计算机行业周观点：国产AI大模型及AI应用加速落地

国产AI大模型及AI应用加速落地 ——计算机行业周观点(03.18-03.24) 上周沪深300指数下跌0.70%，申万计算机行业上涨2.49%，领先于指数3.19pct，在申万一级行业中排名4位。本周建议重点关注人工智能产业产品技术更新、AIGC应用和数智生态应用的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：3月18日，通用人工智能创业公司——月之暗面（Moonshot AI）宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，并于即日起开启产品“内测”。（2）网络安全：3月20日，360基于近二十年在安全和AI领域的技术积累，总结出新一代安全大模型核心战法，正式推出360安全大模型3.0。（3）人工智能：3月22日，阿里通义千问宣布升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。目前通义千问的文档处理容量和能力，已超越ChatGPT等全世界市场上所有的AI应用。（4）数据要素：3月22日，国家互联网信息办公室公布《促进和规范数据跨境流动规定》，自公布之日起施行。为了促进数据依法有序自由流动，激发数据要素价值，扩大高水平对外开放，《规定》对数据出境安全评估、个人信息出境标准合同、个人信息保护认证等数据出境制度作出优化调整。（5）5G：3月24日，全球首个5G-A智慧机场通感一体基站近日在云南保山云瑞机场建成开通，这是5G-A通感一体技术及人工智能首次应用在智慧机场建设中。 苹果推出MM1多模态AI大模型，继续关注数智化产业机遇 Claude 3系列大模型推出，Pika功能升级推动数字经济高质量发展，开展“人工智能+”行动 行业估值略微低于历史中枢，行业关注度上涨：上周5个交易日申万计算机行业成交额达5864.51亿元，平均每日成交1172.90亿元，日均交易额较前一个交易周上涨14.98%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）上涨至45.63倍，低于2016年至今历史均值48.65倍，行业估值略微低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现较好：355只个股中，262只个股上涨，91只个股下跌，2只个股持平。上涨股票数占比73.80%。 投资建议：把握数字化、智能化双主线，关注信创产业的生态建设。数字化主线建议关注数据要素全产业链、公共数据运营、企业数据价值显性、数据交易所互联互通以及国际数据产品挂牌带来的投资机遇；智能化主线建议关注新模型推出对AI产业链需求的整体提振、AI视频领域突破对AIGC的影响、国内AI大模型的加速落地以及AIPC和智能驾驶产业链的投资机遇。 风险因素：数据要素应用落地不及预期；人工智能产业需求不及预期；国内AI大模型发展不及预期；信创需求不及预期。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1人工智能：Kimi智能助手宣布支持200万字无损上下文............................31.2网络安全：360发布安全大模型3.0安全领域效果超越GPT4........................31.3人工智能：阿里通义千问免费开放1000万字长文档处理功能......................31.4数据要素：国家互联网信息办公室公布《促进和规范数据跨境流动规定》31.5 5G：我国建成开通全球首个5G-A智慧机场通感一体基站.............................3 2计算机行业周行情回顾...................................................................................................4 2.1计算机行业周涨跌情况........................................................................................42.2子行业周涨跌情况................................................................................................52.3计算机行业估值情况............................................................................................52.4计算机行业周成交额情况....................................................................................62.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）...................................................................7 3.1大宗交易................................................................................................................73.2限售股解禁............................................................................................................83.3股东增减持............................................................................................................9 4投资建议.........................................................................................................................10 5风险提示.........................................................................................................................10 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）.......................................................4图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）...............................................5图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）.......................................................5图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）...............................................5图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）.....................................................6图表6：申万计算机行业周成交额情况..........................................................................6图表7：申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周）...................................................7图表8：申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周）...................................................7图表9：上周计算机板块大宗交易情况..........................................................................7图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况............................................................8图表11：上周计算机板块股东增减持情况....................................................................9 1产业动态 1.1人工智能：Kimi智能助手宣布支持200万字无损上下文 3月18日，通用人工智能创业公司——月之暗面（Moonshot AI）宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，并于即日起开启产品“内测”。Kimi智能助手是月之暗面（Moonshot AI）基于自研千亿参数大模型打造的对话式AI助手产品，在2023年10月发布时支持约20万汉字无损上下文输入，创造了消费级AI产品所支持的上下文输入长度纪录。不到半年时间，月之暗面将Kimi智能助手的无损上下文长度提升了一个数量级，从20万字到200万字。由于没有采用常规的渐进式提升路线，月之暗面团队遇到的技术难度也是指数级增加的。为了达到更好的长窗口无损压缩性能，月之暗面的研发和技术团队从模型预训练到对齐、推理环节均进行了原生的重新设计和开发，不走“滑动窗口”、“降采样”等技术捷径，攻克了很多底层技术难点，才取得了新的突破。（来源：IT之家） 1.2网络安全：360发布安全大模型3.0安全领域效果超越GPT4 3月20日，360基于近二十年在安全和AI领域的技术积累，总结出新一代安全大模型核心战法，正式推出360安全大模型3.0。本次发布的360安全大模型3.0框架，在构建时充分参考人类大脑的运行逻辑，基于数据、知识、算力优势，训练语言、规划、判别、道德、记忆五大功能中枢。其中，语言中枢实现语言翻译、文本摘要、意图识别能力；规划中枢实现程序生成、方案规划、目标拆解能力；判别中枢实现信息抽取、逻辑推理、是非判断、研判检测能力；道德中枢实现情感分析、道德法律能力；记忆中枢实现信息记忆能力。360数字安全集团副总裁张锦章介绍，360安全大模型已赋能360全线产品矩阵。而360安全云在安全大模型加持下，形成公有云和私有化两大场景。在公有云场景下，打造安全云服务，充分利用AI提升运营效率；在私有化场景下，深度优化安全大脑+安全大模型+探针的能力落地。（来源：TechWeb） 1.3人工智能：阿里通义千问免费开放1000万字长文档处理功能 3月22日，阿里通义千问宣布升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。所有金融、法律、科研、医疗、教育等领域的专业人士，都可通过通义千问网站和App快速读研报、分析财报、读科研论文、研判案情、读医疗报告、解读法律条文、分析考试成绩、总结深度文章。目前通义千问的文档处理容量和能力，已超越ChatGPT等全世界市场上所有的AI应用。（来源：IT之家） 1.4数据要素：国家互联网信息办公室公布《促进和规范数据跨境流动规定》 3月22日，国家互联网信息办公室公布《促进和规范数据跨境流动规定》，自公布之日起施行。为了促进数据依法有序自由流动，激发数据要素价值，扩大高水平对外开放，《规定》对数据出境安全评估、个人信息出境标准合同、个人信息保护认证等数