计算机：中泰科技：华为及海思全联接大会在即，关注鸿蒙+星闪+算力投资机会

华为+海思9月连开两场全联接大会，亮点纷呈。1）华为全联接大会：本次峰会将于9月19 - 21日召开，此前已连续举办8届，以“共赢行业智能化”为主题，根据议程规划，大会将分享算力底座、华为云、鸿蒙生态等主题。2）海思全联接大会：本次峰会将于9月9 - 11日在深圳举行，为首届海思全联接大会。根据议程规划，本次大会将发布新品，并分别就星闪、鸿蒙、音视频、白电召开峰会。 鸿蒙：纯血鸿蒙正式版有望于24Q4商用。1）鸿蒙NEXT：适配节奏加速，纯血鸿蒙正式版预计于24Q4首次亮相。2）星闪+鸿蒙：星闪+鸿蒙于2023年兼容互认，星闪为鸿蒙带来革新体验，根据HDC 2023上华为终端CEO余承东披露，相比传统无线通信技术，星闪技术能把鸿蒙生态终端之间的通讯和交互时延降低到原来的1/30，增加7dB的抗干扰能力，传输速度提升6倍，传输距离提高2倍，组网终端数量提升10倍，定位精度达到分米级，能耗降低40%。 星闪：星闪3.0开启全场景互联，值得期待。1）星闪进展：根据华为官网，星闪推动近距离无线连接技术，继续兼容蓝牙、Wi-Fi生态，使得连接智能化、高效化，并且是海思推出的“5+2智能终端解决方案”的重要元素。2）技术方面：兼容蓝牙、Wi-Fi生态，关键指标领先现有技术；3）生态方面：联盟扩容，截止2024年8月，星闪联盟已有1000多家成员单位，实现产业链上下游全覆盖。4）应用方面：跨越多领域，星闪在智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造四大领域的高价值场景中率先实现规模商用。 算力：鲲鹏+昇腾性能优异，打造坚实算力底座。根据华为全联接大会议程，本次大会将分享如何打造坚实的多样性算力底座，以构建鲲鹏、异腾开放高效的开发体系硬件。1）鲲鹏：鲲鹏920 V200因性能突出被列入优等评级，在国产CPU品类中处于领先地位。2）昇腾：据报道，昇腾910C芯片目前正在接受国内多家网络和电信公司的测试，计划最快于今年10月开始出货。 投资建议：华为及海思9月召开全联接大会即将召开，1）鸿蒙方面，纯血鸿蒙正式版预计于24Q4发布的时间点将近，叠加星闪技术对鸿蒙智联生态交互体验的优化，鸿蒙相关标的有望受益。2）星闪方面，兼具蓝牙与Wi-Fi优点，技术领先，华为海思“5+2”智能终端解决方案有望引领华为海思产业链新增速。3）算力方面，鲲鹏和昇腾的重要性将再次被重申有望，华为算力产业链值得关注。建议关注： 鸿蒙：软通动力、法本信息、东方中科、润和软件、诚迈科技等。 星闪：荣联科技、九联科技、创耀科技、奋达科技、泰凌微、利尔达、艾融软件等。 华为算力：神州数码、广电运通、拓维信息等。 风险提示：政策落地不及预期；地缘政治风险；技术迭代不及预期风险；行业竞争加剧风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 一、华为+海思9月连开两场全联接大会，亮点纷呈 华为及海思即将于9月召开全联接大会，坚持创新进取，行业智能化加速推进： 海思全联接大会：将于9月9日-11日在深圳举行，为首届海思全联接大会。根据华为海思表示，该大会以“以创新启未来”为主题，旨在打造一个开放、共享的产业平台，汇聚思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴等业界同仁，共谋合作，共赢未来。根据议程规划，本次大会将发布新品，并分别就星闪、鸿蒙、音视频、白电召开峰会。 华为全联接大会：将于9月19日-21日召开，此前已连续举办8届。 本次大会以“共赢行业智能化”为主题，将举办300+场主题演讲、峰会、论坛，拥有2万+平方米展区，地点位于上海世博展览馆和上海世博中心。根据议程规划，本次大会将发布新品，并分享算力底座、华为云、鸿蒙生态等主题。 