计算机行业周观点：AI大模型应用端持续焕新，注重AI安全

AI大模型应用端持续焕新，注重AI安全 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(08.05-08.11)2024年08月12日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数下跌1.56%，申万计算机行业下跌4.63%，落后于指数3.07pct，在申万一级行业中排名第31位。本周建议重点关注人工智能大模型应用及完善人工智能治理带来的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：8月10日消息，OpenAI公司于8月8日发布报告，概述了GPT-4o模型的系统卡（SystemCard），介绍了包括外部红队、准备框架在内的诸多细节以及风险缓解措施。（2）人工智能：8月 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -45% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 3396 10日消息，JetBrainsIDEs于8月9日发布v2024.2版本更新，重点引入了AI指令生成功能，用户可以使用AIAssistant插件，在Beta版新终端 内直接使用AI生成命令。（3）人工智能：8月9日消息，阿里通义千问 开源了Qwen2-Math，共有15亿参数、70亿参数和720亿参数三个版本，它是基于Qwen2LLM构建、专门用于数学解题的语言模型。（4）人工智能：8月8日消息，阿里云推出首个域名AI大模型应用，并上线“.ai”等40余个全新的域名后缀、2000万个全球域名资源。（5）人工智能： 8月7日消息，面壁智能于8月6日开源了MiniCPM-V2.6模型，官方表示将端侧AI多模态能力拉升至全面对标GPT-4V水平。 行业关注度下降，估值低于历史中枢：上周5个交易日申万计算机行业成交额2011.46亿元，平均每日成交402.29亿元，日均交易额较前一个交易周下跌24.08%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下跌至31.06倍，低于2016年至今历史均值48.07倍。 上周计算机板块超半个股下跌：355只个股中，35只个股上涨，317只个股下跌。下跌股票数占比89.30%。 投资建议：把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。数字化主线建议关注1）公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现；2）“以赛促用”在12大重点行业领域的应用探索成果和数据要素的价值释放；3）数据要素流通交易平台的建设需求和数据交易互认互通带动的规模增长。智能化主线建议关注：1） 国产AI大模型的国产化机遇；2）价格降低对大模型调用量的提升，以及AI应用端产品的加速落地；3）“车路云一体化”项目的建设进程，以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用。信创主线建议关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用，以及信创终端订单需求的落地。 风险因素：“数据要素×”行动开展不及预期；数据要素流通交易不及预期；国内AI大模型发展不及预期；车路云一体化试点项目推进不及预期；信创终端需求不及预期。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 海内外持续研发更新人工智能大模型“车路云”一体化稳步推进，大模型应用产品持续焕新 关注人工智能和网络安全领域投资机会 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 正文目录 1产业动态3 1.1人工智能：OpenAI发布GPT-4o模型卡，概述AI安全和风险缓解措施3 1.2人工智能：JetBrainsIDEsv2024.2发布，引入Beta版新终端，可AI生成指令3 1.3人工智能：Qwen2-Math开源AI模型发布，阿里通义千问家族新成员，数学能力超GPT-4o3 1.4人工智能：阿里云推出首个域名AI大模型应用，上线“.ai”域名后缀3 1.5人工智能：面壁智能开源MiniCPM-V2.6模型，号称端侧AI多模态能力对标GPT-4V，6G内存可用3 2计算机行业周行情回顾3 2.1计算机行业周涨跌情况3 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况5 2.5个股周涨跌情况6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）6 3.1大宗交易6 3.2限售股解禁7 3.3股东增减持8 4投资建议9 5风险提示9 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6：申万计算机行业周成交额情况6 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9：上周计算机板块大宗交易情况6 图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况7 图表11：上周计算机板块股东增减持情况8 1产业动态 1.1人工智能：OpenAI发布GPT-4o模型卡，概述AI安全和风险缓解措施8月10日消息，OpenAI公司于8月8日发布报告，概述了GPT-4o模型的系统卡（SystemCard），介绍了包括外部红队（模拟敌人攻击）、准备框架（PreparednessFramework）在内的诸多细节。OpenAI表示GPT-4o模型的核心就是准备框架。该框架主要用于识别网络安全、生物威胁、说服和模型自主性等领域的潜在危险。