原油产量稳步提升，海外资源持续布局

2024年上半年，公司实现营业收入19.18亿元，同比增长3.43%；归母净利润4.28亿元，同比提升1.02%。二季度表现亮眼，营业收入11.11亿元，同比增长12.90%，环比提升37.67%；归母净利润2.56亿元，同比增长12.78%，环比提升48.84%，创上市来单季度最高值。

分板块来看，勘探开发业务板块营收11.19亿元，同比增长17.91%；钻井工程业务板块营收6.65亿元，同比减少4.18%；装备制造板块营收1.26亿元，同比减少3.82%；贸易板块营收0.08亿元，同比减少89.50%。

国内业务方面，温宿油田稳定增储上产，2024年上半年产量31.63万吨，同比增长14.98%。海外业务方面，坚戈区块产量8.87万吨，同比增长148.46%；岸边项目完成老矿权延期，为开发阶段打下基础。

钻井工程板块持续提速增效，钻修井机运行49台，钻机动用率达85%以上，完成进尺40.13万米，BP大包项目钻井周期缩短5-9天。装备制造板块迈向数智化新阶段，开展多项科研创新项目，如智能钻具处理系统等，推动人工智能与数字化技术深度融合。

公司与托克集团签署战略合作协议，共同拓展全球石油天然气市场。预计未来公司营收、净利润主要增量将来自原油增储上产，维持盈利预测，预计2024-2026年营业收入分别为45.7/56.7/63.5亿元，归母净利润分别为11.2/13.4/15.9亿元，EPS分别为2.42/2.89/3.43元，对应PE分别为8.2/6.9/5.8X，维持“优于大市”评级。