2024年二季度电子商务报告（英）

新兴技术研究 电子商务报告$ VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q2 2024 机构研究小组 分析 埃里克·贝洛莫分析师，新兴技术eric.bellomo@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data MatthewNacionales数据分析师 发布 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新Q22024时间表电子商务格局电3 子商务VC生态系统市场地图VC活动 5 6 7 8 创新聚光灯17 虚拟影响者18 择公司亮点20设计的报告JennaO'MalleyandChloeLadwig 备注 21 发表于2024年9月17日 Stan 23 选 2024年第二季度电子商务报告 101 总交易 9.8% 季度环比增长 -18.5% 同比增长 -22.5% YTD增长 Q2VC交易计数摘要 Q22024时间表 VC交易 4月8日 Flip，一个直播和社交商务平台筹集了1.44亿美元，并收购了Curated ，以巩固该类别。 4月29日 News 沃尔玛和Roblox合作直接在Roblox游戏中销售实物商品。 June26 News 亚马逊宣布为低价商品提供折扣店面，以直接与中国的Temu和Shein竞争。 Apr1 VC退出 May1 4月17日 伊博塔是一家总部位于丹佛的现金返还和奖励计划，已在纽约证券交易所公开上市 ，但在第二季度末，由于超出预期的更大亏损，股价出现下滑。 May10 VC退出 Shopify收购了分析平台Peel，以增强平台数据功能。 June26 $1.9B 总交易价值 2.4% 季度环比增长 -34.9% 同比增长 -19.9% YTD增长 Q2VC交易价值总结 Jun1 VC交易 Jun30 Fetcherr筹集了90.0万美元，以支持其面向航空业的人工智能定价引擎的开发。 2024年第二季度电子商务报告机密。不用于重新分配。PG5 电子商务景观 预购 购买地点 购买介质购买后水平平台 机密。不用于重新分配。PG6 电子商务VC退出活动 72 67 46 24 28 20 21 12 4 $1.0 7 3 $0.1 $4.4$1.6$10.5 20142015201620172018 $2.7 2019 $5.5 2020 $27.3 2021 $8.1 2022 $14.7 2023 $2.4 2024* 退出价值($B)退出计数 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 机密。不用于重新分配。PG8 VC活动 电子商务使能投资环比增加，共计101笔交易产生19亿美元，分别提高了2.4%和9.8%。然而，同比收缩更为明显，交易价值下降了34.9%，交易数量下降了18.5%，这主要是因为2023年有一批高价值交易。自2023年初以来，该垂直领域找到了新的稳定状态，平均每笔交易产生24亿美元，共涉及111笔交易。疫情时期的在线购物体验，以低利率、居家限制以及刺激支票带来的可自由支配储蓄为特征，如今已成为过去。尽管电子商务在总零售交易中的份额继续上升，但增长率与疫情前的趋势相符。第二季度的交易活动反映了几个关键的数字商务投资类别。商店前端及无头API在所有子类别中价值最高，共投资3.838亿美元，涉及8笔交易 。履行与配送初创企业通过17笔交易筹集了额外的2.786亿美元，而电子商务即服务平台则通过8笔交易获得了2.405亿美元。这些资本分配表明了对灵活、专业化和API优先服务的需求，这些服务能够帮助零售商通过客户偏好的平台接触消费者。 第二季度的几个主题投资强调了类别增长向量： 经证明能够为投资者带来强劲的回报。 •Verticalizedplatforms:初创公司在特定领域提供的技术支持在第二季度吸引了投资者的关注。Fetcherr获得9000万美元的B轮融资，以支持其面向航空业的人工智能定价软件。LulaConvenience获得3200万美元的B轮融资，以支持便利店和快销零售业务。Pepper获得了3000万美元的资金，用于食品分销数字商务运营。垂直领域的软件即服务（SaaS）解决方案，如能够捆绑支付和特定领域工具的Toast或Shopify，已 VC活动 2024年第二季度主要电子商务早期VC交易* Company 关闭日期 子段 舞台 交易价值(M美元) 首席投资者 估值提升 苏宁零售云 May30 履行和交付 早期VC $66.8 N/A N/A 白日梦 June20 搜索 Seed $49.7 ForerunnerVentures,Index VenturesN/A MARKT-PILOT 4月24日 价格优化 早期VC $43.0 Insight合作伙伴 N/A 卢拉便利 4月8日 联机到脱机 早期VC $32.0 N/A N/A 蜂巢技术 June25 履行和交付 早期VC $30.4 Earlybird风险投资 1.1x Payabli June25 付款 早期VC $20.0 QED投资者 1.7x 通行证 May9 订阅 早期VC $17.6 N/A N/A Vantage发现 June1 搜索 早期VC $16.0 大堂资本 2.5x Ansa 4月30日 付款 早期VC $14.0 叛徒合作伙伴 N/A 备注 May23 对话商务 Seed $10.3 N/A N/A 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 保密。不用于重新分配。