计算机行业周观点：海内外AI产业持续焕新，全国开展数据资源情况调查

海内外AI产业持续焕新，全国开展数据资源情况调查 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(02.19-02.25)2024年02月26日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数上涨3.71%，申万计算机行业上涨11.59%，领先于指数7.88pct，在申万一级行业中排名2位。本周建议重点关注AI大模型、数据要素产业链的投资机会。 投资要点： 产业动态：AI：1）微软近日发布了开源自动化框架PyRIT，这是一款Python风险识别工具包，主要帮助安全专家和机器学习工程师识别生成式AI的风险，阻止他们的人工智能系统失控。微软的AIRedTeam已 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 经使用该工具，检查包括Copilot在内生成式人工智能系统中风险。2） 2月23日，字节跳动发布了文生图开放模型SDXL-Lightning。该模型能够在2步或4步内生成极高质量和分辨率的图像，将生成速度加快十倍，是1024分辨率下速度最快的文生图模型，计算成本则降低为十分之一。 3）2月22日，谷歌发布了开源人工智能模型系列Gemma。Gemma是由谷歌 DeepMind和谷歌其他团队共同开发的，是谷歌针对人工智能开发人员和研究人员新推出的“轻量级、最先进的开源模型系列，采用了与创建 Gemini模型相同的研究和技术。4）2月19日，国务院国资委召开“AI赋 能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。国务院国资委党委书记、主任张玉卓在会上讲话强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于发展 人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。数据要素：2月19日，国家数据局发布消息，为摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，国 家数据局、中央网信办等部门联合开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。 行业估值低于历史中枢，行业关注度上涨：上周5个交易日申万计算机行业成交额达4339.59亿元，平均每日成交867.92亿元，日均交易额较前一个交易周上涨22.64%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）上涨至41.43倍，低于2016年至今历史均值48.68倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现较好：354只个股中，345只个股上涨，9只个股下跌，无个股持平。上涨股票数占比97.46%。 3451 投资建议：把握数字化、智能化双主线，关注信创产业的生态建设。 风险因素：数据要素应用落地不及预期；人工智能产业需求不及预期；国内AI大模型发展不及预期；信创需求不及预期。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 谷歌再更新Gemini大模型，立足MoE架构性能更加卓越 利润端整体承压，过半标的呈现向好趋势Gemini1.5和Sora相继发布，关注AIGC应用落地及对算力的需求提振 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 正文目录 1产业动态3 1.1AI：微软发布PyRIT工具，帮专家和工程师识别生成式AI模型风险3 1.2AI：字节跳动发布文生图开放模型SDXL-Lightning3 1.3AI：谷歌发布轻量级开源人工智能模型Gemma3 1.4AI：国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会3 1.5数据要素：多部门联合开展全国数据资源调查4 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2..................................................................................................................................8 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持9 4投资建议9 5风险提示9 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）5 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）6 图表6：申万计算机行业周成交额情况6 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）7 图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）7 图表9：上周计算机板块大宗交易情况7 图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况8 图表11：上周计算机板块股东增减持情况9 1产业动态 1.1AI：微软发布PyRIT工具，帮专家和工程师识别生成式AI模型风险微软近日发布了开源自动化框架PyRIT，这是一款Python风险识别工具包，主要帮助安全专家和机器学习工程师识别生成式AI的风险，阻止他们的人工智能系统失控。微软的AIRedTeam已经使用该工具，检查包括Copilot在内生成式人工智能系统中风险。微软强调通过向公众提供内部工具，以及分享AIRedTeam方面的其他投资成果，其目的是推动人工智能安全民主化。微软AIRedTeam专门成立了一个跨学科的安全专家小组，管理复杂的攻击演习。