股指期货将偏弱震荡 集运指数、原油期货将震荡偏强 黄金、白银期货将震荡偏弱

期货研究 2024年1月4日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡集运指数、原油期货将震荡偏强黄 研 究金、白银期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2401阻力位3400和3419点，支撑位3370和3351点；IH2401阻力位2306和2316 点，支撑位2280和2264点；IC2401阻力位5412和5437点，支撑位5358和5343点；IM2401阻力位5848 和5881点，支撑位5759和5725点。 十年期国债期货主力合约T2403大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位102.94和103.08元，支撑位102.72和 102.63元。 黄金期货主力合约AU2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位478.7和478.0元/克，阻力位482.1和483.2 元/克。 白银期货主力合约AG2402大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5865和5803元/千克，阻力位5956和5968 元/千克。 铜期货主力合约CU2402大概率将偏弱震荡，支撑位68200和68100元/吨，阻力位68800和69000元/吨。 铝期货主力合约AL2402大概率将震荡整理，支撑位19230和19170元/吨，阻力位19430和19490元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2402大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3603和3645元/吨，支撑位3480和3452 元/吨。 镍期货主力合约NI2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位126000和125100元/吨，阻力位128000和 128500元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏弱震荡，阻力位4076和4100元/吨，支撑位4037和3998元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将偏弱震荡，阻力位4185和4200元/吨，支撑位4140和4114元/吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将偏弱震荡，阻力位1026和1034元/吨，支撑位1005和999元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1921和1901元/吨，阻力位1975和1992元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将震荡整理，阻力位2000和2029元/吨，支撑位1950和1926元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将震荡整理，阻力位2100和2149元/吨，支撑位2055和2018元/吨。 原油期货主力合约SC2402大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位563和566元/桶，支撑位538和532元/桶。 燃料油期货主力合约FU2403大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3044和3074元/吨，支撑位2985和2959 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5926和5953元/吨，支撑位5858和5850元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2431和2440元/吨，支撑位2404和2394元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位14000和13890元/吨，阻力位14120和 14200元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2404大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2800和涨停板2907.7点，支撑位2354和2200点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强在湖北调研时强调，要加快发展新质生产力，在高质量发展上迈出新步伐，推动今年经济工作开好局起好步。在武汉，李强先后来到长江存储、华工激光公司参观生产线，深入了解闪存芯片、激光产业发展等情况。李强指出，要集聚整合更多创新资源，在关键核心技术攻关上实现更大突破，为国家高水平科技自立自强多作贡献。 2、国务院副总理丁薛祥调研经济普查登记工作，要求坚持依法普查、科学普查、为民普查，全面客观反映我国高质量发展情况，准确把握经济社会发展新变化、新特征，为科学制定规划和政策提供重要信息支撑，更好服务推进中国式现代化。 3、国家发改委表示，我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。民营经济作为推动中国式现代化的生力军，发展趋势长期向好，前景广阔、机遇无限。国家发改委正式发布全国融资信用服务平台，展示全国向民间资本推介项目平台。 4、央行表示，将逐步提升民营企业贷款占比，加大对重点领域民营企业信贷投放。拓宽民营企业多元化融资渠道。继续发挥民营企业债券融资支持工具作用，推动支持工具扩容增量、稳定存量，扩大民营企业债券融资规模。 5、2024年中国将坚持稳中求进工作总基调，继续实施积极的财政政策，围绕“适度加力、提质增效”做文章，并积极稳妥推进税制改革。财政部税政司司长贾荣鄂表示，2024年减税降费重点聚焦支持科技创新和制造业发展，强化政策供给。要着力健全以所得税和财产税为主体的直接税体系，逐步提高直接税比重。研究完善综合与分类相结合的个人所得税制度。 6、央行周三开展140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有5720亿元逆回购到期，因 此实现净回笼5580亿元。 7、美联储会议纪要显示，美联储官员在去年12月的会议上一致认为，始于2022年的加息周期可能已经结束。