化工行业新材料周报（20241014-20241020）：本周环氧树脂、EVA、苏氨酸价格上涨，9月动力锂电池装机同比+49.6%、环比+15.5%

一、本周化工行业价格涨跌互现，环氧树脂、EVA、苏氨酸价格上涨，磷酸铁锂、聚醚胺价格下跌。环氧树脂和EVA价格上涨主要由于供应紧张和下游需求疲软，苏氨酸价格上涨则由于开工率高和需求平淡。磷酸铁锂和聚醚胺价格下跌则由于供应增加和需求不佳。

二、9月动力锂电池装机量同比增长49.6%，环比增长15.5%，磷酸铁锂电池装机占比持续提升。

三、重点行业跟踪：

• 磷化工：下游向新能源切入，与终端形成紧密绑定是发展关键。
• 氟化工：6F和PVDF价格稳定，氟基材料在新能源领域逐步替代传统碳基材料。
• 锂电辅材：国产高性能材料将迎放量，导电炭黑和气凝胶需求高速提升。
• 光伏材料：EVA价格上涨，可再生能源“长坡厚雪”，为上游材料带来第二增长曲线。
• 风电材料：碳纤维产品价格持平，看好风电2023年装机高增长，上游材料或量价齐升。
• 氢能源：氢能战略地位凸显，地方政策加码助力，氢能重卡引领需求增长。
• 合成生物：首个合成生物学元件与数据库由中科院两所联合发布，合成生物学技术面向未来，应用前景广阔。
• 再生行业：欧盟对印尼生物柴油征收关税的四年诉讼结束，废油脂UCO潜力巨大。
• 可降解塑料：PBAT价格环比持平，价差环比下滑，可降解塑料的推行是长期确定性的趋势。
• 纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破，盐湖提锂和半导体板块将为上游纯化过滤行业贡献最重要的需求增量。
• 电子气体：本周氧气、氮气价格上涨，半导体行业高速发展，电子气体需求有望高增。
• 封装材料：美国预计大力投资芯片封装，AIGC引领半导体产业新浪潮，封装材料需求增速或出现拐点。
• 湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持持平，湿电子化学品是电子工业中的关键性基础化工材料，我国湿电子化学品需求快速增长，国产替代空间广阔。
• 光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期，国内光刻胶产品仍以低端系列为主，高端产品主要被国际龙头垄断，国内企业在高端产品上的缺失主要受限于四大壁垒。

四、风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。