股指期货将偏弱震荡 白银、天然橡胶期货将震荡偏弱 黄金、铜、原油期货将偏弱震荡 集运指数期货将偏强震荡

期货研究 2024年6月26日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡白银、天然橡胶期货将震荡偏弱黄 研 究金、铜、原油期货将偏弱震荡集运指数期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2407阻力位3430和3452点，支撑位3400和3380点；IH2407阻力位2360和2379 点，支撑位2340和2330点；IC2407阻力位4947和4983点，支撑位4850和4800点；IM2407阻力位4826 和4868点，支撑位4750和4700点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位105.25和105.35元，支撑位105.15和 105.08元。 黄金期货主力合约AU2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位548.7和547.0元/克，阻力位552.7和554.9 元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位7606和7560元/千克，阻力位7830和7873 元/千克。 铜期货主力合约CU2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位77800和77300元/吨，阻力位78500和79000 元/吨。 铝期货主力合约AL2408大概率将偏弱震荡，支撑位20240和20120元/吨，阻力位20360和20400元/吨。 锌期货主力合约ZN2408大概率将偏强震荡，阻力位23960和24040元/吨，支撑位23600和23430元/吨。 镍期货主力合约NI2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位132800和132000元/吨，阻力位135300和 136800元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将震荡整理，支撑位3520和3500元/吨，阻力位3550和3565元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡整理，支撑位3710和3702元/吨，阻力位3640和3749元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将震荡整理，支撑位791和785元/吨，阻力位803和810元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏弱震荡，支撑位1525和1500元/吨，阻力位1560和1571元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将震荡整理，阻力位2050和2065元/吨，支撑位2012和1974元/吨。 原油期货主力合约SC2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位613和610元/桶，阻力位625和630元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏弱震荡，支撑位3494和3481元/吨，阻力位3544和3558元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6032和6010元/吨，阻力位6109和6131元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将震荡整理，支撑位2500和2482元/吨，阻力位2521和2533元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位14960和14850元/吨，阻力位15290和 15400元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3308和3287元/吨，阻力位3360和3374元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5423和5500点，支撑位5189 和5111点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强出席2024年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞。李强强调，要始终把握建设开放型世界经济的大方向，深化科技交流合作，在保护知识产权的基础上，为科技创新营造开放、公正、非歧视的环境。维护开放市场环境，摒弃阵营对立，反对“脱钩断链”，维护产业链供应链稳定畅通，推进贸易和投资自由化便利化，引导推动全球化健康发展。 2、国务院总理李强会见世界经济论坛主席施瓦布。李强表示，当前世界经济复苏乏力，找到新的增长动能尤为关键。以人工智能、生物技术、绿色能源等为代表的技术突破，将创造具有高成长性的新赛道新业态。中国提出开展“人工智能+”行动，就是要通过人工智能的广泛赋能，为经济发展注入更强劲动力。 3、6月25日，在世界经济论坛第十五届新领军者年会（即夏季达沃斯论坛）首日，如何应对当下的全球经济金融风险成为与会中外嘉宾的讨论焦点，加强交流与合作成为论坛参与者的普遍共识，而中国经济复苏不仅能为全球经济发展作出更大贡献，也将带来更多投资机会。 4、十四届全国人大常委会第十次会议在京举行。会议听取了宪法和法律委员会副主任委员沈春耀作的关于金融稳定法草案修改情况的汇报。草案二审稿对中央金融工作领导机构及其职责作出规定；完善草案关于金融监管和金融风险防范处置相关规定；做好与其他有关金融法律的衔接等。 5、受国务院委托，国家发改委副主任郑备向十四届全国人大常委会第十次会议作《国务院关于促进民营经济发展情况的报告》。报告提出，推动各类经营主体依法平等进入负面清单之外的行业、领域、业务；加大对民营企业的信贷投入，健全风险分担和补偿机制，支持符合条件的民营企业上市融资和再融资。落实资本市场服务科技企业高水平发展措施，加大对初创期、种子期创业的支持力度。