【商用车月报】2024年6月轻型商用车市场预测研究报告

科瑞咨询 KERUICONSULTING 2024年6月 轻型商用车市场预测研究报告 KERUICONSULTING2024年6月商用车 科瑞卓信（北京）咨询有限公司2024.6 R 科瑞咨询 KERUICONSUETING 01/行业洞察 目录 庆铃集团与瑞云冷链签订战略合作协议福田汽车携手依维柯开发欧洲、南美市场 02/产品分析 ·中面新能源渗透率高达89%，远超其他车型 CONTENTS，五菱扬光凭借庞大的经销网络，主攻三、四线城市 ·五菱扬光开启新能源中面低价时代 ·五菱扬光未来销量走势 03/钅销量预测 ：5月份经济运行回升势头有所减弱 ：2024轻型商用车市场销量预测 R 科瑞咨询 KERUICONSULTING 第一部分行业洞察 Part01庆铃集团与瑞云冷链签订战略合作协议福田汽车携手依维柯开发欧洲、南关市场 ·庆铃集团与瑞云冷链签订战略合作协议 R科瑞咨询IKERUISONSUETING 近日，庆铃集团与瑞云冷链战略合作签约仪式顺利举行。未来，双方将围绕打造“冷藏车数智运营服务平台”战略构想，在冷 营。 次给-ISUZU合作领域：瑞云冷链零担网络+运力平台全面深化战略合作框架协议RuiyunColdChain 冷藏车定制开发 签约仪式 车辆金融 车联网技术 33个转运中心 360+家加盟商 战略构想 车后维护保养 118条骨干线路1700+区县业务覆盖 冷藏车数智运营服务平 股权投资60+家事业合伙人企业 台冷藏市场规模（亿元）冷藏车销量走势（万辆） 3.3 10000 2.02.12.02.12.0 2886 33913832 4184 49005160 1.4 2018201920202021202220232027F2018201920202021202220232024.1-5 ·福田汽车携手依维柯开发欧洲、南美市场 R科瑞咨询|KERUSONSUETING 6月4日，福由汽车同依维柯集团于北京签署备忘录，共同探素电动汽车和零部件相关领域的合作，以共同拓展欧洲和南美洲市场。此次签约，不仅是对福田电动汽车强劲实力的有力认可，也标志着福田汽车全球化战略又迈出了坚实的一步。 aranIVcCo 福田汽车&依维柯合作备忘录签约仪式 FOTON&IVECOMORANDUMOFDERSTANDING NINGCEREMON 双方共同探索开发全新一代绿色环保厢式货车， 并通过依维柯的销售渠道，在欧洲和南美市场对 福田汽车贯彻目标：国际化&新能源化 国际化战略成果新能源战略成果 自2004年以来，福田汽车实现累计出口福田汽车自主研发并学握“三电”核心技 92.6万辆术，实现纯电、混动、氢燃料电池等新能 连续13年位居中国商用车出口第一，产源技术多路线发展，爱盖全系列商用车产 车辆总重3.5吨以下的电动厢式货车实现商业品畅销全球130个国家。品 化。福田汽车积极构建属地产品生态建设坚持 此次备忘录的签署，也为双方讨论其他合作协同拓展“传统能源+新能源、品牌+技术、股出口的新能源产品已畅销全球45个国家和 散开了大门，其中包括稍后阶段在欧洲和南美对权合资+技术合作、供应链协同出海”等合区域，不仅加速全球物流运输行业绿色转 合作车辆进行本地化。作模式，推动中国汽车产业链走出去，从型，还为海外消费者提供了更多绿色、环 同时，双方还将讨论依维柯集团与福田汽车之间的供“产品出海”向“产业链出海”升级。保的出行选择。 应机会，包括通过依维柯集团旗下动力总成品牌菲亚 特动力科技的供应机会。5 R 科瑞咨询 KERUICONSULTING 第二部分产品分析 Part02中面新能源渗透率高达89%，远超其他车型 五菱扬光凭借庞大的经销网络，主攻三、四线城市五菱扬光开启新能源中面低价时代 五菱扬光末来销星走势 中面新能源渗透率高达89%，远超其他车型 R科瑞咨询IKERUISONSUTING 轻客新能源渗透率自2022年起高速增长，2024年上升到51%，其中中面新能源渗透率高达89%，远超欧系大VAN、日系大面 等车型。 中面新能源销量高速增长，2023年达到12.8万辆，2019年到2023年复合增长率高达66%，2024年1-5月份销量8万辆，同比 增幅达到112.3%。 轻客市场各车型新能源销量轻客市场各车型新能源渗透率 2019年2020年2021年2022年2023年2024年 单位：万辆 总体—欧系大VAN—日系大面—一中面一其他 CAGR:66% 89% 12.8 51% 34% 0.30.20.00.00.70.32% 欧系大VAN日系大面中面其他2019年2020年2021年2022年2023年2024年 数据来湿：零售款猫 ·五菱扬光凭借庞大的经销网络，主攻三、四线城市 R科瑞咨询|KERUIGONSUTING 五菱扬光的经销商网络数量达到1580家，是其他竞争对手远程、瑞驰的10倍多。随着一线城市新能源渗透率趋于饱和，三线：四线基至五线城市新能源潜力巨大，五菱扬光凭借其庞大及下沉到具域的经销网络，在二线、三线，四线城市销售明 显优于其他车型。 五菱扬光销售区域对比五菱扬光销售省份分布头部企业经销商数量 单位：家 五菱扬光一其他新能源中面 30% 25% 20% 五线 一线黑龙江 吉林 内蒙古北京辽宁 15% 10%青海 宁夏 山西 新一线天津 U173 1580 四川上海 四线二线≤100云南 100~300 300~500 500~800 800~1000 三线>1000 132 数据来源：零售数癌，企业官网 五菱扬光开启新能源中面低价时代 R科瑞咨询|KERUISONSUTING 目前新能源中面主销6.0m3车型售价在13-17万之间，五菱扬光起售价仅7.18万，与传统燃油车价格接近，相比主销的其他 产品价格减半，货厢空间更大，产品综合竞争力极高。 