国内经济结构性矛盾展现向好拐点 海外美联储年内或不急于降息 —— 国信期货宏观周报 2024-11-17
周度回顾（11月11-11月17）
1. 中国人民银行发布《国务院关于金融工作情况的报告》
- 中国人民银行行长潘功胜指出，完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。
2. 10月金融数据
- M2同比增长7.5%，增速较9月末加快0.7个百分点；M1同比下降6.1%，跌幅较9月末收窄1.3个百分点；M0同比增长12.8%，增速较9月末扩大1.3个百分点。
- 社融存量增长7.8%；10月社融增量1.40万亿元。
3. 房地产相关政策
- 财政部、税务总局、住房城乡建设部联合发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，主要涉及加大住房交易环节契税优惠力度，降低土地增值税预征率下限，明确与取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的增值税、土地增值税优惠政策。
4. 美国经济数据
- 美国10月CPI同比为2.6%，核心CPI同比为3.3%。
- 美国10月零售销售环比为0.4%。
- 美联储主席鲍威尔表示，美国经济现状没有暗示需要匆忙降息。
5. 国民经济数据
- 10月规上工业增加值增长5.3%，外商及港澳台企业增速回升至2.9%。
- 社零方面，同比增长4.8%，为年初以来最高增速。
- 固定资产投资增长3.4%，其中民间投资跌幅略有扩大至下跌0.3%，房地产市场继续下滑，为下跌10.3%。
- 基建表现较好，增速扩大至9.4%，为近1年来新高。
- 出口增速超预期，增长12.7%。
- M1同比下降6.1%，跌幅较9月收窄1.3个百分点。
- CPI涨幅收窄为上涨0.3%，PPI跌幅继续扩大为下降2.9%。
高频数据
1. 物价水平
- 猪肉批发价下降至23.85元/公斤。
- 蔬菜批发价下降至5.05元/公斤。
- 水果批发价相对稳定，价格为7.18元/公斤。
2. 利率
- DR007和R007均相对稳定，分别为1.7230%和1.8290%。
3. 海运指数
4. 出口集装箱指数
- 出口集装箱运价综合指数（CCFI）触底回升，至1438.97。
大类资产
1. 股票市场
- A股主要指数均下跌，上证综合指数下跌3.52%，深证成份指数下跌3.70%，创业板指数下跌3.36。
2. 国债期货市场
- 2年期国债期货上涨0.02%，10年期国债期货上涨0.23%，30年期国债期货上涨0.26%。
3. 外汇市场
- 美元指数上涨1.68%，在岸美元兑人民币上涨0.92%，欧元兑人民币下跌1.04%。
4. 商品市场
- 原油下跌3.31%，沪金下跌3.60%，螺纹下跌4.01%，豆油下跌5.58%。
周度关注（11月18-11月24）
1. 重要经济数据
- 中国11月1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）。
- 英国10月CPI同比和核心CPI同比。
- 日本10月CPI同比。
