宏观周报：支持股票市场利好政策正式落地 经济结构性矛盾有望迎来好转

周度回顾（1014-1020）

1. 宏观经济数据：

   • 9月进出口总值同比增长1.5%，出口增长2.4%，进口增长0.3%，贸易顺差817.1亿美元。
   • 前三季度出口总值同比增长4.3%，进口总值同比增长4.3%。
   • 9月末M2余额同比增长6.8%，M1余额同比下降7.4%。
   • 9月社会融资规模增量3.76万亿元，同比增长8.0%。
   • 2024年前三季度GDP实际增速为4.8%，三季度同比增速为4.6%。
   • 9月规模以上工业增加值增长5.4%，社会消费品零售总额增长3.2%，固定资产投资增长3.4%。

2. 政策动态：

   • 住建部等多部委发布房地产新政，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造，年底前“白名单”项目信贷规模增至4万亿元。
   • 欧洲央行降息25个基点至3.25%。
   • 中国人民银行启动证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，设立股票回购增持再贷款支持资本市场。
   • 潘功胜行长表示预计年底前再降准0.25-0.5个百分点，10月21日1年期LPR下调0.20个百分点，5年期以上LPR下调0.25个百分点。

3. 海外数据：

   • 英国9月CPI同比上涨1.7%，核心CPI同比上涨3.2%。
   • 英镑走贬，美元相对走强。

高频数据

• 国内商品：猪肉价格稳定，蔬菜价格下行，水果价格略上行。
• 国际商品：CRB现货综合指数略有下行。
• 货币市场：DR007和R007均相对稳定。
• 外贸市场：BDI延续下行，CCFI延续下行。

大类资产（1014-1018）

• 股票市场：A股主要指数上涨，上证综指上涨1.36%，深证成指上涨2.95%，创业板指上涨4.49%。
• 外汇市场：美元指数上涨0.53%，在岸美元兑人民币上涨0.51%。
• 商品市场：原油下跌5.79%，沪金上涨3.63%，生猪下跌0.79%，螺纹下跌3.81%。

周度关注（1021-1027）

• 10月21日：中国10月1年期和5年期以上LPR。
• 10月25日：美国9月耐用品订单环比初值。
• 10月27日：中国9月规模以上工业企业利润和库存。