南华油品发货与到货物流数据周报0923~0927

摘要：截至2024年9月26日，BDTI原油运价指数收于860点，环比下跌3.8%，同比上涨6.17%。从季节性走势去看，BDTI指数反弹趋势受阻。 南华油品发货与到货物流数据周报0916~0920 南华油品发货与到货物流数据周报 2024年9月27日 摘要 当周BDTI原油运价指数收于860点，环比下跌3.8%（由涨转跌），同比上涨6.17%（涨幅大幅缩窄）。 发运量方面，“三降一增”。截至2024年9月20日，除了俄罗斯原油周度发货量环比回升外，美国、沙特以及阿联酋原油发运量环比回落。 油轮通行量，“红海增，亚丁湾降”。截至9月26日，红海海域油轮（原油、成品油）通行量明显增加。 当周重要事件： 24日，黎巴嫩首都贝鲁特南郊遭以色列袭击；沙特从“限产保价”转向“增产保份额” BDTI原油运价指数⾛势 截至2024年9月26日，BDTI原油运价指数收于860点，环比下跌3.8%，同比上涨6.17%。 从季节性走势去看，BDTI指数反弹趋势受阻。 油轮运距 2024年第37周（截至9月13日），除了VLCC型油轮运距环比拉长外，阿芙拉型油轮和苏伊士型油轮运距环比缩短，运距分别拉长4.01%、缩短14.16%、缩短6.29%。 与去年同期相比，阿芙拉型油轮运距同比拉长最为明显，为6.57%。同时VLCC型和苏伊士型油轮运距同比缩短超10%。 1、9月26日，从红海油轮通行情况去看，当周油轮通行量增加。当周数据显示，红海油轮通行量达到769艘，较9月19日增加67艘，其中原油油轮增加35艘，成品油轮增加32艘。通行的原油油轮数量中，苏伊士型油轮和阿芙拉型油轮分别增加31艘、25艘。VLCC型油轮不变。 2、从亚丁湾油轮通行情况去看，当周油轮通行量减少。当周数据显示，亚丁湾油轮通行量达到125艘，较9月19日减少9艘，其中原油油轮减少4艘，成品油轮减少5艘。通行的原油油轮中，阿芙拉型油轮增加9艘、苏伊士型油轮减少7艘、VLCC型油轮不变。 油轮运力 截至2024年9月20日，油轮拆解船舶9349艘，环比增加2艘，同比增加51艘；有效船舶数量17904艘，环比增加5艘，同比增加410艘；船舶交付量116艘，环比增加1艘，同比增加21艘；船舶订单1290艘，环比增加6艘，同比增加531艘；在建船舶150艘，环比增加2艘，同比增加75艘。 从港口停靠油轮数量去看，截至9月21日，油轮运力均环比增加。其中苏伊士型油轮港口活跃运力增加较多，具体去看，VLCC型油轮停靠数量2452艘，环比增加55艘；阿芙拉型油轮停靠数量2852艘，环比增加93艘；苏伊士型油轮停靠数量2130艘，环比增加161艘。从港口停靠时间去看，截至9月25日当周，各船型油轮港口停靠时间环比缩短为主（7天环比均值）。 原油发货数据跟踪 截至2024年9月20日，除了俄罗斯原油周度发货量环比回升外，美国、沙特以及阿联酋原油发运量环比回落。其中美原油周度发货量环比回落11.07%、同比回落9.73%；俄罗斯原油周度发货量环比回升16.37%、同比回升27.69%；沙特原油周度发货量环比回落0.92%、同比回升9.3%；阿联酋原油周度发货量环比回落8.09%、同比回落8.2%。 1、发货船型方面，美原油发货量回落，三种船型用船需求均回落，其中VLCC型油轮发货需求环比回落6.5%、阿芙拉型油轮用船需求环比回落22.29%、苏伊士型油轮发货需求环比回落3.94%； 3、沙特原油发货量回落，增加了VLCC型油轮的用船需求，环比回升6.12%；但对阿芙拉型和苏伊士型油轮需求环比大幅减少24.41%、73.74%。 4、阿联酋原油发货量回落，三种船型用船需求均回落，其中VLCC型油轮的用船需求环比回落11.65%、苏伊士型油用船需求环比回落15.13%。 美原油发货 当周美原油出口发货量环比回落。从用船季节性去看，VLCC型油轮用船需求仍在高位，但阿芙拉型油轮用船需求重回近几年低点。 俄罗斯原油发货 当周俄罗斯原油发货量回升，苏伊士型油轮需求有希望走出超季节性需求。 沙特原油发货 当周沙特原油出口总量环比回落。 从用船需求季节性去看，当周沙特原油出口用船中，阿芙拉型油轮和苏伊士型油轮发运需求大幅减少。 阿联酋原油发货 阿联酋原油发货回落。从用船需求季节性去看，苏伊士型油轮需求高位回落。 其他国家原油发货 除上述国家外，我们还统计了科威特、伊拉克、伊朗、阿尔及利亚以及尼日利亚原油周度出口量。当周数据显示，上述国家原油发货量总量为增，其中科威特和伊拉克增幅最大。 原油到货 当周，荷兰、印度原油到货量增加，中国原油到货量减少。从季节性去看，印度进口原油环比到货量已超2020年以来同期水平。 资料来源：Refinitiv、Bloomberg、ifinD、南华研究重要声明：本报告和内容仅供参考，不构成任何投资建议南华航运研究团队傅⼩燕投资咨询证号：Z0002675