基金量化观察：红利主题ETF集中申报，金融地产主题ETF持续申报

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.7.1-2024.7.5）已上市ETF资金净流入合计231.88亿元，其中股票型ETF资金流入回落，债券型和跨境ETF资金流入明显上升。股票型ETF资金上周资金净流入163.35亿元，债券型ETF资金净流出41.23亿元，跨境ETF资金净流入37.41亿元，商品型ETF资金净流出10.11亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入147.76亿元，其中沪深300ETF资金净流入约144.40亿元，科创50ETF资金净流入14.70亿元，创业板ETF资金净流入10.81亿元。沪深300ETF资金流入仍维持在高位，其余宽基ETF资金流入基本恢复平稳。 主题行业ETF上周资金净流入约16.87亿元。其中科技、医药生物、高端制造、消费板块ETF净流入额分别为14.96、3.73、2.91、1.88、0.73亿元，周期板块ETF净流出额为8.12亿元。6月份以来科技板块ETF资金流入首次转正，金融地产板块ETF资金流入回落。 本周有三只红利主题ETF将要上市，均为中证国新港股通央企红利ETF，管理人分别为南方基金、广发基金和景顺长城基金。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：东方周期优选A(004244.OF)、前海开源金银珠宝A(001302.OF)、金鹰周期优选A(004211.OF)、华富永鑫A(001466.OF)、西部利得新动力A(673071.OF)，它们的收益率分别为6.87%、6.45%、5.60%、5.51%、5.26%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.21%，2024年以来收益率中位数为-8.78%。上周周期行业主题基金业绩小幅反弹，上周收益率为0.15%。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为10.64%、1.10%。 在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.84%。在中证500增强指数型基金中，上银中证500指数增强A上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.80%。中证1000增强指数型基金中，招商中证1000指数增强A上周取得了0.94%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，申万菱信国证2000增强A表现最优，取得了1.44%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.1-2024.7.5）31.2二级市场交易情况（2024.7.1-2024.7.5）41.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.7.1-2024.7.5）71.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.7.1-2024.7.5）8 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2024.7.1-2024.7.5）92.2基金发行跟踪（2024.7.1-2024.7.5）11 3、风险提示11 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3图表4：各类ETF交易情况4图表5：股票型ETF交易情况4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览7图表11：部分已上市增强策略ETF表现跟踪8图表12：上周申请材料被接收ETF一览8图表13：本周将开始发行ETF一览8图表14：本周上市ETF一览9图表15：主动权益型绩优基金Top59图表16：行业主题基金收益统计10图表17：主动量化基金收益统计10图表18：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510图表19：本周开始认购主动权益基金一览11 截至2024年7月5日，全市场已上市非货币ETF共940只，上周共1只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.1-2024.7.5） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计231.88亿元，其中股票型ETF资金流入回落，债券型和跨境ETF资金流入明显上升。股票型ETF资金上周资金净流入163.35亿元，债券型ETF资金净流出41.23亿元，跨境ETF资金净流入37.41亿元，商品型ETF资金净流出10.11亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入147.76亿元，其中沪深300ETF资金净流入约144.40亿元，科创50ETF资金净流入14.70亿元，创业板ETF资金净流入10.81亿元。沪深300ETF资金流入仍维持在高位，其余宽基ETF资金流入基本恢复平稳。 主题行业ETF上周资金净流入16.87亿元。其中科技、医药生物、高端制造、消费板块ETF净流入额分别为14.96、3.73、2.91、1.88、0.73亿元，周期板块ETF净流出额为8.12亿元。6月份以来科技板块ETF资金流入首次转正，金融地产板块ETF资金流入回落。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.7.1-2024.7.5） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为4873.43亿元。其中股票型ETF的周成交额为1949.74亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，上周成交额约400亿元。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-2.37亿元，其中创业板ETF融资净买入额为1.13亿元，科技ETF融资净买入额为1.02亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 16.18 -0.05 0.53% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 10.20 0.21 -0.19% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 8.55 0.00 0.27% 562060.OF 华宝标普中国A股红利机会ETF 3.64 -- -0.83% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 3.57 -0.04 0.23% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 88.39 -0.63 1.23% 跨境 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 85.39 -0.37 0.83% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 74.94 -0.17 1.26% 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 73.29 0.36 -3.04% 513100.OF 国泰纳斯达克100(QDII-ETF) 64.96 0.60 3.66% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 189.15 0.32 -0.83% 510050.OF 华夏上证50ETF 92.90 -0.82 -0.29% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 83.59 0.63 -1.88% 510500.OF 南方中证500ETF 70.30 -0.02 -1.32% 510310.OF 易方达沪深300ETF发起式 70.21 0.05 -0.76% 518880.OF 华安易富黄金ETF 50.86 -0.20 1.59% 159934.OF 易方达黄金ETF 14.43 -0.37 1.53% 商品型 159937.OF 博时黄金ETF 10.92 -1.11 1.49% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 8.99 -- -1.10% 518800.OF 国泰黄金ETF 5.79 -0.02 1.64% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 566.38 0.12 -0.20% 511360.OF 海富通中证短融ETF 475.16 -1.17 0.05% 债券型 511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 207.56 -- -0.38% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 80.40 -0.51 -0.36% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 78.85 -- -1.23% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 14.95 -0.05 -2.79% 512660.OF 国泰中证军工ETF 8.71 0.07 -3.41% 主题/行业-高端制造 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 4.75 0.05 -2.45% 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 4.69 0.04 -3.87% 515030.OF 华夏中证新能源汽车ETF 4.45 0.03 -2.82% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 36.92 -0.44 -1.92% 512000.OF 华宝中证全指证券公司ETF 18.51 -0.40 -1.86% 主题/行业-金融地产 512800.OF 华宝中证银行ETF 12.35 -0.60 -0.08% 512200.OF 南方中证全指房地产ETF 9.94 -0.17 1.42% 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 5.20 -0.03 -1.82% 512480.OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 45.91 0.55 -2.82% 588200.OF 嘉实上证科创板芯片ETF 22.97 0.06 -1.61% 主题/行业 -科技 159995.OF 华夏国证半导体芯片ETF 18.17 0.00 -1.89% 159819.OF 易方达中证人工智能主题ETF 13.34 0.08 -2.23% 512760.OF 国泰CES半导体芯片行业ETF 11.44 0.09 -2.25% 512690.OF 鹏华中证酒ETF 16.13 -0.16 -2.54% 159865.OF 国泰中证畜牧养殖ETF 6.08 0.14 -0.70% 主题/行业 -消费 159766.OF 富国中证旅游主题ETF 4.11 -0.01 0.16% 159996.OF 国泰中证全指家用电器ETF 3.75 0.03 -4.00% 159928.OF 汇添中证主要消费ETF 3.06 0.03 -1.54% 512170.OF 华宝中证医疗ETF 22.48 0.64 -1.68% 512010.OF 易方达沪深300医药卫生ETF 20.20 -0.25 -0.31% 主题/行业-医药生物 159992.OF 银华中证创新药产业ETF 9.88 0.08 0.33% 515120.OF 广发中证创新药产业ETF 3.12 0.04 0