南华油品发货与到货物流数据周报0923~0927

南华期货 南华期货 摘要：截至2024年9月26日，BDTI原油运价指数收于860点，环比下跌3.8%，同比上涨6.17%。从季节性走势去看，BDTI指数反弹趋势受阻。 南华油品发货与到货物流数据周报0916~0920 南华期货 南华期货 南华油品发货与到货物流数据周报 摘要 2024年9月27日 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 当周BDTI原油运价指数收于860点，环比下跌3.8%（由涨转跌），同比上涨6.17%（涨幅大幅缩窄）。 发运量方面，“三降一增”。截至2024年9月20日，除了俄罗斯原油周度发货量环比回升外，美国、沙特以及阿联酋原油发运量环比回落。 港口活跃运力，“三增”。截至9月21日，苏伊士型油轮港口活跃运力增加最多。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 油轮通行量，“红海增，亚丁湾降”。截至9月26日，红海海域油轮（原油、成品油）通行量明显增加。当周重要事件： 24日，黎巴嫩首都贝鲁特南郊遭以色列袭击；沙特从“限产保价”转向“增产保份额” BDTI原油运价指数⾛势 截至2024年9月26日，BDTI原油运价指数收于860点，环比下跌3.8%，同比上涨6.17%。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 从季节性走势去看，BDTI指数反弹趋势受阻。 波罗的海运费指数：原油（BDTI） 波罗的海运费指数：原油（BDTI） 3000 2000 1000 15/12 source：同花顺,南华研究 17/12 19/12 21/12 23/12 刷新 波罗的海运费指数：原油（BDTI）季节性 2020 2021 2022 2023 2024 3000 2000 1000 02/29 source：同花顺,南华研究 04/30 06/30 08/31 10/31 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 油轮运距 2024年第37周（截至9月13日），除了VLCC型油轮运距环比拉长外，阿芙拉型油轮和苏伊士型油轮运距环比缩短，运距分别拉长4.01%、缩短 14.16%、缩短6.29%。 与去年同期相比，阿芙拉型油轮运距同比拉长最为明显，为6.57%。同时VLCC型和苏伊士型油轮运距同比缩短超10%。 1、9月26日，从红海油轮通行情况去看，当周油轮通行量增加。当周数据显示，红海油轮通行量达到769艘，较9月19日增加67艘，其中原油油轮增加35艘，成品油轮增加32艘。通行的原油油轮数量中，苏伊士型油轮和阿芙拉型油轮分别增加31艘、25艘。VLCC型油轮不变。 2、从亚丁湾油轮通行情况去看，当周油轮通行量减少。当周数据显示，亚丁湾油轮通行量达到125艘，较9月19日减少9艘，其中原油油轮减少4 艘，成品油轮减少5艘。通行的原油油轮中，阿芙拉型油轮增加9艘、苏伊士型油轮减少7艘、VLCC型油轮不变。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 单位 2024-09-13 2024-09-06 周度环比 2023-09-15 周度同比 VLCC型 吨海里 130159000000 125143000000 4.01% 149828845352.363 -13.13% 阿芙拉型 吨海里 47294264663.26 55098354627.34 -14.16% 47294264663.26 6.57% 苏伊士型 吨海里 41369001057.28 44145099767.5 -6.29% 47454986908.7935 -12.82% 油轮运距 VLCC型油轮运距季节性 万吨海里 17500000 2021 2022 2023 2024 15000000 12500000 10000000 7500000 02/2904/3006/3008/3110/31 source：南华研究刷新 苏伊士型油轮运距季节性 万吨海里 2021 2022 2023 2024 6000000 5000000 4000000 3000000 02/2904/3006/3008/3110/31 source：南华研究刷新 万吨海里 2021 2022 2023 2024 6000000 4000000 02/2904/3006/3008/3110/31 阿芙拉型油轮运距季节性 source：南华研究 刷新 刷新 油轮运力 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 截至2024年9月20日，油轮拆解船舶9349艘，环比增加2艘，同比增加51艘；有效船舶数量17904艘，环比增加5艘，同比增加410艘；船舶交付量116艘，环比增加1艘，同比增加21艘；船舶订单1290艘，环比增加6艘，同比增加531艘；在建船舶150艘，环比增加2艘，同比增加75艘。 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 从港口停靠油轮数量去看，截至9月21日，油轮运力均环比增加。其中苏伊士型油轮港口活跃运力增加较多，具体去看，VLCC型油轮停靠数量 2452艘，环比增加55艘；阿芙拉型油轮停靠数量2852艘，环比增加93艘；苏伊士型油轮停靠数量2130艘，环比增加161艘。从港口停靠时间去看，截至9月25日当周，各船型油轮港口停靠时间环比缩短为主（7天环比均值）。 