黄金、菜粕、豆粕期货将震荡偏强 白银、PVC期货将偏强震荡 集运指数期货将偏强宽幅震荡 原油期货将偏弱震荡

期货研究 2024年7月17日 期货行情前 瞻黄金、菜粕、豆粕期货将震荡偏强白银、PVC期货将偏 研 究强震荡集运指数期货将偏强宽幅震荡原油期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货IF2407和IH2407将偏强震荡，IC2407和IM2407将震荡整理：IF2407阻力位3500和3522点，支撑位3475和3452点；IH2407阻力位2427和2438点，支撑位2410和2400点；IC2407阻力位4900和4940 点，支撑位4860和4835点；IM2407阻力位4841和4892点，支撑位4790和4759点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，阻力位105.45和105.50元，支撑位105.30和105.21元。 黄金期货主力合约AU2410大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位581.6和584.3元/克，支撑位574.0和572.7 元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8285和8333元/千克，支撑位8038和8008 元/千克。 铜期货主力合约CU2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位78000和77500元/吨，阻力位79000和79100 元/吨。 铝期货主力合约AL2409大概率将偏弱震荡，支撑位19700和19650元/吨，阻力位19860和19920元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2409大概率将偏强震荡，阻力位3789和3820元/吨，支撑位3702和3683元/吨。 锌期货新主力合约ZN2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位24000和23850元/吨，阻力位24200和24290 元/吨。 铅期货主力合约PB2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位19900和20000元/吨，支撑位19660和19600 元/吨。 镍期货主力合约NI2409大概率将偏弱震荡，支撑位132100和130500元/吨，阻力位133500和134300元/吨。 锡期货主力合约SN2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位271500和268300元/吨，阻力位274700和 276200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏强震荡，阻力位3565和3581元/吨，支撑位3523和3500元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡整理，支撑位3718和3702元/吨，阻力位3749和3765元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏强震荡，阻力位831和840元/吨，支撑位821和816元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将震荡整理，支撑位1433和1425元/吨，阻力位1462和1475元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏强震荡，阻力位1967和2000元/吨，支撑位1915和1900元/吨。 原油期货主力合约SC2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位605和603元/桶，阻力位610和612元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏强震荡，阻力位3519和3540元/吨，支撑位3452和3439元/吨。 PTA期货主力合约TA409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5858和5880元/吨，支撑位5806和5792元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5897和5921元/吨，支撑位5830和5799元/ 吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将震荡整理，支撑位2558和2544元/吨，阻力位2584和2594元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位14690和14780元/吨，支撑位14360和 14300元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3185和3200元/吨，支撑位3084和3071元/吨。 菜粕期货主力合约RM409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2475和涨停板2588元/吨，支撑位2457和 2440元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2410大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位4500和4660点，支撑位 4282和4187点。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行周二开展6760亿元逆回购操作，利率维持1.8%。当日有20亿元7天期逆回购到期，实现净 投放6740亿元。本周以来，央行累计向市场投放流动性8050亿元。东方金诚首席宏观分析师王青表示，税期走款会造成流动性阶段性收紧、隔夜利率上行幅度偏大，是央行实施较大规模逆回购的直接原因，若后期资金利率还有波幅加大势头，甚至不排除央行启用刚刚设立的临时隔夜逆回购政策工具的可能。 2、央行副行长陆磊出席东亚及太平洋中央银行行长会议组织第29届行长会议暨第13届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、在贸易和投资中使用本币结算、数字时代对金融创新的监管等议题。 3、经参头版刊文指出，2024年上半年，人民币贷款增加13.27万亿元，为历史同期较高水平。业内人士表示，上半年社会融资规模增长平稳，对重点领域的支持力度加大。