图表1：2024华为全联接大会将于今年9月9-10日召开 图表2：2024华为海思全联接大会议程规划 图表3：2024华为全联接大会将于今年9月19-21日召开 图表4：2024华为全联接大会议程规划 -4- 2024年华为创新频出，24H1鸿蒙系统进展积极。2024年4月11日，华为鸿蒙生态春季沟通会上推出首台应用华为的盘古大模型的AIPC，2024年6月21日-23日，华为开发者大会公布HarmonyOSNEXT最新进展和盘古大模型5.0；2024年下半年预计带来全场景新品，比如直板旗舰、折叠旗舰、中端机、平板、手表等。 图表5：2024年华为大会历程安排 -5- 二、鸿蒙：纯血鸿蒙正式版有望于24Q4商用 2.1鸿蒙NEXT应用生态逐渐完善，正式商用倒计时 适配节奏加速，纯血鸿蒙正式版预计于24Q4年亮相。华为正在加速推进其纯血鸿蒙操作系统的微信适配工作，目前大部分适配工作已经完成。根据华为消费者业务CEO余承东披露，随着华为Mate70系列的发布，纯血鸿蒙正式版预计于24Q4首次亮相。 鸿蒙NEXT发布节奏： 2023年8月4日，华为开发者大会发布HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版，面向合作企业开放开发者预览版； 2024年1月15日，全新的HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版开发者预览面向所有开发者开放申请，HarmonyOSNEXT开发者预览版首批Beta招募开放； 2024年6月21日-23日，HarmonyOSNEXT面向开发者和先锋用户启动Beta； 2024Q4，HarmonyOSNEXT正式开启商用，正式版有望启动。 图表6：2024Q4鸿蒙操作系统正式版有望启动 2.2星闪为鸿蒙带来革新体验 -6- 星闪+鸿蒙于2023年兼容互认，1+1>2推动互联。根据华为公众号信息，星闪产品将广泛兼容HarmonyOS等多元软件生态。在2023年HDC大会上，余承东正式宣布了鸿蒙系统和星闪技术的合作；2023年的鸿蒙智联峰会上，华为鸿蒙智联生态也开启与星闪的合作，并举行星闪合作启航仪式，宣布星闪将成为鸿蒙智联S+最高认证标准。 星闪技术的注入，优化鸿蒙智联生态的交互体验。星闪技术为鸿蒙生态带来六个革新体验：更低的能耗，更快的传输数据，更低的传输时延，更稳定、可靠的无线连接，更广的信号覆盖、更大的组网规模。根据HDC2023上华为终端CEO余承东披露，相比传统无线通信技术，星闪技术能把鸿蒙生态终端之间的通讯和交互时延降低到原来的1/30，增加7dB的抗干扰能力，设备之间信号的覆盖范围扩大2倍，传输速度提升6倍，组网终端数量提升10倍，定位精度达到分米级，能耗降低40%。 图表7：星闪为鸿蒙生态带来革新体验 三、星闪：星闪3.0开启全场景互联，值得期待 3.1进展：优化人机交互体验，全新3.0标准有望启动 蓝牙和Wi-Fi面临海量智能终端出现局限性，星闪应运而生。出现随着智能终端数量增长，用户在实际使用时对人机交互场景有高速率、低时延的更高要求，蓝牙、Wi-Fi在面对万物智联时代新场景时会出现一定局限性，星闪应运而生，结合蓝牙的低功耗优势和Wi-Fi的高速率优势，实现更好的人机交互体验。 星闪优化近距离无线连接技术，大会揭秘值得期待。根据华为官网，星闪NearLink以低时延、抗干扰、高速率、精定位、多连接、高可靠的六大优势，推动近距离无线连接技术，继续兼容蓝牙、Wi-Fi生态，使得连接智能化、 -7- 高效化。根据标准、商用芯片和模组的进展，星闪联盟产业推广组预测，其典型应用场景的大规模商业落地有望于2023-2024年实现。 图表8：星闪计划在2024实现大规模商用 星闪3.0开启全场景互联，将于2025年左右发布。2024年8月13日，国际星闪联盟官方宣布，已开始征集“星闪联盟互联互通专项测试”的参与厂商，测试工作计划9月30日前完成。此次测试旨在确保不同厂商的星闪设备能够进行互操作，并提供一致的性能表现。按照星闪联盟的规定，所有列名的星闪产品都必须通过这项互联互通测试。 图表9：星闪联盟各版本标准发展历程 海思“5+2智能终端解决方案”有望引领海思业务增长，星闪技术是其中重要元素。