6月深蓝G318正式上市，阿维塔将首批搭载华为乾崑ADS 3.0

长安汽车销量与新产品动态综述

核心亮点：

• 6月销量表现强劲：长安汽车6月实现汽车销量22.5万辆，同比增长0.3%，环比增长8.8%。其中，自主品牌销量达到18.9万辆，同比增长2.0%，环比增长10.5%。
• 新能源与海外销售增长：6月，长安自主品牌新能源销量为6.4万辆，同比增长60.0%，环比增长15.6%。海外销量达到2.9万辆，同比增长46.3%，环比下降11.9%。
• 2024年上半年累计销量稳健：累计实现汽车销量133.4万辆，同比增长9.7%；其中，自主品牌累计销量112.1万辆，同比增长9.9%；自主乘用车累计销量82.2万辆，同比增长7.0%；海外销量20.3万辆，同比增长74.9%；新能源累计销量29.9万辆，同比增长69.9%。

新产品发布与交付情况：

• 深蓝G318上市：深蓝G318于6月13日正式全球上市，提供两驱和四驱版本，价格区间从17.59万元至22.99万元不等。该车型搭载深蓝超级增程2.0，具有6kW外放电功率、车内3.3kW外放电功率、智能增程12kW原地驻车发电能力，并提供1747L的宽敞后备箱空间，以及强大的驾驶和穿越能力，包括零百加速6.3s（四驱版）、0-100%扭矩分配、两把差速锁和ET全地形系统。
• 深蓝与启源交付增长：6月，深蓝交付16,659辆，同比增长107.2%，环比增长15.9%；启源交付15,171辆，环比增长11.9%。上半年累计交付数据显示，深蓝和启源的表现均呈上升趋势。

国际化战略进展：

• 阿维塔智能与出口：阿维塔宣布将首批搭载华为乾崑ADS 3.0，带来架构、安全、场景、泊车等方面的升级。同时，阿维塔6月交付4,682台，同比增长167.1%，环比增长2.5%。6月，阿维塔正式登陆中东市场，与阿联酋豪华品牌汽车经销商集团AI Saqer Group签订战略合作协议，旨在推动阿维塔产品进入阿联酋市场并提供个性化服务。

财务预测与投资建议：

• 盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为81.86亿、102.77亿、126.39亿元，对应PE为16、13、11倍。
• 评级与建议：维持“买入”评级。

风险提示：

• 市场价格竞争可能超出预期。
• 公司在新能源领域的转型可能不如预期。
• 公司在智能化进程上可能未达预期。
• 新车销量可能低于预期。