市场回顾 2024.7.22-7.26,上证综指下跌3.07%,沪深300指数下跌3.67%,房地产板块下跌2.69%,房地产板块跑赢上证综指0.37个百分点,跑赢沪深300指数0.97个百分点。年初至今,上证综指下跌2.82%,沪深300指数下跌0.64%,房地产板块下跌21.66%,房地产板块跑输上证综指18.83个百分点,跑输沪深300指数21.02个百分点。 上周,重点关注的A股地产股中万通发展、市北高新涨幅居前,福星股份、招商蛇口跌幅较大;重点关注的H股地产股中中骏集团控股、美的置业涨幅居前;重点关注的港股物业及代建公司中金科服务、宋都服务涨幅居前。 数据追踪 上周百大城市土地成交累计同比降幅缩小。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积320.21万平方米,累计同比-35.64 %。其中,一线城市成交住宅土地规划建筑面积累计同比-49.41%,二线城市成交住宅土地规划建筑面积158.49万平方米,累计同比-28.27%。 30大中城市商品房销售面积累计同比降幅收窄。上周30大中城市商品房成交160.48万平方米,累计同比-35.79%。其中,一线城市商品房成交51.89万平方米,累计同比-29.34%,二线城市商品房成交79.07万平方米,累计同比-38.78%。 行业动态 郑州:7月29日,郑州市政府发布《郑州市配售型保障性住房管理办法(试行)》,新建配售型保障性住房配售价格主要由土地价格、建安成本、不超过5%的利润以及需据实核算的相关成本组成。与配售型保障性住房项目直接相关的城市道路和市政基础设施,以及教育、医疗、养老等公共服务设施不摊入配售价格。 郑州市首批1999套配售型保障性住房已正式启动公开配售工作,本次配售型保障性住房项目共4个,分为配售项目和预配售项目,共计1999套。 投资建议 建议关注:布局核心城市群且土储质量优质,经营边际安全的品牌房企,比如绿城中国、保利发展、华润置地、中海地产、建发地产等;区域收储推进,库存去化有望加速,城投控股、越秀地产、城建发展等;三是服务型业务龙头,比如贝壳-W、绿城服务 风险提示:房地产政策调控效果不及预期;商品房销售复苏不及预期;房地产竣工项目数量不及预期 图1:上周申万地产指数下跌2.69% 图2:年初至今申万地产指数下跌21.66% 图3:上周A股地产股中万通发展、市北高新居前 图4:上周A股地产股中福星股份、招商蛇口跌幅较大 图5:年初至今,A股地产股中特发服务、中国国贸、我爱我家涨幅居前 图6:年初至今,A股地产股中*ST中迪、ST中南、福星股份跌幅较大 图7:上周重点H股地产股中骏集团控股、美的置业涨幅居前 图8:年初至今重点H股地产股中正商实业、建业地产涨幅较高 图9:上周重点关注的物业股中金科服务、宋都服务涨幅居前 图10:年初至今重点关注的物业股中,领悦服务集团、佳兆业美好涨幅居前 图11:上周样本100大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-35.64% 图12:上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-49.41% 图13:上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-28.27% 图14:上周样本三线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-39.14% 图15:上周100大中城市成交住宅土地溢价率环比前一周有所下滑 图16:上周30大中城市商品房成交套数累计同比-33.91% 图17:上周一线城市商品房成交套数累计同比-31.57% 图18:上周样本二线城市商品房成交套数累计同比-37.84% 图19:上周样本三线城市商品房成交套数累计同比-28.61% 图20:上周30大中城市商品房成交面积累计同比-35.79% 图21:上周一线城市商品房成交面积累计同比-29.34% 图22:上周样本二线城市商品房成交面积累计同比-38.78% 图23:上周样本三线城市商品房成交面积累计同比-35.46% 图24:上周30大中城市商品房成交面积当周值处于七年来同期偏低水平 图25:上周北京商品房成交10.40万方,二手房成交30.29万方 图26:上周上海商品房成交23.12万方,二手房成交38.33万方 图27:上周深圳新房成交5.97万方,二手房成交10.71万方 图28:上周广州商品房成交12.94万方,环比+68.13% 图29:上周杭州新房成交14.27万方;二手房成交14.00万方 图30:上周武汉商品住房成交17.74万方,环比+4.40% 图32:上周苏州新房成交7.27万方,环比+10.19%;二手房成交12.66万方,环比-8.89% 图31:上周青岛新房成交19.56万方;二手房成交11.83万方 图33:上周成都新房成交19.45万方,环比+3.46%;二手房成交46.84万方,环比+0.65% 风险提示: 房地产政策调控效果不及预期;商品房销售复苏不及预期;房地产竣工项目数量不及预期。