房地产行业周报（2024年第32周）：深圳官宣收购商品房用作保障性住房

本周板块回顾：本周申万房地产指数上涨3.26%，沪深300指数较上周下跌1.56%，板块跑赢沪深300指数4.82pct，在31个板块中排第1位。 行业数据回顾：本周30大中城市商品房成交面积149万平米，环比-27.3%，同比-15.2%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积52万平米，环比-13.1%，同比+26.4%；二线城市商品房成交面积63万平米，环比-39.0%，同比-33.3%；三线城市商品房成交面积35万平米，环比-19.1%，同比-15.0%。我们重点监测的14城二手房成交面积147万平米，环比-0.04%，同比+5.6%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积35万平米，环比+0.4%，同比+39.6%；9个二线城市二手房成交面积106万平米，环比-0.5%，同比-2.0%；3个三四线城市二手房成交面积6万平米，环比+6.1%，同比+1.4%。 本周行业新闻跟踪：浙江新推地块实施“计容新规”，得房率或达120%； 合肥安居集团申报《住房租赁运营管理服务规范》地方标准获批立项；安徽东至县出台购房补贴政策，首套新房补贴最高达2%；深圳启动收购商品房用作保障房，范围包括住宅、公寓。 重点公司跟踪：我们重点跟踪的房企中，本周滨江集团及华发股份发行债券融资。 投资建议：本周深圳、珠海均宣布启动存量住房收购工作，收储工作有望加快推进。我们认为在政策的持续支持下，销售会逐步修复，尤其是高能级城市将率先修复。我们看好前期在核心区域提前布局、以及在融资端具备更强信用优势的房企，此外，建议关注拥有城中村改造经验的地方性国企，建议关注：招商蛇口、保利发展、越秀地产、中海地产、华发股份、建发股份、滨江集团、龙湖集团、绿城中国。 风险提示：基本面不及预期，行业政策收紧，资金面收紧，个别企业出现信用风险等 1第32周板块行情回顾 1.1第32周行业指数表现 本周（2024/8/2~2024/8/8）申万房地产指数上涨3.26%，沪深300指数较上周下跌1.56%，板块跑赢沪深300指数4.82pct，在31个板块中排第1位。 图1.本周申万一级行业涨跌幅排名 1.2第32周地产板块个股表现 个股表现方面，板块涨幅排名前5位的个股分别为：世联行、城建发展、金地集团、莱茵体育、特发服务；跌幅排名前5位的个股分别为：亚通股份、珠江股份、空港股份、大名城、张江高科。 表1.本周板块个股表现 2本周行业销售概览 2.1总体销售表现 2.1.130大中城市商品房成交情况 本周（2024/8/2~2024/8/8）30大中城市商品房成交面积149万平米，环比-27.3%，同比-15.2%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积52万平米，环比-13.1%，同比+26.4%；二线城市商品房成交面积63万平米，环比-39.0%，同比-33.3%；三线城市商品房成交面积35万平米，环比-19.1%，同比-15.0%。 今年截止目前（2024/8/8）30大中城市商品房成交面5685万平米，同比-34.5%； 其中一线城市商品房成交面积1521万平米，同比-27.7%；二线城市商品房成交面积2936万平米，同比-37.7%；三线城市商品房成交面积1227万平米，同比-34.2%。 8月截止目前（2024/8/8）30大中城市商品房成交面积177万平米，同比-15.9%； 其中一线城市商品房成交面积57万平米，同比+12.7%；二线城市商品房成交面积79万平米，同比为-28.4%；三线城市商品房成交面积41万平米，同比-17.6%。 图2.本周30大中城市商品房成交面积及同、环比情况 图3.本周一线城市商品房成交面积及同、环比情况 图4.本周二线城市商品房成交面积及同、环比情况 图5.