计算机行业周观点：“车路云”一体化稳步推进，大模型应用产品持续焕新

强于大市(维持) ——计算机行业周观点(07.22-07.28) 上周沪深300指数下跌3.67%，申万计算机行业下跌1.61%，领先于指数2.06pct，在申万一级行业中排名第11位。本周建议重点关注人工智能大模型应用、“车路云一体化”项目应用试点带来的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）智能驾驶：7月24日消息，广州北部湾区（花都）智能网联汽车“车路云”一体化应用试点项目获花都区发展和改革局批准，产业将进入快速落地期。（2）人工智能：7月24日消息，GPT-4o mini版登顶了lmsys大模型竞技场，和满血版并列第一。此外，GPT-4o mini的微调将逐步开放，且从7月24日起到9月23号，每天都能免费使用2百万的训练token。（3）人工智能：7月26日消息，微软公司于7月25日宣布在Azure上支持开发者微调（fine-tune）Phi-3-mini和Phi-3-mediumAI模型，针对不同用例提高模型的性能。（4）人工智能：7月26日消息，谷歌宣布Gemini聊天机器人将改由Gemini1.5Flash驱动。与之前的版本相比，窗口长度提高到了4倍，响应速度也更快了。（5）人工智能：7月26日消息，OpenAI公司于7月25日邀请部分用户测试AI搜索引擎SearchGPT，并计划在未来接入到ChatGPT服务中。（6）人工智能：7月26日消息，北京市发展和改革委员会、北京市经济和信息化局北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会围绕机器人、教育、医疗、文化、交通等领域发布了《北京市推动“人工智能+”行动计划（2024-2025年）》。 关注人工智能和网络安全领域投资机会三中全会强调发展新质生产力，高度重视科技创新 继续关注人工智能大模型应用领域 行业关注度上升，估值低于历史中枢：上周5个交易日申万计算机行业成交额2496.29亿元，平均每日成交499.26亿元，日均交易额较前一个交易周上涨5.86%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下跌至31.97倍，低于2016年至今历史均值48.15倍。 上周计算机板块超半个股下跌：355只个股中，152只个股上涨，200只个股下跌。下跌股票数占比56.34%。 投资建议：把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。 风险因素：“数据要素×”行动开展不及预期；数据要素流通交易不及预期；国内AI大模型发展不及预期；车路云一体化试点项目推进不及预期；信创终端需求不及预期。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1智能驾驶：广州花都区“车路云”一体化项目获批，产业进入快速落地期31.2人工智能：GPT-4o mini登顶大模型竞技场，OpenAI阿尔特曼：两个月内微调免费.......................................................................................................................31.3人工智能：微软现支持开发者微Phi-3-mini和Phi-3-medium AI模型..........31.4人工智能：Gemini聊天机器人换上新模型，还能一键核查输出内容...........31.5人工智能：挑战谷歌，OpenA搜索引擎SearchGPT登场：基于GPT-4系列AI模型，初期仅邀请1万人测试..............................................................................31.6人工智能：大模型将在医疗、教育领域发力，北京发布“人工智能+”行动计划...........................................................................................................................3 2计算机行业周行情回顾...................................................................................................4 2.1计算机行业周涨跌情况........................................................................................42.2子行业周涨跌情况................................................................................................52.3计算机行业估值情况............................................................................................52.4计算机行业周成交额情况....................................................................................52.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）...................................................................6 3.1大宗交易................................................................................................................63.2限售股解禁............................................................................................................73.3股东增减持............................................................................................................8 4投资建议...........................................................................................................................9 5风险提示...........................................................................................................................9 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）........................................................4图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）................................................4图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）........................................................5图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）................................................5图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）.....................................................5图表6：申万计算机行业周成交额情况..........................................................................6图表7：申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周）....................................................6图表8：申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周）....................................................6图表9：上周计算机板块大宗交易情况..........................................................................6图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况............................................................7图表11：上周计算机板块股东增减持情况....................................................................8 1产业动态 1.1智能驾驶：广州花都区“车路云”一体化项目获批，产业进入快速落地期 7月24日消息，广州北部湾区（花都）智能网联汽车“车路云”一体化应用试点项目于7月22日获花都区发展和改革局批准。广东省投资项目在线审批监管平台显示，项目所在地为广州市花都区全域，总投资11.95亿元。智能网联汽车示范区、车联网先导区、“双智”城市建设等多重政策持续催化，相关产业产值将超万亿。（资料来源：财联社） 1.2人工智能：GPT-4o mini登顶大模型竞技场，OpenAI阿尔特曼：两个月内微调免费 7月24日消息，GPT-4o mini版迎来“高光时刻”——登顶了lmsys大模型竞技场，和满血版并列第一，还把Claude 3.5甩在了身后。与此同时，OpenAI将为开发者送出福利——GPT-4o mini的微调将逐步开放，目前已开放给tier 4和tier 5用户，然后会陆续扩展范围。而且从即日起到9月23号，每天都能免费使用2百万的训练token。（资料来源：IT之家） 1.3人工智能：微软现支持开发者微Phi-3-mini和Phi-3-medium AI模型 7月26日消息，微软公司于7月25日发布博文，宣布在Azure上支持开发者微调（fine-tune）Phi-3-mini和Phi-3-medium AI模型，针对不同用例提高模型的性能。例如，开发者可以微调Phi-3-medium模型，用于辅导学生；或者可以根据特定的语气或响应风格构建聊天应用程序。微软公司还宣布正式上线Models-as-a-Service（serverlessendpoint）服务，后续将扩充推出Phi-3-vision模型。（资料来源：IT之家） 1.4人工智能：Gemini聊天机器人换上新模型，还能一键核查输出内容 7月26日消息，谷歌宣布Gemini聊天机器人将改由Gemini1.5Flash驱动。与之前的版本相比，窗口长度提高到了4倍，响应速度也更快了。新版聊天机器人背后的1.5 Flash模型，主打的就是轻量化和速度提升。模型回复的质量也有提升，上下文窗口也从原先（基于1.0 Pro）的8k提升到了32k。此外新版聊天机器人还增加了“事实核查”功能，可以一键检测生成的内容是否属实，减轻模型幻觉带来