化工行业新材料周报：本周广东再生白透PE颗粒价格上涨，PET酶法再生技术获千吨级订单

行业研究 证券研究报告 基础化工2024年09月08日 化工行业新材料周报（20240902-20240908） 本周广东再生白透PE颗粒价格上涨，PET酶法再生技术获千吨级订单 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004 证券分析师：�鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004 证券分析师：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com执业编号：S0360524010001 证券分析师：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360524010002 联系人：高逸峰 邮箱：gaoyifeng@hcyjs.com 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 行业基本数据 2023-09-08~2024-09-06 1% -9% 23/09 -19% 23/11 24/0124/0424/0624/09 -30% 基础化工 沪深300 相关研究报告 《化工行业新材料周报（20240826-20240901）：本周聚醚胺继续涨价》 2024-09-01 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是广东再生白透PE颗粒 （+4.48%）；本周价格跌幅较大的品种是磷酸铁锂（-4.12%），氮气（-3.68%），氧气（-3.59%）。1）广东再生白透PE颗粒：本周广东再生白透PE颗粒均价为7000元/吨，环比上周+4.48%。随着天气逐渐转凉，毛瓶、瓶砖 回收数量存下降预期，原料回收价格或小幅探涨，成本面有一定支撑。但下游用户采购积极性仍较为疲软，终端市场订单有限，需求或延续偏弱运行。2）磷酸铁锂：本周磷酸铁锂报价3.26万元/吨，周环比-4.12%。成本端，本 周碳酸锂价格持续回落，期货主力合约再创新低。供应端，9月下游补货支 撑供应，周内铁锂供应端继续放量，现头部铁锂企业装置负荷普遍维系在5 成至9成，部分二三线铁锂厂受制于现金流等压力，生产较为谨慎，并未接收增量订单，依旧交付存量客户订单为主。需求端，9月，头部电芯大厂装置开工维持高位，且补库备货情绪较为积极，增加对铁锂的采购量。近期欧 美澳等海外储能电芯订单需求增长，磷酸铁锂电池出口量增多。下游增加铁锂采购需求，然择低压价情绪不减，需求端对铁锂价格推力有限。3）氮气：本周氮气价格为445元/吨，环比-3.68%。供应端：在需求弱势的压制下，液氮厂家液位增加，市场空分装置停机情况增多，供应面较为充足对价格难有 提振。需求端：终端行业延续平淡，下游客户采购情绪寡淡，化工厂批量采购消息较少。4）氧气：本周氧气价格为403元/吨，环比-3.59%。供应面：厂家空分装置处于正常运行，但开工水平相对不高，节前厂家倾向去库，出 货积极性或有提升，业者大多看空市场，卖方情绪或偏消极，预期供应面表现一般。需求面：下游钢市表现或继续弱势，终端消费疲软，钢企盈利有限，高炉开工难有提升，停产降负情况仍在持续，用氧需求明显缩减，无力消化上游供量，仅能维持刚需采买。 合成生物学：合成生物学新突破：PET酶法再生技术获千吨级订单。根据生辉SynBio公众号新闻，近日，国内首家PET酶法再生公司源天生物宣布与华灏化学达成千吨级高端再生PTT聚酯合作订单，标志着生物酶法再生PET技术取得重要产业化进展。该技术通过高效、专一的PET降解酶，在常温常压 下实现废弃PET材料的再生利用，为解决白色污染问题提供了绿色、便捷的解决方案。随着全球对循环经济和可持续发展的重视，源天生物等企业的技术突破有望推动塑料回收行业的变革。 