化工行业新材料周报：本周再生PET、环氧树脂价格上涨，8月动力锂电池装机同比+35.3%/环比+13.5%

行业研究 证券研究报告 基础化工2024年09月18日 化工行业新材料周报（20240909-20240915） 本周再生PET、环氧树脂价格上涨，8月动力锂电池装机同比+35.3%/环比+13.5% 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004 证券分析师：�鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004 证券分析师：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com执业编号：S0360524010001 证券分析师：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360524010002 联系人：高逸峰 邮箱：gaoyifeng@hcyjs.com 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 行业基本数据 占比% 相对指数表现 %1M6M12M 绝对表现-5.0%-17.2%-28.6% 相对表现0.3%-5.6%-13.1% 2023-09-18~2024-09-13 0% -9% 23/09 -19% 23/11 24/0224/0424/0724/09 -29% 基础化工 沪深300 相关研究报告 《化工行业新材料周报（20240902-20240908）：本周广东再生白透PE颗粒价格上涨，PET酶法再生技术获千吨级订单》 2024-09-08 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是亚洲再生透明PET片材 （+1.75%），环氧树脂（+1.68%）；本周价格跌幅较大的品种是氧气（-3.72%），氮气（-3.37%），缬氨酸（-2.93%）。1）亚洲再生透明PET片材：本周亚洲再生透明PET片材均价为870美元/公吨，环比上周+1.75%。本周毛瓶、瓶砖供应量略有增加，清洗厂持续下调原料采购价格，成本端对市 场支撑减弱。下游及终端市场需求未有起色，需求端对再生瓶片市场难有支撑，成本、需求均无利好。2）环氧树脂：本周环氧树脂报价13110元/吨，环比上周+1.68%。供应方面，据百川盈孚统计目前全国环氧树脂行业有效产能 为349.7万吨，环氧树脂开工产能349.7万吨，本周环氧树脂开工率为56%附近。当前环氧树脂企业装置正常生产，暂无检修计划，市场整体供应维持相对稳定。需求方面，下游企业买盘积极性不高，大部分企业暂无节前备货意 愿，大多根据生产进度进行采买，对环氧树脂需求持续低迷。3）氧气：本周 氧气价格为388元/吨，环比上周-3.72%。供应面：空分装置暂无新停开安 排，行业开工相对不高，工厂产出平稳，预期节后厂家库存情况难有明显利好，业者或继续维持悲观态度，供应面表现平淡。需求面：节后终端下游补货情况结束，钢市表现或将走淡，厂家停工减产情况并无改善预期，下游需 求放量不足，消化能力依旧有限，需求面弱势难改，预期支撑乏力。4）氮气：本周氮气价格为430元/吨，环比上周-3.37%。供应端：正逢中秋假期，企业液位压力或将增多，部分装置或将检修，停机空分装置数量增多，但液 氮货源供应依旧充裕。需求端：下游需求难有增量，节间下游企业拿货情绪不高，需求面难有利好消息支撑。5）缬氨酸：本周国内缬氨酸市场价13.25元/公斤，环比上周-2.93%，工厂报价坚挺，供应略紧，下游需求一般，库存 水平低，成本稳定，玉米价格先涨后跌。预计下周苏氨酸价格将保持高位稳定。氨酸市场价13.85元/公斤，环比持平。缬氨酸下游需求清淡，市场询单成交一般，以议价成交为主，短期预计价格走势弱稳。 合成生物学：植物肉制造商ImpossibleFoods将接管食品科技公司MotifFoodworks的血红素相关业务。根据生辉SynBio公众号新闻，近日，植物肉制造商ImpossibleFoods和食品科技公司MotifFoodworks（波士顿Ginkgo 股票家数(只) 479 0.06 锂电池：8月动力锂电池装机47.2GWh，同比+35.3%/环比+13.5%。根据中 国汽车动力电池产业创新联盟，8月国内动力电池装车量47.2GWh，同比增 总市值(亿元)流通市值(亿元) 32,556.0128,862.57 4.224.76 Bioworks的子公司）就血红素蛋白为期两年半的诉讼落下帷幕，双方就该纠纷达成和解。三方（包括Ginkgo）在一份联合声明中表示，Impossible将接管Motif的血红素相关业务。新协议不允许任何一方重新提出指控或将问题重新提交法庭，标志着这场法律战的结束。 长35.3%，环比增长13.5%。其中三元电池装车量12.1GWh，占总装车量25.7%，磷酸铁锂电池装车量35GWh，占总装车量74.2%，磷酸铁锂装车占比持续提升，磷酸铁及磷酸铁锂需求环比持续提升。 封装材料：华为公布全球首部三折叠屏手机。9月10日下午，华为发布其2024年度重磅旗舰手机“华为MateXT非凡大师”，备受瞩目的华为三折叠屏手机正式亮相。华为MateXT非凡大师256GB版本售价19999元、512GB版本售价21999元、1TB版本售价23999元，9月20日10：08正式开售。 IDC报告称，中国厂商在折叠屏手机上的积极投入和布局，促使中国一直都是全球最大的折叠屏手机市场。IDC预计，未来中国折叠屏手机市场将会长期占据全球40%左右的市场份额，且当前华为供应链或已实现较高的国产化率，可进一步关注折叠屏手机核心上游原材料如UTG玻璃等。 