的宏观指导；全面取消在就业地参保户籍限制；推动失业保险、工伤保险、住房公积金向职业劳动者广覆盖。 2、央行9月25日开展3000亿元MLF操作，最高投标利率2.30%，最低投标利率1.90%，中标利率 2.00%，较上次下调30BP。操作后，中期借贷便利余额为68780亿元。由于当月有5910亿元MLF到期，9月MLF净回笼2910亿元。业内权威专家表示，MLF减量续作主要是配合央行降准，保持流动性合理充裕。同时，央行首次公布MLF投标价格，操作透明度进一步提高。 3、民政部、财政部联合部署向特困人员、孤儿等困难群众发放一次性生活补助，要求严格审核发放范围，规范发放程序，做到资金专款专用，确保10月1日前发放到困难群众手中。 4、央行9月25日开展1965亿元14天期逆回购操作，操作利率1.85%。Wind数据显示，当日有5682 亿元逆回购到期。 5、美国国会众议院以341票赞成、82票反对的投票结果通过了为期三个月的短期支出法案，以避免月底政府停摆。该法案目的是为确保美国政府的资金能够继续维持在现有水平3个月，直至12月20日。 参议院预计将于9月25日晚上就该法案进行投票，法案获得通过后将交由总统拜登签署生效。 6、美联储理事库格勒表示，强烈支持美联储降息50个基点；如果通胀进展如预期，将支持未来进一 步降息；美联储应继续关注降低通胀，同时也应将注意力转向最大就业目标；预计8月份个人消费支出通胀率为2.2%，核心个人消费支出通胀率为2.7%，与实现2%目标的持续进展相一致。 7、经合组织发布中期经济展望报告，预测2024年和2025年全球经济增速都将稳定在3.2%。报告预测，2024年和2025年，美国经济预计分别增长2.6%和1.6%，欧元区经济将增长0.7%和1.3%。 8、亚洲开发银行发布最新报告，预测2024年亚太地区经济将增长5.0%，2025年预计增长4.9%。其中，对中国2024年的经济增长预期为4.8%，2025年经济增长预期为4.5%。 9、美国8月新建新屋销售环比下降4.7%至折合年率71.6万套，但高于预期值70万户。售价中值同 比下降4.6%至42.06万美元，连续第七个月同比下降，延续2009年以来的最长连跌势头。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，沥青跌1.6%，丁二烯橡胶跌1.24%，燃油跌1.11%，纸浆跌1.1%，苯乙烯跌1.01%，纯碱涨1.21%，原油涨0.73%。黑色系涨跌不一。农产品涨跌互现，棕榈油涨1.69%，豆油涨1.22%，玉米淀粉跌2.03%。基本金属多数收跌，沪锡跌2.23%，沪铝跌0.55%，不锈钢跌0.41%，沪锌跌0.31%，沪铜跌0.13%，沪铅涨0.03%，沪镍涨0.26%。沪金涨0.58%，沪银涨1.18%。 2、建设银行公告称，自北京时间9月27日9:10起，个人黄金积存业务定期积存起点金额由600元上 调至700元。调整前已设置成功的定期积存计划将继续执行，不受影响。 3、上期所公告，10月份，在镍、黄金、白银、锡、不锈钢、螺纹钢、热轧卷板、石油沥青、天然橡胶、纸浆、燃料油、氧化铝和丁二烯橡胶13个品种开展做市；上期能源在原油、20号胶、低硫燃料油、国际铜和集运指数（欧线）5个品种开展做市。 4、上海石油天然气交易中心正式发布中国LNG（液化天然气）出站价格。9月25日，中国LNG出站价格为5345元/吨。 5、日本政府正在与意大利政府进行谈判，旨在达成一项谅解备忘录，允许日本在紧急情况下优先从意大利埃尼公司购买液化天然气。 6、EIA报告：上周美国原油库存减少447.1万桶，出口减少69.2万桶/日至389.7万桶/日，原油产 量维持在1320万桶/日不变；战略石油储备（SPR）库存增加128.7万桶至3.819亿桶。 7、据上海有色网最新报价显示，9月25日，国产电池级碳酸锂价格涨880元报7.51万元/吨，创逾1 个月新高。 8、波罗的海干散货指数涨0.10%，报2016点。 9、周二（9月25日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.16%报2681.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.94%报32.125美元/盎司。 10、周二（9月25日），国际油价全线下跌，美油11月合约跌2.4%，报69.84美元/桶。布油12月合约跌1.83%，报73.11美元/桶。 11、周二（9月25日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.05%报9801美元/吨，LME期锌跌 0.7%报2988.5美元/吨，LME期镍涨0.33%报16765美元/吨，LME期铝跌0.67%报2539美元/吨，LME期锡跌2.41%报31900美元/吨，LME期铅涨0.84%报2102.5美元/吨。 12、周二（9月25日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.06% 报1053.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.79%报415美分/蒲式耳，小麦期货涨2.08%报590美分/蒲式耳。 13、周二（9月25日），美债收益率普遍收涨，2年期美债收益率涨2.1个基点报3.567%，3年期美债收益率涨5.3个基点报3.496%，5年期美债收益率涨5.6个基点报3.53%，10年期美债收益率涨5.6个基点报3.79%，30年期美债收益率涨5.6个基点报4.143%。 14、周二（9月25日），纽约尾盘，美元指数涨0.57%报100.93，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌 0.42%报1.1133，英镑兑美元跌0.67%报1.3324，澳元兑美元跌1%报0.6824，美元兑日元涨1.07%报144.75，美元兑瑞郎涨0.84%报0.8504，离岸人民币对美元跌218个基点报7.0327。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 9月25日，沪深300股指期货主力合约IF2410开盘3409.8点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡， 收盘在3404.6点，上涨1.71%（按照收盘价上涨1.33%），最高上行至8月19日以来新高3474.6点，突 破3400点阻力，但是未能突破3480点阻力，最低下探3398.0点，3400点支撑失而复得，突破40日均线阻力，短线继续反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2410开盘2400.0点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡，收盘在2384.4 点，上涨1.58%，最高反弹至8月19日以来新高2435.4点，未能突破2440点阻力，最低下探至2379.4 点，2380点支撑失而复得，突破40日均线阻力，未能有效突破60日均线阻力，短线继续反弹走高。 中证500股指期货主力合约IC2410开盘4746.2点，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡，收盘在4732.0 点，上涨1.31%（按照收盘价上涨0.56%），最高反弹至8月19日以来新高4851.4点，未能有效突破4850 点阻力，最低下探至4720.4点，