本周三线城市商品房成交面积及同、环比情况 2.1.214城二手房成交情况 本周（2024/8/2~2024/8/8）我们重点监测的14城二手房成交面积147万平米，环比-0.04%，同比+5.6%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积35万平米，环比+0.4%，同比+39.6%；9个二线城市二手房成交面积106万平米，环比-0.5%，同比-2.0%；3个三四线城市二手房成交面积6万平米，环比+6.1%，同比+1.4%。 今年截止目前（2024/8/8）我们重点监测的14城二手房成交面积5954万平米，同比+11.8%；其中，2个一线城市二手房成交面积1100万平米，同比+4.9%；9个二线城市二手房成交面积3645万平米，同比-9.2%；3个三四线城市二手房成交面积205万平米，同比-22.0%。 8月截止目前（2024/8/8）我们重点监测的14城二手房成交面积170万平米，同比+8.4%；其中，2个一线城市二手房成交面积39万平米，同比+45.7%；9个二线城市二手房成交面积125万平米，同比+2.3%；3个三四线城市二手房成交面积7万平米，同比-19.7%。 图6.本周14城二手房成交面积及同、环比情况 图7.本周一线城市二手房成交面积及同、环比情况 图8.本周二线城市二手房成交面积及同、环比情况 图9.本周三四线城市二手房成交面积及同、环比情况 2.2分城市能级销售情况 2.2.1一线城市销售情况 本周（2024/8/2~2024/8/8）4个一线城市中，北京、上海、深圳、广州新房成交环比分别为+44.9%、-39.0%、-1.9%、-41.8%；与去年同期相比，北京、上海、深圳、广州同比分别为+86.8%、+8.7%、+19.5%、-0.2%。二手房市场本周北京成交面积环比-19.4%，同比+34.3%；深圳成交面积环比-3.8%，同比+59.3%。 表2.本周一线城市销售表现 从月度数据看，2024年7月上海、北京、广州、深圳二手房分别成交657亿元、427亿元、248亿元、283亿元，同比分别+49.7%、+47.4%、-7.6%、+90.8%，环比分别-22.8%、+4.8%、-2.3%、+13.4%。 图10.一线城市二手房月度成交金额（亿元） 图11.一线城市二手房月度成交同比 2.2.2二线城市销售情况 本周（2024/8/2~2024/8/8）我们重点监测的14个二线城市中，东莞环比涨幅最大，为+24.1%；其余城市环比均下跌，其中杭州、青岛、宁波、佛山环比跌幅超过50%，分别为-62.7%、-56.6%、-54.7%、-51.2%；同比表现方面，福州、武汉同比分别+144.3%、+22.9%，其余城市同比均下跌，其中宁波跌幅最大，为-48.0%。二手房市场方面，除了南宁、东莞环比分别+135.1%、+23.1%外，其余城市环比均下跌。 同比方面，南宁同比涨幅超过50%，为+73.7%；佛山同比跌幅最大，为-21.3%。 表3.本周二线城市销售表现 2.2.3三四线城市销售情况 本周（2024/8/2~2024/8/8）我们重点监测的13个三四线城市中，泉州环比涨幅超过50%，为+79.5%；芜湖环比跌幅最大，为-79.2%。同比表现方面，芜湖同比涨幅超过100%，为+460.7%；泉州、金华同比跌幅超过50%，分别为-66.7%、-72.8%。 二手房市场上，金华、江门、扬州本周成交同比分别为+14.3%、-1.0%、-5.8%，环比分别+10.8%、+17.9%、-2.6%。 表4.本周三四线城市销售表现 3本周库存及去化情况 本周（2024/8/2~2024/8/8）一线城市中，北京、上海、广州新房库存面积环比分别+0.4%、-0.6%、-0.5%，北京、上海、深圳、广州的去化周期分别为22.24个月、7.68个月、19.27个月、17.27个月。