他们指出，通胀有所放缓，尤其是六个月年化通胀率，而且有迹象显示供应链正在恢复正常，而且随着更多的人加入劳动力市场，劳动力市场开始放松。他们还说，将利率提高到5%以上抑制了消费者需求，从而使通胀有所缓和。他们没有讨论何时开始降息。美联点阵图显示该行计划在2024年降息三次。 8、美联储票委巴尔金就经济前景发表讲话称，对通胀和经济信心将决定利率路径；美联储在通胀问题上正在取得实质性进展，而经济仍保持健康状态；软着陆看起来更有可能，但并非必然；美联储进一步加息可能性仍然存在。 9、美国2023年12月ISM制造业PMI为47.4，预期47.1，前值46.7。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，燃油涨1.51%，原油涨1.4%，纯碱涨 1.27%，丁二烯橡胶跌1.77%，LPG跌1.56%，20号胶跌1.02%。黑色系涨跌互现。农产品多数上涨，棉纱涨2.08%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.03%，不锈钢涨0.47%，沪铅涨0.28%，沪镍跌0.71%，氧化铝跌2.02%。沪金跌0.81%，沪银跌2.15%。 2、国内成品油价迎来2024年首次上调，结束“六连跌”。国家发改委宣布，自1月3日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高200元、190元。 3、周三集运指数（欧线）期货合约全线涨停。上海国际能源交易中心决定，自1月4日交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）期货合约EC2408、EC2410、EC2412日内开仓交易最大数量为50手。 4、上期所宣布，自1月5日交易起，氧化铝期货AO2402、AO2403合约交易手续费调整为成交金额万分之四，日内平今仓交易手续费调整为成交金额万分之六。上期所发现4组9名客户在氧化铝期货品种交 易中涉嫌未申报实际控制关系，决定对上述客户在氧化铝期货品种上采取限制开仓1个月以及限制出金的监管措施。 5、中钢协公布数据显示，2023年12月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存729万吨，环比增加 1.4%，库存连续7旬下降后小幅上升。 6、2023年国家能源集团多项产业指标再创新高。其中，自产煤产量连续27个月保持5000万吨峰值 水平；全年发电总量历史首次突破1.2万亿度，火电发电量首次突破万亿大关。 7、周三波罗的海干散货指数报2091点，较前一交易日下跌0.10%。 8、上海有色网最新报价显示，1月3日，国产电池级碳酸锂价格持稳于9.69万元/吨，近5日累计下 跌1550元，近30日累计下跌47020元。 9、国际油价全线上涨，美油2月合约涨3.75%，报73.02美元/桶。布油3月合约涨3.43%，报78.49 美元/桶。 10、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.15%报2049.6美元/盎司，COMEX白银期货跌3.14% 报23.2美元/盎司。 11、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.35%报8515美元/吨，LME期锌跌1.18%报2590美元/吨，LME期镍跌1.15%报16390美元/吨，LME期铝跌1.26%报2306美元/吨，LME期锡涨0.22%报25240美元/吨，LME期铅跌0.92%报2045美元/吨。 12、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.27%报1277美分/蒲式耳；玉米期货涨0.27%报465美分/蒲式耳，小麦期货跌0.91%报601.25美分/蒲式耳。 13、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨1.1个基点报4.341%，3年期美债收益率跌0.3个基点报4.091%，5年期美债收益率跌1.1个基点报3.908%，10年期美债收益率跌1.3个基点报3.923%，30年期美债收益率涨0.2个基点报4.075%。 14、纽约尾盘，美元指数涨0.22%报102.47，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.17%报1.0922，英镑兑美元涨0.38%报1.2668，澳元兑美元跌0.43%报0.6732，美元兑日元涨0.92%报143.29，美元兑瑞郎跌0.15%报0.8491，离岸人民币对美元跌154个基点报7.1664。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 1月3日，沪深300股指期货主力合约IF2401开盘3385.0点，开盘后，反弹遇阻回落，先抑后扬，小幅震荡下行，收盘在3383.0点，下跌0.35%（按照收盘价下跌0.15%），最高反弹至3398.8点，未能突破3400点阻力，最低下探至3367.2点，12月21日以来短线支撑3370点支撑失而复得，跌破5日均线支撑，20日、10日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2401开盘2290.2点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，收盘在2300.0 点，上涨0.05%（按照收盘价上涨0.26%），最高反弹至2306.0点，未能突破11月20日以来短线阻力 2306点阻力，最低下探至2288.2点，12月18日以来短线支撑2280点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，10日均线支撑明显，短线初步止跌企稳反弹，反弹乏力。 中证500股指期货主力合约IC2401开盘5383.0点，开盘后，反弹遇阻回落，先抑后扬，小幅偏弱震荡，收盘在5388.6点，下跌0.39%（按照收盘价下跌0.10%），最高反弹至5421.4点，无力上攻1月2日 开盘价5431.8点阻力，最低下探至5362.0点，5358点短线支撑明显，未能有效突破20日均线阻力，5日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2401开盘5818.0点，开盘后，反弹遇阻回落，先抑后扬，小幅震荡下行，收盘在5809.4点，下跌0.70%（按照收盘价下跌0.41%），最高反弹至5852.6点，未能有效突破12 月27日以来短线阻力5848点阻力，最低下探至5766.0点，5759点短线支撑明显，无力上攻20