轻工行业周报：深圳收购商品房用作保障性住房

深圳市安居集团拟收购市域内商品房用作保障性住房，优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目。此举旨在构建“保障+市场”住房供应体系，遵循市场化、法治化原则，以应对2024年全国计划建设筹集保障性住房170.4万套（间）的需求，截至6月底已完成112.8万套（间）的目标。

轻工制造行业本周上涨0.82%，跑赢沪深300指数（下跌1.56%），位列申万一级行业第4。子板块中，家居用品上涨2.56%表现最佳，包装印刷下跌1.19%表现较差。年初至今，轻工制造行业指数下跌23.82%，跑输沪深300指数（下跌2.90%）。造纸板块下跌15.59%，文娱用品板块下跌31.08%表现最差。个股方面，亚振家居（20.34%）、欧派家居（16.08%）等涨幅居前，王子新材（-10.10%）、鸿博股份（-7.90%）等跌幅居前。

美国第二季度箱板纸产量增长7%，未漂白牛皮卡纸出口增长超44%；巴西Veracel纸浆厂开始年度检修，预计持续至8月16日。美克家居首次回购股份20.00万股，耗资31.40万元；箭牌家居回购注销1,524,750股限制性股票，涉及173名激励对象。这些信息反映了行业的外部市场动态及部分企业的资本运作情况。

建议持续关注地产后周期的家居板块龙头，如顾家家居、欧派家居、索菲亚、志邦家居。这些企业在行业周期中通常表现稳健，具备较强的市场竞争力。投资时需结合宏观经济环境及行业发展趋势进行综合判断。

主要风险包括经济复苏不及预期和行业竞争加剧。经济复苏放缓可能影响下游消费需求，进而影响行业整体表现。同时，行业竞争激烈可能导致价格战或利润空间压缩，需密切关注市场变化及企业应对策略。