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 目录 一、核心观点6 二、重点关注标的跟踪12 三、交易数据15 四、新材料子板块基本面跟踪19 （一）行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁锂、磷酸铁价格不变19 （二）行业跟踪-氟化工：本周6F价格上涨22 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量24 （四）行业跟踪-光伏材料：本周EVA价格小幅下跌26 （🖂）行业跟踪-风电材料：本周碳纤维产品价格持平28 （六）行业跟踪-氢能源：内蒙古绿氢制80万吨绿氨项目获批32 （七）行业跟踪-合成生物：本周赖氨酸、苏氨酸价格环比小幅上涨37 （八）行业跟踪-再生行业：国内生物柴油价格不变46 （九）行业跟踪-可降解塑料：PBAT价格环比下降，价差环比提升50 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破52 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氧气、氮气、氪气、氙气价格下跌54 （十二）行业跟踪-封装材料：苹果抛弃LCD屏幕转向OLED屏幕58 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平61 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期63 �、风险提示66 图表目录 图表1本周华创化工行业指数87.98，环比-1.44%，同比-22.52%15 图表2行业价差百分位为过去8年的1.29%，环比-0.92%15 图表3本周布伦特原油价格下跌（美元/桶）15 图表4本周动力煤价格上涨（元/吨）15 图表5本周新材料产业链价格涨跌17 图表6本周wind新材料指数跑赢大盘17 图表7本周新材料板块周跌幅前1518 图表8本周新材料板块周跌幅前1518 图表98月新能源车销量110万辆（万辆）21 图表107月动力电池装车量47.2GWh（GWh）21 图表118月LFP装机占比74.2%21 图表12本周磷酸铁锂价格不变（万元/吨）22 图表13本周磷酸铁锂开工率提升22 图表14本周6F价格上涨（万元/吨）24 图表15本周6F开工率下降24 图表16本周锂电级PVDF价格不变（元/吨）24 图表178月PVDF开工率64.48%24 图表18本周锂电级乙炔黑价格环比持平26 图表19本周碳纳米管价格环比持平26 图表208月光伏电池产量4515万千瓦（万千瓦）27 图表218月风电产量502亿千瓦时（亿千瓦时）27 图表22本周金属硅价格不变（元/吨）28 图表23本周光伏级三氯氢硅价格不变（元/吨）28 图表24本周多晶硅料价格不变（美元/kg）28 图表25本周EVA价格下跌（元/吨）28 图表26本周碳纤维产量增加（吨）32 图表27本周碳纤维库存量增加（吨）32 图表28本周碳纤维价格持平（元/千克）32 图表29本周碳纤维行业毛利降低（元/千克）32 图表30本周环氧树脂价格上涨（元/吨）32 图表31本周聚醚胺价格下跌（元/吨）32 图表32过去六个月初创公司融资情况35 图表33本周S&P氢经济指数环比+4.69%37 图表34本周Wind氢能指数环比-1.58%37 图表35本周全国碳市场排放交易价格环比-0.35%37 图表36本周欧洲碳指数成交价本周环比-2.79%37 图表37燃料电池车总销量8月同比+464.97%37 图表38新能源纯电动货车销量7月同比+1.92%37 图表39本周葡萄糖市场均价较上周下行38 图表40本周玉米淀粉市场均价较上周下滑38 图表41本周赖氨酸市场价格较上周下行39 图表42本周苏氨酸市场价格较上周上行39 图表43近一季度重点企业股价更新40 图表44国内初创企业过去1年融资情况（不完全统计）42 图表45专利周度跟踪43 图表46再生PP价格48 图表47再生PET价格48 图表48美国塑料回收PPI指数48 图表49NESTE官网生物柴油参考价48 图表50生物柴油FOBARA价格49 图表51废油脂生物柴油价格与价差49 图表52植物油生物柴油原料价格49 图表53欧洲鹿特丹柴油价格49 图表54本周PBAT价格环比下降（元/吨）52 图表557月PBAT开工率24.19%，环比下降0.48%52 图表56本周BDO价格环比下滑（元/吨）52 图表57本周丙交酯价格环比不变（元/吨）52 图表58本周高纯氢价格环比持平57 图表59本周氧气、氮气价格环比下跌57 图表60本周氦气价格环比持平57 图表61本周氖气价格环比持平57 图表62本周氩气价格环比持平57 图表63本周氪气价格环比下跌57 图表64本周氙气价格环比下跌58 图表652023年初至今重点公司股价变动58 图表66本周申万半导体材料指数环比-2.68%61 图表677月半导体封装材料进口金额同比+8.44%61 图表68本周DXI指数环比+0.48%61 图表69本周DRAM价格环比+3.04%61 图表70本周G5级双氧水价格持平（元/吨）63 图表71本周UPSSS级氢氟酸价格持平（元/吨）63 图表72本周G5级硫酸价格持平（元/吨）63 图表73本周BVIII级磷酸价格持平（元/吨）63 图表74全球不同品类光刻胶市场结构64 图表75中国光刻胶生产结构64 一、核心观点 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是亚洲再生透明PET片材（+1.75%），环氧树脂（+1.68%）；本周价格跌幅较大的品种是氧气（-3.72%），氮气（-3.37%），缬氨酸（-2.93%）。1）亚洲再生透明PET片材：本周亚洲再生透明PET片材均价为870美元/公吨，环比上周+1.75%。本周毛瓶、瓶砖供应量略有增加，清洗厂持续下调原料采购价格，成本端对市场支撑减弱。下游及终端市场需求未有起色，需求端对再生瓶片市场难有支撑，成本、需求均无利好。2）环氧树脂：本周环氧树脂报价13110元/吨， 环比上周+1.68%。供应方面，据百川盈孚统计目前全国环氧树脂行业有效产能为349.7万吨，环氧树脂开工产能349.7万吨，本周环氧树脂开工率为56%附近。当前环氧树脂企业装置正常生产，暂无检修计划，市场整体供应维持相对稳定。需求方面，下游企业买盘积极性不高，大部分企业暂无节前备货意愿，大多根据生产进度进行采买，对环氧树脂需求持续低迷。3）氧气：本周氧气价格为388元/吨，环比上周-3.72%。供应面： 空分装置暂无