5+2智能终端解决方案，包括基于影音媒体的“鸿鹄媒体”、“朱 -8- 雀显示”、“越影视觉”和基于联接的“凌霄网络”、“巴龙无线”等五大产品解决方案，以及“星闪IoT”、“A²MCU”两大生态解决方案。围绕智能终端所需的感知、联接、计算、表达四大根能力，满足端到端系统化的智能终端需求。 图表10：海思5+2智能终端解决方案 3.2技术：兼容蓝牙、Wi-Fi生态，关键指标领先现有技术 优势：兼具蓝牙与Wi-Fi优点，技术相对领先。星闪无线通信系统由星闪接入层、基础服务层及基础应用层三部分构成。其中，星闪接入层支持两种接入技术SLB和SLE，这两种技术分别融合了蓝牙和Wi-Fi各自的优势，同时能应对这两个技术标准的短板，从而赋能了星闪技术更强大的技术能力，更好地解决当前行业痛点与应用难点。 星闪基础接入技术（SLB）：针对低功耗、低时延应用，如键鼠、手柄、耳机等，与蓝牙应用场景相似但性能更优； 星闪低功耗接入技术（SLE）：面向高速率、高质量传输数据，如平板、电视、音箱等，与Wi-Fi应用领域相仿。 -9- 图表11：星闪技术Release1.0系统架构示意图 图表12：SLB与SLE性能评估结果 实测：无线短距通信技术先进，标准领先，体验突出。针对不同场景的物联网连接需求，全球主流技术包括局域无线通信技术（WiFi、蓝牙、ZigBee等） -10- 和广域无线通信技术（LoRa、Sigfox等），星闪技术在多个维度体现出性能优势。 图表13：主流无线短距通信技术对比 3.3生态：联盟扩容，星闪成员单位已突破千数 联盟成员持续扩容，星闪成员单位已突破千数。自2023年获批成为国际性产业与标准组织之后，星闪联盟成员不断扩容。截止2024年8月，星闪联盟已有1000多家成员单位，实现产业链上下游全覆盖，包括多家国家级标准研究机构、顶级高校科研院所、四大领域的行业头部企业和国际大厂等。 相较2024年1月的571加成员单位（根据不完全统计），星闪联盟在近半年内实现成员数量翻倍。 -11- 图表14：截止2024年8月，星闪联盟成员单位已突破千数 3.4应用：“汽车+家居+终端+制造”全面跨域智能化 关键场景：星闪在智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造四大领域的高价值场景中率先实现规模商用。这四大领域对于无线短距通信提出了超低时延、高可靠、抗干扰、高安全、精准同步等共性要求，而现有短距无线技术在这些维度存在显著的性能差距，星闪致力于为这些应用场景提供解决方案，以推动技术普及和生态建设进程。 图表15：星闪技术有望率先实现规模商用的四大应用场景 -12- 1）智能汽车：数字车钥匙功能多元化，高性能提升用户体验 数字车钥匙为明星应用，超高性能优势适配智驾场景。数字车钥匙一直是星闪技术Top级应用场景。国际星闪无线短距通信联盟已经发布多项星闪数字车钥匙标准，能够在隔空迎宾、开闭锁、顺滑连接、长续航等方面向用户提供极佳的使用体验。星闪作为新一代无线短距离通信技术，具有精定位、高安全、免标定等技术优势。 高精准定位：星闪技术具有分米级精定位能力，确保车钥匙的定位精度稳定在0.6米以内，车内外识别误差控制在0.2米以内，有效消除了数字车钥匙常见的乒乓、罚站等问题，满足智能进入系统的体验需求。 高安全传输：星闪技术所采用的空口加密和定位方式从基本技术原理上能够对抗中继攻击，保障用车安全。 免组合标定：星闪技术可以为车厂提供免组合标定，大幅度降低部署成本。 图表16：华为车云数字车钥匙方案 2）智能家居：指向遥控落地，抗干扰与覆盖范围优于传统技术 星闪技术以卓越的高精度定位和超强抗干扰能力，推动指向遥控成功落地。 -13- 指向遥控技术是指，用户只要拿起遥控器指向电视屏幕，就可以看到光标，然后通过隔空指向的精准定位能力进行触控操作。2024年6月，海尔卡萨帝与海思联合创新的全球首款星闪指向遥控正式发布。得益于Polar码等新型信道编码技术的加持，星闪的抗干扰能力相对于蓝牙提