基金量化观察：沪深300ETF份额大增，红利ETF申报热度延续

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周(2024.6.24-2024.6.28)已上市ETF资金净流入合计447.61亿元，其中股票型ETF出现巨额净申购，股票型ETF资金上周资金净流入414.05亿元，债券型ETF资金净流出4.06亿元，商品型ETF资金净流入10.38亿元，跨境ETF资金净流入27.24亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入373.65亿元，其中沪深300ETF资金净流入239.50亿元，中证500ETF资金净流入51.02亿元，科创50ETF资金净流入17.52亿元，中证1000ETF资金净流入17.22亿元，中证A50ETF资金净流入17.05亿元。多只宽基ETF，特别是沪深300ETF资金流入大幅增加，代表核心资产的中证A50ETF也持续获得资金流入，5月份以来，中证A50ETF资金净流入超过130亿元。 主题行业ETF上周资金净流入27.78亿元。其中金融地产、医药生物板块ETF净流入额分别为25.24、9.52亿元，消费、科技、高端制造、周期板块ETF净流出额分别为0.24、0.93、2.03、2.53亿元，金融地产板块ETF资金流入大幅增加。 上周有多只红利ETF申报，本周也将有一只红利主题ETF新发行。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：华夏先进制造龙头A(013107.OF)、鹏华文化传媒娱乐(001223.OF)、华泰柏瑞消费成长(001069.OF)、东方互联网嘉(002174.OF)、天治核心成长（163503.OF），它们的收益率分别为3.12%、2.41%、2.32%、2.17%、2.01%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.56%，2024年以来收益率中位数为-7.32%。上周各类行业主题基金均表现不佳，金融地产行业主题基金表现相对较好。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为10.27%、1.38%。 在沪深300增强指数型基金中，海富通沪深300指数增强A上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.63%。在中证500增强指数型基金中，中邮中证500指数增强A上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为2.08%。中证1000增强指数型基金中，明亚中证1000指数增强A上周取得了1.50%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，申万菱信国证2000增强A表现最优，取得了1.11%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.6.24-2024.6.28）31.2二级市场交易情况（2024.6.24-2024.6.28）31.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.6.24-2024.6.28）71.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.6.24-2024.6.28）8 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2024.6.24-2024.6.28）92.2基金发行跟踪（2024.6.24-2024.6.28）10 3、风险提示11 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3图表4：各类ETF交易情况4图表5：股票型ETF交易情况4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6图表11：部分已上市增强策略ETF表现跟踪8图表12：上周申请材料被接收ETF一览8图表13：本周将开始发行ETF一览8图表14：主动权益型绩优基金Top59图表15：行业主题基金收益统计9图表16：主动量化基金收益统计9图表17：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510图表18：本周开始认购主动权益基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2024年6月28日，全市场已上市非货币ETF共939只，上周共3只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.6.24-2024.6.28） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计447.61亿元，其中股票型ETF出现巨额净申购，股票型ETF资金上周资金净流入414.05亿元，债券型ETF资金净流出4.06亿元，商品型ETF资金净流入10.38亿元，跨境ETF资金净流入27.24亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入373.65亿元，其中沪深300ETF资金净流入 239.50亿元，中证500ETF资金净流入51.02亿元，科创50ETF资金净流入17.52亿元，中证1000ETF资金净流入17.22亿元，中证A50ETF资金净流入17.05亿元。多只宽基ETF，特别是沪深300ETF资金流入大幅增加，代表核心资产的中证A50ETF仍然持续获得资金流入，5月份以来，中证A50ETF资金净流入超过130亿元。 主题行业ETF上周资金净流入27.78亿元。其中金融地产、医药生物板块ETF净流入额分别为25.24、9.52亿元，消费、科技、高端制造、周期板块ETF净流出额分别为0.24、0.93、2.03、2.53亿元，金融地产板块ETF资金流入大幅增加。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.6.24-2024.6.28） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为5317.59亿元。其中股票型ETF的周成交额为2321.06亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，上周成交额接近500亿元。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为12.61亿元，其中沪深300ETF融资净买入额为1.79亿元，金融地产ETF融资净买入额为1.77亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 12.60 0.04 0.06% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 11.09 0.42 0.86% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 8.55 0.00 -0.39% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 4.27 0.06 -0.08% 562060.OF 华宝标普中国A股红利机会ETF 3.75 -- -0.64% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 93.62 0.36 -3.74% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 92.29 -0.03 -2.70% 跨境 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 84.63 -- 1.60% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 82.06 0.25 -3.83% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 47.41 -0.89 -3.32% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 264.65 1.64 -0.82% 510500.OF 南方中证500ETF 141.51 0.89 -3.08% 宽基 510050.OF 华夏上证50ETF 118.24 0.93 -0.20% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 116.66 1.22 -6.29% 159919.OF 嘉实沪深300ETF 83.60 -- -1.01% 518880.OF 华安易富黄金ETF 87.53 -1.57 -1.47% 159934.OF 易方达黄金ETF 15.42 -- -1.48% 商品型 159937.OF 博时黄金ETF 9.73 -- -1.49% 518800.OF 国泰黄金ETF 8.94 0.00 -1.49% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 6.76 -- 1.21% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 614.48 -0.04 0.45% 511360.OF 海富通中证短融ETF 463.61 1.75 0.05% 债券型 511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 266.92 -- 0.42% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 100.22 -0.11 -0.05% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 76.69 -- 1.50% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 16.47 -0.01 -5.95% 512660.OF 国泰中证军工ETF 10.45 -0.08 -0.34% 主题/行业-高端制造 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 5.28 -0.08 -0.91% 515030.OF 华夏中证新能源汽车ETF 4.67 -0.01 -3.50% 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 4.49 -- -6.24% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 52.51 1.16 -4.63% 512000.OF 华宝中证全指证券公司ETF 24.07 0.65 -4.69% 主题/行业-金融地产 512800.OF 华宝中证银行ETF 11.82 -0.17 2.38% 512200.OF 南方中证全指房地产ETF 8.98 0.16 -4.95% 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 7.25 -- -4.53% 512480.OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 58.02 0.73 -5.59% 588200.OF 嘉实上证科创板芯片ETF 31.22 0.13 -7.55% 主题/行业 -科技 159995.OF 华夏国证半导体芯片ETF 22.31 -- -5.15% 159869.OF 华夏中证动漫游戏ETF 19.85 -- -1.63% 512760.OF 国泰CES半导体芯片行业ETF 18.81 0.08 -5.56% 512690.OF 鹏华中证酒ETF 18.27 -0.04 -2.64% 159865.OF 国泰中证畜牧养殖ETF 7.08 -- -4.17% 主题/行业 -消费 159996.OF 国泰中证全指家用电器ETF 4.49 -- -3.02% 159766.OF 富国中证旅游主题ETF 3.85 -- -1.57% 159928.OF 汇添中证主要消费ETF 2.94 -- -2.01% 512170.OF 华宝中证医疗ETF 19.69 0.35 -2.62% 512010.OF 易方达