汽车行业周报：国内新能源乘用车渗透率达到51.1%，享界S9搭载华为ADS 3.0上市

行业重点新闻。（1）7月国内新能源车零售渗透率达到51.1%。据乘联分会数据，7月全国乘用车市场零售172.0万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%；新能源车市场零售87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%，国内新能源车零售渗透率达到51.1%；全国乘用车厂商批发196.5万辆，同比下降4.9%，环比下降9.4%； 海关统计汽车出口55.3万辆，同比增长26%，环比增长14%，出口金额99.9亿美元，同比增长14%，环比增长14%。（2）三部门研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制。8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发的《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》提出，支持开展车、桩、站、网融合互动探索，研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制，推动电动汽车参与电力系统互动。（3）如祺出行获准在横琴开展Robotaxi道路测试。8月6日，广汽集团宣布，旗下智慧出行平台如祺出行获准在合作区全域开展Robotaxi道路测试。（4）鸿蒙智行享界S9发布，搭载华为ADS 3.0智驾系统。8月6日，华为与北汽合作的智慧旗舰轿车享界S9正式发布，首发搭载华为ADS 3.0智驾系统，全系标配100kWh华为800V巨鲸电池。其中，享界S9 Max售价39.98万元；享界S9 Ultra售价44.98万元。（5）上海计划到2027年底前公交车、出租汽车全面实现新能源化。8月7日上海市政府印发《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案（2024-202年）》，计划到2027年底前上海市公交车、出租汽车全面实现新能源化年均更新车辆超过总量的9%，累计更新公交车6200辆、出租汽车1.1万辆。（6）三部门表示加快研制新能源汽车及锂电池等碳足迹国家标准。8月8日，国家发展改革委、市场监管总局、生态环境部发布的《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案（2024-2025年）的通知》提出，加快研制新能源汽车、光伏、锂电池等产品碳足迹国家标准，服务外贸出口新优势。（7）重庆计划到2025年建成超充站2040座，超充桩4000个。（8）上汽名爵计划在墨西哥设立制造厂和研发中心，将墨西哥打造为拉丁美洲的市场枢纽。（9）哪吒汽车三款车型在巴西圣保罗上市，成为首个在巴西市场开设门店并正式推出产品的中国新势力品牌。（10）小鹏汇天的“陆地航母”开展“三高”试验。8月9日，据小鹏汇天消息，7月底开始，“陆地航母”的动力骡车正式启动夏季标准测试，迎接“三高”试验中的高温、高原环境的全面挑战。 行情回顾：本周A股汽车板块跑输大盘。（1）本周沪深300指数跌幅1.56%，其中汽车板块跌幅3.19%，涨跌幅位居A股中信一级行业第26位。（2）本周SW乘用车跌幅3.54%，理想汽车-W、零跑汽车领涨。（3）本周SW商用车跌幅5.85%，*ST汉马、ST曙光领涨。（4）本周SW汽车零部件跌幅2.60%，金固股份、钧达股份领涨。 本周观点：主流车企电动智能化进一步加速，叠加政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长。整车厂方面，建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车；零部件方面，建议关注岱美股份、通用股份、森麒麟、爱柯迪、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、潍柴动力、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等。 风险提示：宏观经济波动风险、原材料价格波动风险、海内外汽车销量不及预期 1.行业重点新闻 7月国内新能源车零售渗透率达到51.1%。据乘联分会数据，7月全国乘用车市场零售172.0万辆，同比下降2.8%，环比下降2.6%；1-7月累计零售1155.6万辆，同比增长2.3%。7月新能源车市场零售87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%；1-7月零售498.8万辆，同比增长33.7%；7月国内新能源车零售渗透率51.1%。7月全国乘用车厂商批发196.5万辆，同比下降4.9%，环比下降9.4%。7月海关统计汽车出口55.3万辆，同比增长26%，环比增长14%，出口金额99.9亿美元，同比增长14%，环比增长14%；1-7月累计出口348万辆，增长25.5%，出口金额651亿美元，增长18%。（乘联分会公众号、新华网） 三部门研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制。