化工新材料行业周报：本周氩气、EVA、再生PET片材价格上涨

证券研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 行业研究 基础化工 2024年01月07日 化工新材料行业周报（20240101-20240107） 推荐 （维持） 本周氩气、EVA、再生PET片材价格上涨  本周涨幅较大的品种是氩气（+7.02%）、EVA（+0.40%）、亚洲再生透明PET片材（+0.40%）。1）氩气：本周氩气价格为1525元/吨，周环比+7.02%。供应方面，主力气体厂家空分装置陆续停车检修，液氩产量缩减，加之近期局部地区受环保限产的影响，钢厂开工走低，其配套的空分装置开工亦受限，行业整体开工负荷下滑明显，厂家液位多不高，市场实际流通液氩货源紧张，提振液氩行情。需求方面，不锈钢行业表现不温不火，对液氩需求一般，光伏行业由于有新增投产，用氩量较之前稍有增加。综合来看，近期在供需双重利好推动下，液氩市场表现良好，成交重心震荡上移。2）EVA: 本周国内 EVA 市场均价为11684.00元/吨，周环比+0.40%。成本端，乙烯市场价格稳中下跌，醋酸乙烯市场价格呈上行趋势，EVA成本支撑有限。供应端，厂家开工情况稳定运行，场内货源供应充裕。需求端，下游光伏需求入市刚需采买为主，软料方面仍旧消耗自身库存，需求面逢低跟进采购，场内观望气氛浓厚，供需两端仍旧僵持呈现。3）亚洲再生透明PET片材：参考S&P Global的统计，本周亚洲再生透明PET片材均价为748美元/公吨，环比上周+0.4%。本周随着冬季深入，毛瓶、瓶砖回收难度加大，回收数量有限，原料再生瓶片市场价格上涨，成本端支撑力度增强，提振市场心态，再生普纤厂家纷纷上调对外报价，市场成交重心上移。因环保限产厂家装置陆续升温重启，行业开工率上涨。下游及终端用户观望心态明显，拿货情绪低迷，场内新单成交数量稀少。  氢能：氢能运输管道网络逐步开启建设。据2023年上半年统计数据，全球氢气输送管道已超过5000km，其中美国超2700km，欧洲达1770km，而我国目前总里程仅400km，主要分布在环渤海湾、长江三角洲等区域，已建项目以化工园区内应用为主，且目前中国的氢气管道建设主要为天然气掺氢项目。中国在输氢管道技术方面的发展也主要受制于高造价成本和技术挑战。近日中国两大输氢管道项目迎来新进展，总长度达1868.5公里，作为氢能大规模推广应用的瓶颈环节，输氢管道的建设彰显产业端投资信心，是氢能发展不容忽视的积极信号。  半导体行业高速发展，电子气体需求有望高增。根据IC Insights，2020-2025年，我国半导体产值复合增速预计为13.73%，但行业的自给率在20%以下。半导体行业产值高增有望带动上游电子特气需求快速释放，SEMI预计，我国电子气体市场规模将从2020年的173.60亿元增长至2025年的316.60亿元，复合增速将达12.77%。另一方面，国内半导体基于对产品和设备的考量，在电子气体等原料的选择上仍多是选择海外企业，随着国内公司在技术上的突破，下游对国产气体的认可度将逐步提升，长期来看，电子气体需求将在下游市场高速增长和国产替代的进程中保持长期的快速释放。  PEEK树脂：特种塑料金字塔顶端材料，机器人市场有望开启新增长极。PEEK是一种由亚苯基环通过醚键和羰基连接而成的结晶型芳香族热塑性聚合物，具有耐热、耐腐蚀、耐辐射、高抗冲击强度、高耐磨和耐疲劳、加工性能优异等特性，其在性能、商业价值上都处于工程塑料的顶端。PEEK目前主要是取代金属、陶瓷等传统材料的角色，已经在航空航天、电子信息、石油化工、医疗卫生、汽车制造等领域取得了广泛的应用。根据Markets and Markets测算，2016-2021年PEEK市场规模由5亿美元增长到7亿美元，复合年增长率为6.3%。近期机器人领域有望使用PEEK作为机器人机械臂和关节中，PEEK树脂材料有望开启新的增长极。国内目前树脂生产企业包括中研股份、吉大特塑等企业，其中中研股份目前产能约为1000吨，有望享受需求弹性。  风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com 执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com 执业编号：S0360522100004 证券分析师：王鲜俐 邮箱：wangxianli@hcyjs.com 执业编号：S0360522080004 联系人：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com 联系人：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 480 0.06 总市值(亿元) 41,530.12 4.86 流通市值(亿元) 34,316.99 5.19 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -2.4% -13.2% -21.5% 相对表现 -0.4% 0.8% -5.4% 相关研究报告 《化工新材料行业周报（20231225-20231231）：12月多家企业交付氢车大单；2023H2国内生物柴油出口大幅下滑》 2024-01-02 《基础化工行业周报（20231225-20231231）：本周部分维生素产品偏强运行》 2024-01-02 《能源周报（20231225-20231231）：红海航运逐步恢复，本周油价下跌》 2024-01-02 -24%-14%-4%7%23/0123/0323/0623/0823/1024/012023-01-09~2024-01-05基础化工沪深300华创证券研究所 化工新材料行业周报（20240101-20240107） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、核心观点 ..................................................................................................................... 6 二、重点关注标的跟踪 ................................................................................................... 11 三、交易数据 ................................................................................................................... 14 四、新材料子板块基本面跟踪 ....................................................................................... 17 （一）行业跟踪-磷化工：锂电产业链去库存，本周磷酸铁锂价格继续下降 .......... 17 （二）行业跟踪-氟化工：锂电产业链去库存，本周6F价格下跌 ............................ 21 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量 .............................................. 24 （四）行业跟踪-光伏材料：本周金属硅价格上行 ...................................................... 26 （五）行业跟踪-风电材料：本周聚醚胺产品价格下跌 .............................................. 29 （六）行业跟踪-氢能源：中鼎恒盛更新上市材料，多地出台氢能补贴政策 .......... 34 （七）行业跟踪-合成生物：本周主流氨基酸需求疲软，价格震荡下行 .................. 39 （八）行业跟踪-再生行业：本周国内地沟油市场价格上涨 ...................................... 47 （九）行业跟踪-可降解塑料：国内需求疲软，行业持续低负荷运行 ...................... 51 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破 ...................... 55 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氩气价格环比上涨 .............................................. 57 （十二）行业跟踪-封装材料：本周华海诚科跌幅较大，CES展会下周开幕 .......... 61 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平 .............................. 64 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期 .......... 67 五、风险提示 ................................................................................................................... 69 化工新材料行业周报（20240101-20240107） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 本周华创化工行业指数98.39，环比-0.92%，同比-21.93% ................................... 14 图表 2 华创化工行业价差百分位为过去8年的16.95%，环比+1.37pct ........................... 14 图表 3 本周布伦特原油价格下行（美元/桶） ..................................................................... 14 图表 4 本周动力煤价格维稳（元/吨） ................................................................................. 14 图表 5 本周新材料产业链价格涨跌 ...................................................................................... 16 图表 6 本周wind新材料指数跑输大盘 ................................................................................ 16 图表 7 本周新材料板块周涨幅前15 ..................................................................................... 17 图表 8 本周新材料板块周跌幅前10 ..................................................................................... 17 图表 9 11月新能源车销量102.6万辆（万辆） ................................................................... 20 图表 10 11月动力电池装车量44.9GWh（GWh） .....................................