2024-09-25 2024-09-21 环比 同比 过去7天均值 VLCC型油轮 活跃运力（周） 2452 55 189 停靠时间（日） 1.3596 -0.3762 1.3445 阿芙拉型油轮 活跃运力（周） 2852 93 103 停靠时间（日） 1.1218 -0.0298 1.5774 苏伊士型油轮 活跃运力（周） 2130 161 188 停靠时间（日） 1.5262 -0.76 1.5882 油轮港口活跃运力（艘）和停靠时间（天） 艘 VLCC型油轮活跃运力（周） 苏伊士型油轮活跃运力（周） 阿芙拉型油轮活跃运力（周） 3000 2000 1000 20/06 20/12 21/06 21/12 22/06 22/12 23/06 23/12 24/06 VLCC型油轮活跃运力（周）和苏伊士型油轮活跃运力（周）和阿芙拉型油轮活跃运力（周） source：南华研究 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 刷新 截至2024年9月20日，除了俄罗斯原油周度发货量环比回升外，美国、沙特以及阿联酋原油发运量环比回落。其中美原油周度发货量环比回落 天 VLCC型油轮港口停靠时间 苏伊士型油轮港口停靠时间 阿芙拉型油轮港口停靠时间 3 2 1 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 24/09 油轮港口停靠时间 source：南华研究 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 原油发货数据跟踪 11.07%、同比回落9.73%；俄罗斯原油周度发货量环比回升16.37%、同比回升27.69%；沙特原油周度发货量环比回落0.92%、同比回升9.3%；阿联酋原油周度发货量环比回落8.09%、同比回落8.2%。 1、发货船型方面，美原油发货量回落，三种船型用船需求均回落，其中VLCC型油轮发货需求环比回落6.5%、阿芙拉型油轮用船需求环比回落 22.29%、苏伊士型油轮发货需求环比回落3.94%； 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2、俄罗斯原油发货量回升，其中阿芙拉型油轮需求环比回升10.3%、苏伊士型油轮需求环比大幅回升28.11%； 3、沙特原油发货量回落，增加了VLCC型油轮的用船需求，环比回升6.12%；但对阿芙拉型和苏伊士型油轮需求环比大幅减少24.41%、 73.74%。 4、阿联酋原油发货量回落，三种船型用船需求均回落，其中VLCC型油轮的用船需求环比回落11.65%、苏伊士型油用船需求环比回落15.13%。 2024-09-20 2024-09-13 周度环比 2023-09-22 周度同比 美国 原油发货 5075.449 5707.277 -11.07% 5622.7094 -9.73% VLCC型 2602.25 2783.171 -6.5% 2855 -8.85% 阿芙拉型 1134.412 1459.75 -22.29% 1449.2534 -21.72% 苏伊士型 1264.646 1316.528 -3.94% 1216.023 4.00% 俄罗斯 原油发货 4170.079 3583.357 16.37% 3265.795 27.69% 阿芙拉型 2418.6 2192.674 10.3% 1695.347 42.66% 苏伊士型 1611.974 1258.321 28.11% 1413.851 14.01% 沙特 原油发货 5574.521 5626.281 -0.92% 5100.4104 9.3% VLCC型 5261.93 4958.25 6.12% 4372.13 20.35% 阿芙拉型 210.1698 278.0307 -24.41% 468.2804 -55.12% 苏伊士型 102.4212 390 -73.74% 260 -33.94% 阿联酋 原油发货 3719.039 4046.459 -8.09% 4051.2032 -8.2% VLCC型 3169.039 3586.948 -11.65% 3215.6492 -1.45% 阿芙拉型 160 0 -100% 186.494 -14.21% 苏伊士型 390 459.511 -15.13% 638.55 -38.92% 全球原油发货量及发货船型（千吨） 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 刷新 美原油发货 当周美原油出口发货量环比回落。 从用船季节性去看，VLCC型油轮用船需求仍在高位，但阿芙拉型油轮用船需求重回近几年低点。 千吨 2020 2021 2022 2023 2024 7500 5000 2500 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 美国油品周度出口量季节性 source：南华研究 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 美国原油出口用船：VLCC型季节性 2020 2024 2021 2022 2023 千吨 4000 2000 0 02/29 source：南华研究 04/30 06/3008/3110/31 刷新 美国原油出口用船：阿芙拉型季节性 2020 2024 2021 2022 2023 千吨 3000 2000 1000 02/29 source：南华研究 04/30 06/3008/3110/31 刷新 美国原油出口用船：苏伊士型季节性 2020 2024 2021 2022 2023 千吨 2000 1000 0 02/29 source：南华研究 04/30 06/3008/3110/31 刷新 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 俄罗斯原油发货 当周俄罗斯原油发货量回升，苏伊士型油轮需求有希望走出超季节性需求。 俄罗斯原油出口用船：苏伊士型季节性 千吨 2020 2021 2022 2023 2024 2000 1000 02/29 source：南华研究 04/30 06/30 08/31 10/3