我们跟踪的4个二线城市，南京本周暂未披露库存情况，福州、杭州、苏州新房库存面积环比分别-1.3%、-0.04%、-0.3%；从去化周期来看，福州、杭州、苏州的去化周期分别为18.95个月、2.65个月和20.85个月。我们跟踪的3个三四线城市，莆田、泉州、温州新房库存面积环比分别-0.2%、-0.01%、+0.02%；去化周期分别为89.64个月，313.46个月和27.14个月。 表5.本周各线城市库存及去化情况 4周度土地市场概览 近期一线城市土地市场周度成交情况如下表： 表6.一线城市住宅用地周度成交概览 近期二线城市土地市场周度成交情况如下表： 表7.二线城市住宅用地周度成交概览 近期三线及以下城市土地市场周度成交情况如下表： 表8.三线及以下城市住宅用地周度成交概览 5本周行业重点新闻追踪 浙江新推地块实施“计容新规”，得房率或达120% 8月8日，浙江省绍兴、温州、金华、湖州等地的新推地块中，实施了新的“计容新规”。根据新规，空中花园绿化阳台、小区景观绿化亭廊、开放式风雨连廊等部分设施不计入容积率，同时挑高客厅的面积仅按单层计算。这一规定为房企提供了合理设计的空间，理论上得房率可达到100%，甚至高达120%。新规的实施对购房者而言，意味着在传统计算方式下，他们可以以较低的价格获得更多的实用面积，从而提高购房的性价比。此外，新规也可能激励开发商在房屋设计上更加注重实用性和舒适性，以提升房地产市场的整体品质。 合肥安居集团申报《住房租赁运营管理服务规范》地方标准获批立项 8月8日，合肥市市场监督管理局批准了2024年合肥市地方标准制修订计划，其中包括合肥安居集团申报的《住房租赁运营管理服务规范》。该标准由合肥安居集团主导起草，合肥市住房保障和房产管理局及合肥市住房租赁协会参与，预计将对住房租赁运营管理服务的多个关键领域进行规范。该规范的制定旨在建立一套科学、严谨、适用性强的住房租赁运营管理服务标准体系，以推动合肥市住房租赁行业的服务升级。通过标准化、规范化、信息化的转型，该规范将引导各类住房主体提升服务质效，促进整个行业的健康发展。规范内容覆盖了从基本要求到房源、入住、租务、巡查、维修、安全、档案以及评价与改进等多个方面，体现了合肥市在住房租赁服务管理上的全面考量和前瞻规划。 杭州萧山：在本市缴纳公积金可以购房人家庭为单位申请提取用于首付款 8月8日，杭州市萧山区发布《关于促进房地产市场健康平稳发展举措的通知》。 根据通知，本市缴纳住房公积金的购房人家庭可以申请提取公积金用于支付首付款。此外，购房人名下省内市外公积金在经确认后，同样可用于支付购房首付款。 通知中还提到，将全面推行二手房交易“带押过户”和全程网办，以简化交易流程。同时，萧山区将在部分区域范围内分区域发放购房消费券。购房人若在领取购房消费券的一个月内购买140平方米以下商品住宅并完成网签，可使用每套3万元的购房消费券。购房消费券的发放将遵循“先买先得”原则，直至兑完为止。 此外，通知鼓励房地产企业在2024年12月31日之前，对各机关、企业、事业单位组织职工在萧山区房地产单个项目团购5套及以上新建商品住宅的，给予团购优惠。同样，在举办区域化专场活动期间，对于在单个区域化专场活动范围内购买5套及以上新建商品住宅的机关、企业、事业单位，房地产企业也应给予团购优惠。 江西宜春：加强团购在售商品住房优化商品房价格指导机制 8月8日，江西省宜春市房地产市场会商协调暨涉稳风险防范处置联席会议办公室发布《关于持续促进房地产市场平稳健康发展的若干措施（暂行）》的通知。该通知包含24条措施，旨在去库存、调结构、优增量、稳市场和化风险。措施中提出加强团购在售商品住房，优化商品房价格指导机制，允许房地产企业在市场自主合理定价的基础上，对满足团购条件的购房人，在新建商品住房原明码标价基础上再下降不超过10个点。此外，通知还支持和鼓励国有平台在政府完全自愿、风险可控的基础上，利用收购已建成存量商品房作为保障房和安置房。具体而言，60平方米以下的商品房将用于公租房，60至90平方米范围的用于保障性租赁住房，而90平方米以上的则用于安置房。 安徽东至县出