股票家数(只) 479 占比% 0.06 总市值(亿元) 33,251.61 4.22 流通市值(亿元) 29,421.73 4.75 相对指数表现 % 1M 6M12M 绝对表现 -3.1% -13.1%-28.6% 相对表现 0.2% -4.1%-13.4% 锂电池：7月动力锂电池装机41.6GWh，同比+29%/环比-2.8%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，7月国内动力电池装车量41.6GWh，同比增长29%，环比下降2.8%。其中三元电池装车量11.4GWh，占总装车量25%，磷酸铁锂电池装车量30.11GWh，占总装车量72.5%，磷酸铁锂装车占比持续提 升，磷酸铁及磷酸铁锂需求环比持续提升。 再生行业：欧洲反倾销税对国内生物柴油市场带来严峻影响。根据生物柴油网公众号信息，由于关税大幅提高，许多中国企业的生物柴油产品在欧洲市场的价格已经无法与当地生产商竞争。此外，欧盟市场对于生物柴油的高标准要求，也使得中国企业在产品质量和环保标准上面临更高的生产成本。生 物柴油主要原料地沟油也受到连锁影响。生物柴油行业整体低迷，中间商回收地沟油价格下行调整，导致地沟油市场成交惨淡。 电子气体：SK集团财务困境，拟出售SKSpeciality。由于多年的并购，SK集团陷入财务窘境，拟出售SKSpecialty改善财务现状。SKSpecialty是韩国最大的电子特气公司。三氟化氮市占率（40%）全球第一，与RECSilicon合作项目用于生产电动汽车硅负极材料的硅烷产能全球第一，用于集成电路制 造金属布线工艺的六氟化钨（WF6）以2000吨的年产量位居全球第一，其客户包括SKhynix、三星电子和LGDisplay等大型半导体和显示器公司。据韩媒消息，SK集团正在与MBKPartners和Han&Company等大型私募股权管理公司洽谈出售SKSpecialty事宜。 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 目录 一、核心观点6 二、重点关注标的跟踪12 三、交易数据15 四、新材料子板块基本面跟踪19 （一）行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁锂价格下跌、磷酸铁价格不变19 （二）行业跟踪-氟化工：本周6F价格不变22 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量24 （四）行业跟踪-光伏材料：本周EVA价格小幅下跌26 （🖂）行业跟踪-风电材料：本周碳纤维产品价格持平28 （六）行业跟踪-氢能源：新疆库车绿氢示范项目累计产氢已超过7000吨33 （七）行业跟踪-合成生物：本周苏氨酸价格环比小幅上涨38 （八）行业跟踪-再生行业：国内生物柴油价格不变46 （九）行业跟踪-可降解塑料：PBAT价格环比下降，价差环比提升50 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破52 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氧气、氮气、氩气价格下跌54 （十二）行业跟踪-封装材料：苹果抛弃LCD屏幕转向OLED屏幕58 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平61 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期63 �、风险提示66 图表目录 图表1本周华创化工行业指数88.27，环比-1.27%，同比-18.76%15 图表2行业价差百分位为过去8年的3.04%，环比-0.07%15 图表3本周布伦特原油价格下跌（美元/桶）15 图表4本周动力煤价格上涨（元/吨）15 图表5本周新材料产业链价格涨跌17 图表6本周wind新材料指数跑赢大盘17 图表7本周新材料板块周跌幅前1518 图表8本周新材料板块周跌幅前1518 图表97月新能源车销量99.1万辆（万辆）21 图表107月动力电池装车量41.6GWh（GWh）21 图表117月LFP装机占比72.5%21 图表12本周磷酸铁锂价格下跌（万元/吨）22 图表13本周磷酸铁锂开工率提升22 图表14本周6F价格不变（万元/吨）24 