（资料来源：IT之家） 1.2人工智能：JetBrainsIDEsv2024.2发布，引入Beta版新终端，可AI 生成指令 8月10日消息，JetBrainsIDEs于8月9日发布v2024.2版本更新，重点引入了AI指令生成功能，用户可以使用AIAssistant插件，在Beta版新终端内直接使用AI生成命令。新终端中的AI命令生成会感知上下文，考虑到以前的命令及其输出、操作系统和shell，从而提高了结果的准确性。新终端还增强了定制提示词选项，具体取决于用户偏好，可以更有效地利用空间或提高可读性。（资料来源：IT之家） 1.3人工智能：Qwen2-Math开源AI模型发布，阿里通义千问家族新成员，数学能力超GPT-4o 8月9日消息，阿里通义千问开源了Qwen2-Math，共有15亿参数、70亿参数和720亿参数三个版本，是基于Qwen2LLM构建、专门用于数学解题的语言模型。在Math上的评测结果表明，其最大的数学专用模型Qwen2-Math-72B-Instruct超越了最先进的模型，包括GPT-4o、Claude-3.5-Sonnet、Gemini-1.5-Pro和Llama-3.1-405B。它专注于数学能力，目前仅支持英文，团队计划推出支持英文和中文的双语模型，并且开发多语言模型。（资料来源:IT之家） 1.4人工智能：阿里云推出首个域名AI大模型应用，上线“.ai”域名后缀 8月8日消息，阿里云在万网焕新发布会上宣布，域名产品服务完成AI化系列改造，推出首个域名AI大模型应用，并上线“.ai”等40余个全新的域名后缀、2000万个全球域名资源。据阿里云官方介绍，升级后的阿里云万网，实现了智能起名。同时，大模型将会自动进行语义解析，输出域名含义，并通过多维评估与可用性筛查，提供可用选择。（资料来源：IT之家） 1.5人工智能：面壁智能开源MiniCPM-V2.6模型，号称端侧AI多模态能力对标GPT-4V，6G内存可用 8月3日消息，面壁智能于8月2日开源MiniCPM-V2.6模型，官方表示将端侧AI多模态能力拉升至全面对标GPT-4V水平。MiniCPM-V2.6模型仅8B参数，取得20B以下单图、多图、视频理解3SOTA成绩，有以下特点：“三合一最强”端侧多模态、多项功能首次上端、最高多模态像素密度、端侧友好、统一高清框架。（资料来源：IT之家） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业位列3行1位业。第上周沪深300指数下跌1.56%，申万计算机行业下跌4.63%，落后于指数3.07pct，在申万一级行业中排名第31位。 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2024年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第31位。沪深300指数基本下跌2.90%，申万计算机下跌30.38%，落后于指数27.48pct。 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机设备、IT服务Ⅱ、软件开发均下跌。计算机设备行业下跌5.14%，IT服务Ⅱ下跌4.80%，软件开发下跌4.14%。2024年累计来看，申万二级计算机设备行业下跌22.18%，IT服务Ⅱ下跌31.79%，软件开发下跌34.22%。 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 行业估值低于历史中枢水平。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为31.06倍，低于2016年至今历史均值48.07倍。 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达2011.46亿元，平均每日成交402.29亿元，日均交易额较前一个交易周下跌24.08%。 图表6：申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 上周计算机行业超半个股下跌。355只个股中，35只个股上涨，317只个股下跌。下跌股票数占比89.30%。行业涨幅前�的公司分别为：汇金股份、银江技术、ST有棵树、安居宝、海峡创新。跌幅前�的公司分别为：启明信息、威创股份、莱斯信息、云从科技、恒拓开源。 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 3计算机行业公司情况和重要动态（公告） 3.1大宗交易 证券简称 交易日期 成交价（元） 成交量（万股） 成交额(万元) 东华软件 2024-08-09 4.48 55.00 246.40 上周计算机板块发生大宗交易详细信息如下，金额合计1.02亿元。图表9：上周计算机板块大宗交易情况 索辰科技 2024-08-09 46.56 15.00 698.40 凌志软件 2024-08-09 5.55 87.00 482.85 凌志软件 2024-08-09 5.55 70.00 388.50 凌志软件 2024-08-09 5.55 100.00 555.00 赛为智能 2024-08-08 4.28 51.12 218.80 恒生电子 2024-08-08 17.20 69.80 1,200.56 凌志软件 2024-08-08 5.63 30.39 171.10 凌志软件 2024-08-08 5.63 50.00 281.50 凌志软件 2024-08-08 5.63 60.00 337.80 凌志软件 2024-08-08 5.63 118.92 669.50 凌志软件 2024-08-08 5.57 135.00 751.95 凌志软件 2024-08-08 5.63 35.00 197.05 凌志软件 2024-08-08 5.63 35.00 197.05 正元地信 2024-08-07 2.95 70.00 206.50 海联讯 2024-08-06 5.90 50.00 295.00 信息发展 2024-08-06 9.65 103.62 99