锂电产业链月报：2024年7月我国新能源汽车销量99.1万辆，同比+27%

新能源汽车销量及动力电池产量装车量增长

2024年7月，中国新能源汽车销量达99.1万辆，同比增长27%，市场占有率达43.8%。其中，插电式混动汽车产销同比大幅增长，纯电动汽车产销分别增长3.3%和2.6%。1-7月，新能源汽车产销分别完成593.4万辆和591.4万辆，同比增长31.1%和28.8%，市场占有率达36.4%。

动力电池产量及装车量稳步提升

7月，中国动力电池产量91.8GWh，同比增长33.1%，环比增长8.6%；1-7月累计产量521.8GWh，同比增长36.2%。7月动力电池装车量41.6GWh，同比增长29.0%，环比下降2.9%；1-7月累计装车量244.9GWh，同比增长32.8%。磷酸铁锂电池装车量占比72.5%，三元电池占比27.3%。

动力电池企业装车量排名

7月，宁德时代装车量占比47.3%，领先其他企业；前五名分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科和亿纬锂能。1-7月，宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能和国轩高科装车量占比分别为46.5%、24.7%、6.9%、4.1%和3.7%。

其他电池及出口情况

7月，中国其他电池销量24.1GWh，同比增长351.9%；出口量6.0GWh，同比增长471.6%。1-7月，其他电池累计销量108.6GWh，同比增长165.3%；累计出口量19.6GWh，同比增长153.7%。

原材料价格走势

7月，碳酸锂价格下跌，主流报价区间7.9-8.2万元/吨，均价8.05万元/吨，环比下跌0.9万元/吨。预计8月价格在6.5-7.5万元/吨波动。三元材料523单晶市场价格11.4万元/吨，环比下跌1.5万元/吨，预计8月仍有下滑空间。磷酸铁锂动力型月均价36300元/吨，环比下跌3700元/吨，预计将继续跟随锂价走跌。负极材料价格维持稳定，市场供应充足，预计8月依旧产能过剩。隔膜价格小幅下跌，市场供需宽松。六氟磷酸锂市场月均价60090元/吨，环比下跌4357元/吨，预计下月价格延续震荡。

投资建议

重点推荐宁德时代；建议关注恩捷股份、华友钴业、当升科技、湖南裕能、天赐材料、翔丰华、天奈科技、湘潭电化、三祥新材、瑞泰新材、科陆电子等。

风险提示

下游需求不及预期风险、国内外政策风险、原材料价格大幅波动风险。