支持包括民营企业在内的数据要素型企业做优做强；推动加快制定民营经济促进法。防范不当立案、选择性执法司法、趋利性执法司法或地方司法保护。 6、央行6月25日开展3000亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有860亿元逆回购到期， 因此实现净投放2140亿元。 7、2023年度“经济体检”报告出炉。2023年，中央一般公共预算收入总量约10.74万亿元，支出总量约14.9万亿元，赤字4.16万亿元，与调整后的预算持平；中央部门预算执行审计发现各类问题金额 226.26亿元。 8、住建部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议指出，为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合理融资需求，要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广。 9、工信部数据显示，5月，中小企业生产经营持续平稳回升，中小企业生产指数为50.3%，环比上升 0.6个百分点，进入景气区间。 10、嫦娥六号返回器准确着陆于内蒙古四子王旗预定区域，工作正常，标志着探月工程嫦娥六号任务取得圆满成功，实现世界首次月球背面采样返回。 11、自然资源部正和有关部门研究如何盘活利用已出让未开发土地的政策，支持地方政府收回、收购闲置土地。对于收地资金，自然资源部计划通过专项债券为地方政府提供资金支持，但要求地方政府量力而行，坚决避免新增地方政府隐性债务。 12、财政部、央行等4部门印发通知实施设备更新贷款财政贴息政策。政策内容显示，支持范围包括，经营主体按照《国务院关于印发〈推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案〉的通知》要求实施设备更新行动，纳入相关部门确定的备选项目清单，且银行向其发放的贷款获得中国人民银行设备更新相关再贷款支持的，中央财政对经营主体的银行贷款给予贴息；贴息标准为，银行向经营主体发放的贷款符合再贷款报销条件的，中央财政对经营主体的银行贷款本金贴息1个百分点。按照相关贷款资金划付供应商 账户之日起予以贴息，贴息期限不超过2年。 13、美联储理事库克表示，政策是具有限制性的，给需求带来了压力；劳动力市场紧张，但不过热；就业和通胀目标面临的风险更加平衡；在某个时候降息将是合适的；预计明年通胀将大幅放缓；预计年度通胀率将在今年余下时间保持稳定；预计未来3至6个月通胀将在崎岖的道路上走低。 14、美联储理事鲍曼表示，预计通胀率将在一段时间内保持高位，目前还没有到降息的合适时机；随着通胀下降，将需要降息；2024年不会降息，将降息时间推迟至2025年。 15、美国4月FHFA房价指数同比升6.3%，前值升6.7%；环比升0.2%，预期升0.3%，前值从升0.1% 修正为持平。房价指数424.3，前值从423.4修正为423.3。 16、美国4月S&P/CS20座大城市未季调房价指数同比升7.2%，预期升7.0%，前值从升7.38%修正为升7.5%；环比升1.4%，前值升1.6%。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌不一，纸浆涨1.45%，20号胶跌2.22%，橡胶跌 1.67%，丁二烯橡胶跌1.58%。黑色系多数上涨，焦煤涨1.3%。农产品涨跌互现，棉纱涨1.56%，棉花涨 1.1%。基本金属多数收跌，沪锡跌2.08%，氧化铝跌1.7%，沪铜跌1.03%，沪镍跌0.93%，沪铝跌0.52%，不锈钢跌0.22%，沪锌涨0.25%，沪铅涨1.72%。沪金跌0.49%，沪银跌2.36%。 2、今年前五个月中国从俄罗斯进口粮食量同比增长了3.6倍，达到65.3万吨（1.59亿美元），2023 年进口总量为90.1万吨。 3、巴斯夫宣布，将不再进一步评估于印尼韦达湾投建镍钴精炼联合企业的可能性，停止所有正在进行中的洽谈。 4、全球贸易海运与空运价格差距缩至两年来最小。根据市场情报公司Rotate数据，当前海运费只有空运费的六分之一。历史上看，空运价格通常是海运的12-15倍。 5、美国至6月21日当周API原油库存增加91.4万桶，预期减少300万桶，前值增加226.4万桶。 6、周二波罗的海干散货指数跌2.38%达到1926点，连续两日下跌。 7、上海有色网最新报价显示，6月25日，国产电池级碳酸锂价格下跌1300元报9.18万元/吨，续创 逾2年新低，连跌2日，近5日累计跌5290元，近30日累计跌17890元。 8、周二（6月25日），国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.04%，报80.78美元/桶。布油9月合约跌1.22%，报84.11美元/桶。 9、周二（6月25日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.54%报2331.7美元/盎司， COMEX白银期货跌2.05%报28.92美元/盎司。 10、周二（6月25日），伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.29%报9536美元/吨，LME期锌涨 0.56%报2862美元/吨，LME期镍跌0.52%报17235美元/吨，LME期铝跌0.24%报2497美元/吨，LME期锡跌1.82%报32150美元/吨，LME期铅涨1.33%报2212美元/吨。 11、周二（6月25日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.7% 报1111.25美分/蒲式耳；玉米期货跌2.27%报441.5美分/蒲式耳，小麦期货跌2.15%报558.75美分/蒲式耳。 12、周二（6月25日），美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨1.1个基点报4.745%，3年期美债收益率涨1.6个基点报4.473%，5年期美债收益率涨1.6个基点报4.275%，10年期美债收益率涨0.8个基点报4.245%，30年期美债收益率涨1个基点报4.376%。 13、周二（6月25日），尾盘，美元指数涨0.13%报105.63，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.18%报1.0714，英镑兑美元涨0.04%报1.2