8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》提出，加强电动汽车与电网融合互动；充分利用电动汽车储能资源，全面推广智能有序充电；支持开展车、桩、站、网融合互动探索，研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制，推动电动汽车参与电力系统互动。（财联社） 如祺出行获准在横琴开展Robotaxi道路测试。8月6日，广汽集团宣布，经横琴粤澳深度合作区智能网联汽车自动驾驶工作领导小组工作会议审议，旗下智慧出行平台如祺出行获准在合作区全域开展Robotaxi道路测试。按照《横琴粤澳深度合作区智能网联汽车道路测试与示范应用管理细则（试行）》规定，在完成道路测试相关目标并经有关部门审核批准后，如祺Robotaxi将正式在横琴粤澳深度合作区开展示范运营，为广大市民提供安全、高效、便捷的自动驾驶出行服务。 （盖世汽车） 鸿蒙智行享界S9发布，搭载华为ADS 3.0智驾系统。8月6日，华为与北汽合作的智慧旗舰轿车享界S9正式发布，首发搭载华为ADS 3.0智驾系统，全系标配100kWh华为800V巨鲸电池。其中，享界S9 Max售价39.98万元；享界S9 Ultra售价44.98万元。（财联社） 上海计划到2027年底前公交车、出租汽车全面实现新能源化。8月7日上海市政府印发《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案（2024-202年）》。 其中提到，计划到2027年底前上海市公交车、出租汽车全面实现新能源化年均更新车辆超过总量的9%，累计更新公交车6200辆、出租汽车1.1万辆；基本淘汰机场港口内使用的国Ⅱ排放标准及以下的非道路移动设备和国IV排放标准及以下的非道路移动车辆，累计更新或新增非道1600辆；全面淘汰国川排放标准柴油营运货车，基本淘汰国IV排放标准柴油营运货车，累计更新或新增货车5万辆； 累计更新或新增飞机200架左右、船舶120艘以上；累计实施交通基础设施养护整治工程80项左右。（上海交通委） 三部门表示加快研制新能源汽车及锂电池等碳足迹国家标准。8月8日，国家发展改革委、市场监管总局、生态环境部发布《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案（2024-2025年）的通知》。其中提出，加快研制新能源汽车、光伏、锂电池等产品碳足迹国家标准，服务外贸出口新优势；加强重点产品和设备循环利用标准研制。制定汽车、电子产品、家用电器等回收拆解标准，研究制定农用机械零部件回收利用相关标准。（乘联分会公众号、界面新闻）重庆计划到2025年建成超充站2040座，超充桩4000个。8月8日，重庆市人民政府副市长江敦涛在重庆便捷超充之城建设峰会上表示，预计到2025年，重庆市将建成超充站2040座，超充桩4000个，加速建设全国一流便捷超充城市。 目前重庆市在建以及建成的超充站约500座，数量规模居于全国前列。截至目前全市累计建成充电桩32万个，其中公共充电桩3.6万个，个人充电桩28.6万个，平均车桩比约2:1，优于全国2.4:1的平均水平。（乘联分会公众号、第一电动） 上汽名爵将在墨西哥设立制造厂和研发中心。据路透社报道，8月8日，名爵汽车表示，计划在墨西哥建立一家制造工厂和一个研发中心，将墨西哥打造为拉丁美洲的市场枢纽。（盖世汽车新能源公众号） 哪吒汽车三款车型在巴西圣保罗上市。8月8日，哪吒汽车在巴西圣保罗上市，成为首个在巴西市场开设门店并正式推出产品的中国新势力品牌，此次登陆巴西市场，共有三款标志性车型亮相，分别是哪吒AYA、哪吒X以及哪吒GT。 哪吒汽车已于今年7月在巴西设立子公司，到2024年底，经销商网络将达到15家。此外，哪吒汽车还计划在巴西探索KD组装合作机会，并筹备建立KD工厂。 （搜狐汽车、钛媒体） 小鹏汇天的“陆地航母”开展“三高”试验。8月9日，据小鹏汇天消息，7月底开始，“陆地航母”的动力骡车正式启动夏季标准测试，迎接“三高”试验中的高温、高原环境的全面挑战。在经过4个月的厂内调试、功能测试和性能优化后，小鹏汇天的测试团队带着“陆地航母”的动力骡车正式出征新疆吐鲁番及青海祁连山，展开全面测试。（财联社） 2.板块市场表现：本周A股汽车板块跑输大盘 图1：A股汽车板块本周涨跌幅中信一级行业排名第26位 图2：A股汽车板块本年度涨跌幅中信一级行业排名第11位 表1：本周乘用车板块理想汽车-W、零跑汽车领涨 表2：本周商用车板块*ST汉马、ST曙光领涨 表3：本周汽车零部件板块金固股份、钧达股份领涨 3.本周乘用车、商用车、汽车零部件板块PE估值均下降 图3：乘用车板块市盈率本周下降 图4：商用车板块市盈率本周下降 图5：汽车零部件板块市盈率本周下降 4.新车发布：星纪元ES改款车型上市在即 表4：自主品牌车型上市规划：星纪元ES改款车上市在即 5.上游重点数据跟踪 图6：钢材价格指数2024年3月起至今有所下降 图7：铝锭价格有所回落（元/吨） 图8：天然橡胶价格有所回落（元/吨） 图9：浮法平板玻璃价格2024年3月起至今有所下降（元/吨） 图10：聚丙烯价格有所下降（元/吨） 图11：碳酸锂价格2024年3月起至今有所下降（元/吨） 图12：中国/东亚-北美西海岸集装箱运价指数有所回落 图13：中国/东亚-北欧集装箱运价指数有所回落 6.风险提示 宏观经济波动风险、原材料价格波动风险、海内外汽车销量不及预期。