非银金融行业数据周报（20240715-20240719）：市场活跃度边际改善，券商板块景气度回升，跑赢大盘

市场行情：本周券商指数上涨3.40%，跑赢大盘1，48pct，近三年PB估值分位数为2.1%；保险指数上涨1.85%，跑输大盘0.07pct，近三年PB估值分位数为38.5%，居于历史相对低位。 券商板块跑赢大盘。1） 市场行情：中信+5.61%、中金+4.65%、 东方+4.35%、兴业+4.21%、东财+3.28%、华泰+3.62%、 广发+3.30%、 国联+1.85%、 方正-1.87%、 国君+1.27%。2） 经纪业务：本周市场日均成交量6941.66亿元（环比+13.66%），成交量有所上升。3）信用业务：两融余额1.46万亿元（环比-0.30%），两融余额/流通市值2.21%（同比-0.04pct）。A股总质押市值2.36万亿元（环比-0.96%），股权质押占总股本比重4.39%（环比-0.02pct）。4）投行业务：本周再融资承销金额34.34亿元，企业债及公司债主承销金额554.36亿元（环比+13.7%）。5）解禁情况：物产中大2024/7/15将有0.39亿股解禁（占流通股比0.8%），江苏金租2024/7/15将有0.1亿股解禁（占流通股比0.2%），第一创业2024/7/22将有0.7亿股解禁（占流通股比1.7%） ， 海通证券2024/8/5将有7.8亿股解禁 （ 占流通股比8.1%），中信建投2024/12/2将有26.8亿股解禁（占流通股比41.3%），永安期货2024/12/23将有9.3亿股解禁（占流通股比63.8%）。6）重要行业资讯：证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。同时，批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。 推荐顺序：国投资本、方正证券、国联证券、兴业证券、广发证券，建议关注：西部证券、财通证券、湘财股份、指南针、国盛金控、东兴证券。 保险板块跑赢大盘 。1） 个股涨跌幅 ：太保+7.26%， 财险+2.58%， 人保+2.07%， 国寿+1.59%， 新华+1.00%， 平安+0.82%，太平-7.11%， 友邦-2.16%，。2）当前PEV估值：友邦1.13x、国寿0.71x、保诚0.58x、平安0.56x、太保0.50x、新华0.39x、太平0.15x。3）长端利率：10年期国债收益率2.26%（ 较上周五-1.50bp） ，750日平均收益率2.69%（ 较上周五-0.51bp）。4）重要行业资讯：近期，中国人寿和新华人寿共同设立的私募证券投资基金稳步建仓，已投入相当规模资金入市，并准备长期持有。 推荐顺序：中国太保、中国财险H、新华保险、中国人寿、友邦保险H、中国平安。 风险提示：经济下行压力加大、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。 重点公司盈利预测、估值及投资评级 一、重要行业新闻 （一）宏观资讯 Wind：（1）财政部将于7月24日招标发行930亿元1年期记账式附息国债，第一次续发行820亿元7年期记账式附息国债。7年期记账式附息国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为2.12%。1年期记账式附息国债票面利率通过竞争性招标确定。（2）证监会主席吴清主持召开党委（扩大）会议，强调坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，增强资本市场内在稳定性；进一步增强资本市场对科技创新的包容性、适配性，培育壮大耐心资本，做好金融“五篇大文章”，引导更多资源要素向新质生产力集聚；完善债券违约、私募、交易场所等重点领域风险防范化解机制，维护资本市场基础设施运行安全。 财政部：财政部发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。 每日经济新闻：央行今日实施6760亿元逆回购巨额操作。专家分析，近期央行强调要通过适度收窄利率走廊宽度等方式，稳定短期市场利率运行，给市场传递更加清晰的利率调控目标信号，让市场心里更托底。 证券时报：今年以来国家相关部委多次提及“鼓励限购城市放宽车辆购买限制”。目前，全国现有北京、上海、广州、天津、杭州、深圳等地区尚未完全取消购车限制。 新华社：中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，于2024年7月15日至18日在北京举行。全会分析了当前形势和任务，强调坚定不移实现全年经济社会发展目标，要按照党中央关于经济工作的决策部署，落实好宏观政策，积极扩大国内需求，因地制宜发展新质生产力，加快培育外贸新动能，扎实推进绿色低碳发展，切实保障和改善民生，巩固拓展脱贫攻坚成果。 经济参考报：上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%；高技术产业投资持续较快增长，规模以上高技术制造业增加值同比增长8.7%。 iFind：上证报中国证券网讯，中央财办分管日常工作的副主任、中央农办主任韩文秀7月19日在中共中央新闻发布会上表示，健全宏观经济治理体系。《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》强调，提高中央财政支出比例，不得违规要求地方安排配套资金；国有企业要打造原创技术策源地，支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务；构建城乡统一的建设用地市场、全国一体化技术和数据市场等内容。 （二）保险资讯 观点网：中国太保上半年保费收入2661.9亿元，寿险微降1.2%。 和讯：新华保险上半年保费收入988.32亿元，同比减少8.36%。 证券时报网：信泰人寿原董事长谭宁不再担任董事，吴斌后续大概率将出任信泰人寿新任董事长。 