非银金融行业数据周报（20240812-20240816）：市场活跃度边际下行，券商、保险板块均跑赢大盘

市场行情

本周券商指数上涨0.81%，跑赢大盘0.39个百分点，近三年PB估值分位数为4.0%；保险指数上涨2.49%，跑赢大盘2.07个百分点，近三年PB估值分位数为33.9%。

沪深300、中证500、中证1000表现

• 沪深300：+0.42%
• 中证500：-1.06%
• 中证1000：-1.00%
• 国企红利指数：+0.97%
• 中证2000：+0.37%
• 微盘：+1.08%

中证500较中证2000跑输1.43个百分点，微盘股指数较中证500跑赢2.14个百分点。

券商板块

• 市场行情：

  • 中信证券：+1.11%
  • 东方财富：+1.05%
  • 东方证券：+0.95%
  • 华泰证券：+0.24%
  • 兴业证券：-0.19%
  • 方正证券：-0.27%
  • 广发证券：-0.75%
  • 国联证券：-1.99%
  • 中金公司：-2.58%

• 经纪业务：本周市场日均成交量5294.40亿元，环比下降33.15%。

• 信用业务：

  • 两融余额1.42万亿元，环比下降0.30%。
  • 两融余额占流通市值比例2.21%，环比下降0.01个百分点。
  • A股总质押市值2.29万亿元，环比下降1.26%。
  • 股权质押占总股本比重4.32%，环比持平。

• 投行业务：

  • 本周再融资承销金额30.35亿元，环比增加30.35亿元。
  • 企业债及公司债主承销金额773.86亿元，环比增长28.5%。

• 解禁情况：

  • 中信建投2024/12/2将有26.8亿股解禁，占流通股比41.3%。
  • 永安期货2024/12/23将有9.3亿股解禁，占流通股比63.8%。

推荐顺序

• 券商板块推荐顺序：中信证券、方正证券、国投资本、国联证券、兴业证券、广发证券，建议关注：西部证券、财通证券、湘财股份、指南针、国盛金控、东兴证券。

保险板块

• 个股涨跌幅：

  • 人寿：+4.5%
  • 财险：+3.96%
  • 人保：+3.13%
  • 平安：+2.46%
  • 太平：+2.05%
  • 太保：+1.83%
  • 新华：+1.69%
  • 友邦：-1.14%

• 当前PEV估值：

  • 友邦：1.05x
  • 人寿：0.69x
  • 平安：0.55x
  • 太保：0.51x
  • 保诚：0.51x
  • 新华：0.37x
  • 太平：0.14x

• 长端利率：10年期国债收益率2.20%，较上周五上升5.52个基点。

• 重要行业资讯：国家金融监督管理总局发布的上半年保险业资金运用情况显示，截至今年二季度末，保险公司资金运用余额30.87万亿元，同比增长10.98%。

推荐顺序

• 保险板块推荐顺序：中国太保、中国财险H、中国人寿、新华保险、友邦保险H、中国平安。

风险提示

• 经济下行压力加大
• 创新改革节奏低于预期
• 利率较大波动