PG12 VC活动 2024年第二季度主要电子商务后期VC交易* Company 关闭日期 子段 舞台 交易价值(M美元) 首席投资者 估值提升 Vercel May16 店面和无头API 后期VC $250.0 Accel 1.2x 升空 June26 电子商务作为一种服务 后期VC $195.0 MUFG✲行 N/A Flip 4月8日 直播和社交商务 后期VC $144.0 流线型风险投资 N/A Cognigy June11 对话商务 后期VC $108.4 Eurazeo N/A Clip June18 付款 后期VC $100.0 N/A 1.2x Fetcherr June26 价格优化 后期VC $90.0 BatteryVentures N/A Storyblok June4 店面和无头API 后期VC $80.1 布莱顿公园首府 N/A 封面天才 May15 产品保护 后期VC $80.0 星火资本 N/A 前波 June25 履行和交付 后期VC $68.0 N/A N/A Omnibiz 4月17日 履行和交付 后期VC $40.0 N/A N/A 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 保密。不用于重新分配。PG13 成立2020 上次融资估值 $2.4B 总部位置 NewYork,US 上次融资 在种子轮中筹集了660万美元 首席投资者 FormulateVentures,Pear,andForerunnerVentures 总计提高 $6.6M 机密。不用于重新分配。PG23 公司关键信息 选择公司亮点：STAN Overview Stan是一个面向内容创作者和“独创者”的平台，允许他们通过白标在线商店变现其服务，类似于“为创作者量身打造的Shopify”。用户可以通过集成的商店出售数字产品和课程、举办网络研讨会、安排会议，并链接到其他数字财产。创作者的变现机会仍然碎片化，常见的策略包括打赏、订阅、商品销售、赞助内容等，这些通常分散在不同的触点上。尽管有影响力人士的知名度，大多数创作者仍难以变现其粉丝群体。大约一半的创作者每年收入低于15,000美元，只有13%的创作者年收入超过100,000美元。25在不断争夺用户注意力以及面临TikTok可能关停的风险下，全渠道monetization至关重要。尽管短期内存在挑战，创作者经济市场整体仍拥有巨大的发展空间。26 25:“社交媒体影响者并非变得富有——他们barely生存而已”，《华尔街日报》，SarahE.Needleman和Ann-MarieAlcántara ，2024年6月17日。26:“创作者经济到2027年可能接近5000亿美元”，高盛，2023年4月19日。 选择公司亮点：STAN 领导力 斯坦公司由联合创始人JohnHu（首席执行官）和VitaliiDodonov（首席技术官）领导。Hu毕业于斯坦福商学院和北卡罗来纳大学教堂山分校。在创立斯坦之前，他在高盛担任并购投资✲行分析师，专注于并购、资本市场执行以及困境重组。之后，他在西北创投合伙人担任高级顾问，专注于技术、商务服务、媒体和消费品领域。在启动斯坦的过程中，Hu还在TikTok上培养了自己的粉丝基础。Dodonov持有阿尔伯塔大学的学位。此前的工作经历包括在德勤（数据科学）和eBay（软件工程）担任技术职位。 融资历史记录 斯坦公司在种子轮融资中获得了其唯一一轮公开融资，融资金额为660万美元，投后估值为2560万美元。notable投资者包括ForerunnerVentures、FormulateVentures、PearVC和WitzVentures。 机密。不用于重新分配。PG24 关于PitchBook产业与技术研究 PitchBookData,Inc. NizarTarhuni 研究和市场情报执行副总裁 PaulCondra新兴技术研究负责人 额外的研究 埃里克·贝洛莫 eric.bellomo@pitchbook.com游戏电子商务 德里克·埃尔南德斯 derek.hernandez@pitchbook.com 企业SaaS基础架构SaaS 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争程度上不断增长，投资者理解推动该资产类别的行业、板块和公司变得至关重要。 我们的行业和技术研究对新兴技术领域进行了详细的分析，以便您更好地导航不断变化的市场，并自信地寻求新的机遇。 ©2024由PitchBook数据公司所有。未经PitchBook数据公司书面许可，不得以任何形式或通过任何方式（包括但不限于图形、电子或机械方式，如复印、录音、磁带记录以及信息存储和检索系统）复制本出版物的任何部分。本内容基于被认为可靠的信息来源，但无法保证其准确性和完整性。本材料中所载内容不应被视为任何过往、当前或未来的购买或出售任何证券的建议，亦非出售或邀请购买任何证券的要约。本资料未旨在包含所有潜在投资者可能希望考虑的信息，也不应依赖于此，而应用于替代独立判断。 布伦丹·伯克 brendan.burke@pitchbook.com人工智能与机器学习数据分析信息安全 亚伦·德加涅 aaron.degagne@pitchbook.com Medtech数字健康 亚历克斯·弗雷德里克 alex.frederick@pitchbook.comAgtech食品技术 JonathanGeurkink jonathan.geurkink@pitchbook.com 供应链技术移动技术 KaziHelal kazi.helal@pitchbook.com 生物制药 AliJavaheri ali.javaheri@pitchbook.com新兴空间 罗伯特·勒 robert.le@pitchbook.comInsurtechCrypto 约翰·麦克唐纳 john.macdonagh@pitchbook.com 清洁能源技术碳排放技术丽贝卡·斯普林格 rebecca.springer@pitchbook.com医疗保健服务 医疗保健IT制药服务 鲁迪·杨 rudy.yang@pitchbook.com企业金融科技 零售金融科技