中新网：7月19日，记者从江西省财政厅获悉，截至7月16日，该省农业保险因洪灾理赔已达2.28亿元。今年6月以来，受强降雨影响，江西省多地发生洪涝灾害。江西省财政厅会同江西省农业农村厅、省林业局、省应急管理厅等四部门联合印发了《关于做好政策性农业保险抗洪救灾有关工作的通知》，要求各承保机构要全力以赴做好抗洪救灾保险理赔服务工作，保障受灾群众生产生活的稳定和灾后再生产能力的恢复。 二、上市公司重要公告 【中国平安】（1）拟注销回购专用证券账户中的102,592,612股A股股份；（2）2023年年度分红派息实施，方案为每股派发现金红利人民币1.50元（含税）。 【中国太保】2024年1月1日至2024年6月30日期间的累计原保险保费收入，太保寿险：累计原保险保费收入：人民币1,531.59亿元，同比下降1.2%。太保产险：累计原保险保费收入：人民币1,130.28亿元，同比增长7.7%。 【保诚】（1）于2024年7月15日通过伦敦证券交易所回购297,463股普通股，每股价格介于7.136至7.25英镑之间，总金额为213.4万英镑，并拟注销以上股份。（2）于2024年7月15日通过伦敦证券交易所回购289,711股普通股，每股价格介于7.050至7.142英镑之间，总金额为205.6万英镑，并拟注销以上股份；（3）于7月17日回购75.44万股，耗资539.25万英镑；（4）7月11日回购30.36万股，耗资224.22万英镑。 【友邦保险】（1）于2024年7月16日于2024年7月10日通过香港联合交易所共回购1,200,000股，每股价格介于53.45港元至54.6港元之间，总金额0.65亿港元；（2）公司于2024年7月17日回购117.26万股，耗资0.64亿港元；（3）于2024年7月18日回购116.68万股，耗资0.64亿港元。 【东北证券】本期债券发行规模为4.3亿元，每张面值为100元，债券期限为3年期，票面年利率为2.23%。 【新华保险】2024年1月1日至2024年6月30日期间累计原保险保费收入为人民币988.32亿元。 【国泰君安】聘任韩志达先生担任公司副总裁。 【财达证券】聘任刘丽女士为公司合规负责人。 【 爱建集团 】拟注销先前回购的9,750,174股 ， 注销完成后公司股份总数将由1,621,922,452股减少至1,612,172,278股，公司注册资本相应由16.2亿元减少至16.1亿元。 【中国人保】2024年1月1日至2024年6月30日期间，保险保费收入为约42.7283亿元人民币。 【山西证券】本期债券发行规模为人民币17亿元，每张面值为100元，债券期限为3年期，发行数量为1,700万张，发行价格为人民币100元/张。 【中金公司】（1）品种一债券发行规模为人民币30亿元，债券期限为5年期，票面年利率为2.69%，每手本期债券面值为1000元，派发利息为26.90元（含税）；品种二债券发行规模为人民币20亿元，债券期限为7年期，票面年利率为3.03%，每手本期债券面值为1000元，派发利息为元（含税）；（2）2024年半年度业绩快报：实现营业总收入26.04亿元；归属于中金财富所有者净利润5.23亿元；净资产184.6亿元。 【长江证券】本期债券发行规模为人民币10亿元，债券期限为3年期，票面年利率为2.14%，每张面值为100元，发行价格为人民币100元/张。 【中国银河】本期短期融资券发行额为人民币20亿元，票面利率为2.01%，短期融资券期限为92天，兑付日期为2024年7月16日。2024年7月16日，本公司兑付了本期短期融资券本息共计人民币20.10亿元。 【苏豪弘业】本次利润分配以方案实施前的公司总股本246,767,500股为基数，每股派发现金红利0.1元（含税），共计派发现金红利24,676,750.00元。 【光大证券】本次利润分配以方案实施前的公司总股本4,610,787,639股为基数，每股派发现金红利0.2803元（含税），共计派发现金红利1,292,403,775.21元。 【浙商证券】公司本次权益分派实施的股权登记日的总股本3,882,194,872股，扣除公司回购专用账户的股数38,781,600股，本次实际参与分配的股数为3,843,413,272股，每10股派发现金股利1.40元（含税），共计派发现金红利538,077,858.08元。剩余未分配利润结转下一年度，不进行资本公积转增股本，不送红股。 【焦点科技】2024年半年度业绩快报：实现营业总收入7.94亿元（同比+7.40%）；归母净利润2.34亿元（同比+23.11%）；归母净资产24.0亿元（较期初-2.70%）。 【哈投股份】下属全资子公司江海证券2024年半年度财务报表（未经审计）：实现营业总收入4.01亿元（同比+17.18%）。 【香溢融通】邵松长董事长因工作调动原因，申请辞去公司董事及董事会战略与投资委员会委员职务。董事会同意提名方国富先生为公司第十一届董事会董事候选人，并提交股东大会进行选举。 【湘财股份】衢州智宝及其关联方新安财通已实际控制新湖中宝董事会，结合衢州智宝已成为新湖中宝第一大股东，新湖中宝的控股股东变更为衢州智宝，实际控制人变更为衢州工业集团。因上述变更，衢州智宝通过新湖中宝成为公司间接股东，间接持有公司5.08亿股股份（占公司总股本的17.78%）。 【第一创业】本次解除限售的股份数量为0.7亿股，占公司总股本的1.67%，为公司非公开发行股票的有限售条件股份。本次解除限售股份上市流通日期为2024年7月22日。 【华安证券】华安资管取得经营证券期货业务许可证。 【财达证券】2023年年度分红派息实施，方案为A股每股现金红利0.10元。 【东吴证券】发布了2024年度“提质增效重回报”行动方案。 【国投资本】2024年半年度未经审计财务报表：实现营业总收入30.64亿元；净利润10.60亿元；净资产467.52亿元。 【南华期货】截至2024年7月19日，公司通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式已累计回购股