（来源：IT之家） 1.2AI：字节跳动发布文生图开放模型SDXL-Lightning 2月23日，字节跳动发布了文生图开放模型SDXL-Lightning。该模型能够在极短的时间内生成高质量和高分辨率的图像，是目前最快的文生图模型之一。字节跳动的SDXL-Lightning模型采用了一种渐进式对抗蒸馏的技术，实现前所未有的生成速度，该模型能够在2步或4步内生成极高质量和分辨率的图像，将生成速度加快十倍，是1024分辨率下速度最快的文生图模型，计算成本则降低为十分之一。 字节跳动智能创作团队称，该模型是基于开源的文生图模型SDXL的改进版本，与开放模型社区的其他工具和插件兼容，SDXL-Lightning可以作为增速插件无缝整合到卡通、动漫等多样风格的SDXL模型中，并支持当前流行的控制插件ControlNet、生成软件ComfyUI，方便开发者、研究人员和创意从业者结合使用这些工具，助力整个行业的创新和协作。（来源：IT之家） 1.3AI：谷歌发布轻量级开源人工智能模型Gemma 2月22日，谷歌发布了开源人工智能模型系列Gemma，以帮助开发人员和研究人员负责任地构建人工智能。Gemma是自2022年OpenAI的ChatGPT掀起人工智能聊天机器人热潮以来，谷歌发布的第一个重要的开源大型语言模型（LLM），与OpenAI的ChatGPT直接竞争。Gemma是由谷歌DeepMind和谷歌其他团队共同开发的，是谷歌针对人工智能开发人员和研究人员新推出的“轻量级、最先进的开源模型系列，采用了与创建Gemini模型相同的研究和技术。 在尺寸方面，Gemma模型有两种尺寸：Gemma2B（20亿个参数）和Gemma7B（70亿个参数）。谷歌表示，与其他开源模型相比，Gemma在同类尺寸模型中表现最佳。该公司表示，Gemma在几个基准测试上都优于Meta的Llama2。Gemma最独特的地方在于，它能够在多种类型的设备上运行，包括笔记本电脑、台式机、物联网、移动设备和云端。（来源：TechWeb） 1.4AI：国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会 2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。国务院国资委党委书记、主任张玉卓在会上讲话强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于发展人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。 会议认为，加快推动人工智能发展，是国资央企发挥功能使命，抢抓战略机遇，培育新质生产力，推进高质量发展的必然要求。中央企业要主动拥抱人工智能带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置，不断强化创新策略、应用示范和人才聚集，着力打造人工智能产业集群，发挥需求规模大、产业配套全、应用场 景多的优势，带头抢抓人工智能赋能传统产业，加快构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态。 会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。（来源：国务院国资委） 1.5数据要素：多部门联合开展全国数据资源调查 2月19日，国家数据局发布消息，为摸清数据资源底数，加快数据资源开发利用，更好发挥数据要素价值，国家数据局、中央网信办等部门联合开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。调查对象为省级数据管理机构、工业和信息化主管部门、公安厅（局），各省重点数据采集和存储设备商、消费互联网平台和工业互联网平台企业、大数据和人工智能技术企业、应用企业、数据交易所、国家实验室等单位，中央企业，行业协会商会以及国家信息中心。（来源：新华社） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数上涨，计算机行业位列行业第2位。上周沪深300指数上涨3.71%，申万计算机行业上涨11.59%，领先于指数7.88pct，在申万一级行业中排名2位。 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2024年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第28位。沪深300指数上涨1.71%，申万计算机下跌13.40%，落后于指数15.10pct。 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机设备、IT服务Ⅱ、软件开发均上涨。计算机设备行业上涨9.86%，IT服务Ⅱ上涨14.46%，软件开发上涨10.58%。2024年累计来看，申万二级计算机设备行业下跌7.78%，IT服务Ⅱ下跌13.43%，软件开发下跌16.72%。 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 行业估值低于历史中枢水平。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为41.43倍，低于2016年至今历史均值48.68倍。 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周上涨。上周5个交易日申万计算机行业成交额达4339.59亿元，平均每日成交867.92亿元，日均交易额较前一个交易周上涨22.64%。 图表6：申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现较好，大部分个股上涨。354只个股中，345只个股上涨，9只个股下跌，无个股持平。上涨股票数占比%。9行7.业46涨幅前�的公司分别为：维海德、ST有棵树、 当虹科技、中威电子、思创医惠。跌幅前�的公司分别为：*ST慧辰、中望软件、柏楚电子、萤石网络、卡莱特。 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8：申万计算机行业周跌幅