图表15本周6F开工率上升24 图表16本周锂电级PVDF价格不变（元/吨）24 图表178月PVDF开工率64.48%24 图表18本周锂电级乙炔黑价格环比持平26 图表19本周碳纳米管价格环比持平26 图表207月光伏电池产量4596万千瓦（万千瓦）27 图表217月风电产量660.9亿千瓦时（亿千瓦时）27 图表22本周金属硅价格不变（元/吨）28 图表23本周光伏级三氯氢硅价格不变（元/吨）28 图表24本周多晶硅料价格不变（美元/kg）28 图表25本周EVA价格下跌（元/吨）28 图表26本周碳纤维产量增加（吨）32 图表27本周碳纤维库存量增加（吨）32 图表28本周碳纤维价格持平（元/千克）32 图表29本周碳纤维行业毛利降低（元/千克）32 图表30本周环氧树脂价格下跌（元/吨）33 图表31本周聚醚胺价格持平（元/吨）33 图表32过去六个月初创公司融资情况35 图表33本周S&P氢经济指数环比+2.09%37 图表34本周Wind氢能指数环比-1.85%37 图表35本周全国碳市场排放交易价格环比+0.93%37 图表36本周欧洲碳指数成交价本周环比-5.84%37 图表37燃料电池车总销量7月同比+181.23%38 图表38新能源纯电动货车销量7月同比+1.92%38 图表39本周葡萄糖市场均价较上周下行39 图表40本周玉米淀粉市场均价较上周持平39 图表41本周赖氨酸市场价格较上周下行39 图表42本周苏氨酸市场价格较上周上行39 图表43近一季度重点企业股价更新41 图表44国内初创企业过去1年融资情况（不完全统计）43 图表45专利周度跟踪43 图表46再生PP价格48 图表47再生PET价格48 图表48美国塑料回收PPI指数48 图表49NESTE官网生物柴油参考价48 图表50生物柴油FOBARA价格48 图表51废油脂生物柴油价格与价差48 图表52植物油生物柴油原料价格49 图表53欧洲鹿特丹柴油价格49 图表54本周PBAT价格环比下降（元/吨）51 图表557月PBAT开工率24.19%，环比下降0.48%51 图表56本周BDO价格环比下滑（元/吨）52 图表57本周丙交酯价格环比不变（元/吨）52 图表58本周高纯氢价格环比持平57 图表59本周氧气、氮气价格环比下跌57 图表60本周氦气价格环比持平57 图表61本周氖气价格环比持平57 图表62本周氩气价格环比下跌57 图表63本周氪气价格环比持平57 图表64本周氙气价格环比持平58 图表652023年初至今重点公司股价变动58 图表66本周申万半导体材料指数环比-4.50%61 图表677月半导体封装材料进口金额同比+8.44%61 图表68本周DXI指数环比+1.44%61 图表69本周DRAM价格环比+1.12%61 图表70本周G5级双氧水价格持平（元/吨）63 图表71本周UPSSS级氢氟酸价格持平（元/吨）63 图表72本周G5级硫酸价格持平（元/吨）63 图表73本周BVIII级磷酸价格持平（元/吨）63 图表74全球不同品类光刻胶市场结构64 图表75中国光刻胶生产结构64 一、核心观点 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是广东再生白透PE颗粒（+4.48%）；本周价格跌幅较大的品种是磷酸铁锂（-4.12%），氮气（-3.68%），氧气（-3.59%）。1）广东再生白透PE颗粒：本周广东再生白透PE颗粒均价为7000元/吨，环比上周+4.48%。随着天气逐渐转凉，毛瓶、瓶砖回收数量存下降预期，原料回收价格或小幅探涨，成本面有一定支撑。但下游用户采购积极性仍较为疲软，终端市场订单有限，需求或延续偏弱运行。2）磷酸铁锂：本周磷酸铁锂报价3.26万元/吨，周环比-4.12%。成本端，本周碳酸锂价格持续回落，期货主力合约再创新低。供应端，9月下游补货支撑供应，周内铁锂供应端继续放量，现头部铁锂企业装置负荷普遍维系在5成至9成，部分二三线铁锂厂受制于现金流等压力，生产较为谨慎，并未接收增量订单，依旧交付存量客户订单为主。需求端，9月，头部电芯大厂装置开工维持高位，且补库备货情绪较为积极，增加对铁锂的采购量。近期欧美