展望下半年，货币政策进一步发力仍有空间，尤其是临时正回购、逆回购操作等工具有望在利率调控中发挥更大作用。 4、交易员押注美联储将在9月首次降息。根据芝商所的美联储观察工具显示，美联储9月将降息25个基点的概率为93.3%，降息50个基点概率为6.7%。综合来看，交易员押注美联储将于9月降息概率达到100%。美联储主席鲍威尔周一称，不会等到通胀完全降至2%的目标水平才开始降息，因为紧缩政策存在滞后效应。 5、国际货币基金组织（IMF）发布最新《世界经济展望报告》，维持对全球经济增速的预期，预计全球经济将分别在2024年和2025年录得3.2%和3.3%的增幅。IMF将中国今年经济增长预测上调至5%，较4月预测高出0.4个百分点。美国经济今年增速预期下调0.1个百分点至2.6%，欧元区经济增速预期上调 0.1个百分点至0.9%。IMF称，全球去通胀化动能正在放缓，使货币政策正常化变得更加复杂。 6、特朗普表示，“特朗普经济学”等同于“低利率和税收”；若当选总统，考虑邀请摩根大通CEO戴蒙担任财政部长；在11月大选之前，美联储应该避免降息。 7、日本内阁官房长官林芳正表示，日本随时准备采取一切可能的措施来应对过度的货币波动，让市场对重新干预以支撑日元的可能性保持警惕。另外，对比央行数据和货币经纪商估值显示，日本当局上周五可能入市干预，干预规模可能在2.14万亿日元左右。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，20号胶涨1.7%，丁二烯橡胶涨1.45%。黑色系全线上涨。农产品多数上涨，菜粕涨4.38%，豆粕涨1.84%，豆二涨1.62%。基本金属多数收跌，沪锌跌1.05%，沪铜跌0.95%，沪铝跌0.43%，沪镍跌0.37%，不锈钢跌0.07%，沪锡跌0.04%，沪铅涨0.43%，氧化铝涨0.97%。沪金涨1.53%，沪银涨1.17%。 2、上海黄金交易所：自7月17日收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从10%调整为9%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为8%；CAu99.99合约保证金每手65000元调整至每手60000元。 3、巴西植物油行业协会：将巴西2024年大豆产量预估上调70万吨至1.532亿吨整，出口预估持平于 9780万吨，年末库存预估上调至480.5万吨；豆粕出口预估上调至2170万吨。 4、美国至7月12日当周API原油库存减少444.2万桶，预期增加100万桶，前值减少192.3万桶。 5、上海有色网最新报价显示，7月16日，国产电池级碳酸锂价格下跌1600元报8.79万元/吨，创逾 3年新低，连跌4日。 6、波罗的海干散货指数跌2.56%至1942点，连续两日下跌。 7、周二（7月16日），国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.33%，报80.82美元/桶。布油9月合约跌1.18%，报83.85美元/桶。 8、周二（7月16日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.84%报2473.6美元/盎司， COMEX白银期货涨1.77%报31.485美元/盎司。 9、周二（7月16日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.45%报9664美元/吨，LME期锌跌 2%报2896美元/吨，LME期镍涨0.23%报16740美元/吨，LME期铝跌1.85%报2416美元/吨，LME期锡涨 0.39%报33375美元/吨，LME期铅涨0.05%报2189美元/吨。 10、周二（7月16日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.43%报1044.5美分/蒲式耳；玉米期货涨1.24%报409.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.47%报530美分/蒲式耳。 11、周二（7月16日），美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌4.2个基点报4.424%，3年期美债收益率跌4.8个基点报4.195%，5年期美债收益率跌6.2个基点报4.078%，10年期美债收益率跌7.4个基点报4.162%，30年期美债收益率跌8.8个基点报4.373%。 12、周二（7月16日），纽约尾盘，美元指数跌0.03%报104.23，非美货币表现分化，欧元兑美元涨 0.05%报1.0899，英镑兑美元涨0.05%报1.2975，澳元兑美元跌0.38%报0.6734，美元兑日元涨0.14%报 158.34，美元兑瑞郎跌0.23%报0.8937，离岸人民币对美元跌151个基点报7.2892。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 7月16日，沪深300股指期货主力合约IF2407开盘3461.0点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落， 震荡上行，收盘在3485.8点，上涨0.64%（按照收盘价上涨0.72%），最高上行至3490.6点，突破5月20 日以来短线阻力3485点阻力，无力上攻3500点大关阻力，最低下探至3453.0点，7月12日低点3452.4 点支撑明显，无力上攻40日均线阻力，5日均线支撑失而复得，短线震荡反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2407开盘2403.4点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在24016.6点，上涨0.35%（按照收盘价上涨0.42%），最高反弹至2418.4点，未能突破2420点 阻力，最低下探至2398.4点，7月15日低点2395.2点支撑明显，40日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹走高，反弹稍显乏力。 中证500股指期货主力合约IC2407开盘4861.2点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在4881.2点，上涨0.35%，最高反弹至4903.0点，未能有效突破6月26日以来短线阻力4900点阻力，最低下探至4834.2点，4835点短线支撑失而复得，未能有效突破5日均线阻力，10日均线支撑失而复得，短线初步止跌企稳反弹。 中证1000股指期货主力合约IM2407开盘4795.8点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落