起售价（万 20元)科瑞咨 2024年新能源中面车型分布 东风EM26 13-17万 瑞驰EC7 元程E 15V7 通MILA1东风EM27L 远程星艺通EV30长轴版 五菱扬光价格由主销的 13-17万下探到7-8.5万 10 智蓝精灵E 行EM80扬光 要男黄金仓 7-10万货厢客积m 5.05.56.06.57.07.58.08.59.0 数据来源：零售欧猫9 ·五菱扬光未来销量走势 R科瑞咨询IKERUONSUTIN 五菱扬光上市3个月销量达到9215辆，在五菱品牌影响力、庞大的分销网络、产品价格优势等多因系加持下，预计今年销 量达到5万辆。 主要驱动因素五菱扬光2024年销量预测 单位：辆 50000 % 品牌 价格 五菱多年来深耕于微 五菱扬光售价是多数 车领域，用户群广，且知名度高，有利于 车型的一半，并与传统燃油车价格相差不 新车型的推广 大，价格优势明显 01 02 03 分销网络产品 五菱经销商1500+家，五菱扬光统航里程为 且下沉到县城，随若230和300km，与多数9215 一线新能源于饱和车型相当，6.5m的 使于其在三、四线城货厢客积优于远程星 市推广新能源车型 04 2024年1-5月2024年F 数据来源科璃咨询10 R 科瑞咨询 KERUICONSULTING 第三部分销量预测 Part035月份经济运行回升势头有所减 ?2024轻型商用车市场销量预则 5月份经济运行回升势头有所减弱宏观经济 CON R科瑞咨询|KERUISONSUETING 2024年5月份经济复苏节奏有所放缓。多地出台取消限购、降低购房首付比例、利率等政策促进楼市复苏，但供给端仍需逐步恢复；消费、制造业指数、价格等指标出现不同程度的下降，出口仍保持高速增长势头。 因素影响分析趋势 ? GDP增长率（%）全国国定资产投资143401亿元，同比增长4.2%，其中，制造业投资增长9.9%，增速回落 投资0.2个百分点；基础设施投资增长6.0%，增回落0.5个百分点。从环比看，4月份国定资产 投资增长0.03%，民间国定资产投资73913亿元，同比增长0.3%，以旧换新长期利好投 资，制造业、基础设施投资释放扩张信号。 全国房地产开发投资30928亿元，同比下降9.8%；其中，住宅投资23392亿元，下降10.5%，房地产开发企业房屋施工面积687544万平方米，同比下降10.8%，其中，住宅施 房地产 工面积480647万平方米，下降11.4%。房屋新开工面积23510万平方米，下降24.6%，其中，住宅新开工面积17006万平方米，下降25.6%，房座设工面积18860万平方米，下降20.4%，其中，住宅设工面积13746万平方米，下降21.0%， Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1:Q2Q3Q4 2018年：6.6%2019年：6.1%2020年:2.3%2021年：8.1%2022年：3.0%2023年:5.2%2024年 5月份，CPI同比上涨0.3%，环比至节性下降0.1%，消费电场总体运行平稳，5月份，PPI同 消费比下降1.4%，环比增长0.2%，受部分国际大宗商品价格上行及国内工业品市场供需关系改 CPI/PPICP同比增长（(%）PP同比增长（%）善等因表影明，全国PP环比由降转张，同比降幅收套，5月份，制造业PM1为49.5%，比上月下降0.9个百分点，制造业景气水平有所回落。其中生 10制造业产指数50.8%，环比下降2.1个百分点，仍高于临界点，制造业企业生产继续保持扩张：新 订单指数49.6%，环比下降1.5个百分点，制造业市场需求有所放缓：库存指数为47.8%， U环比下降0.3个百分点，制造业主要原材料库存量减少， 界 10 制造业PMI三产放(%)存业编P数M(%) 60 55 50 45 进出口1-5月出口额同比增长6.1%，其中汽车出口继块保持高位增长，1-5月汽车（包合底盘）出 口量同比增长27%，出口额同比增长23.8%。 大宗商品5月份中国大宗商品价格指数(CBPI)为118.9，环比上升3.5%，连续三月上涨，企业生产持 换恢复，行业景气度回升，同比上涨5.9%。 5月份中国物流业果气播数为51.8%，较上月回升0.6个百分点：中国仓储措数为48.4%，较 40物流运输上月回落0.6个百分点。物流气指数小幅回落，但继频保持在扩张区间，业务需求增势放 送，但益依然怡国。 12 信息来源：国家统计同 市场销量预测轻商市场呈现平稳发展态势 R科瑞咨询IKERUSONSUTING 轻型商用车市场销量预测（万辆） 结构调整、转型酿政策推动、换挡转型沉淀调整、平稳修复多能源、创新定制 CAGR-1.1%3.5%1.5%1.7% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年F2025年F 2026年F2027年F 2028年F 32.2 33.8 38.8 44.3 43.2 35.4 34.8 33.5 33.3 34.4 41.1 32.0 40.0 44.648.0 45.0 51.053.0 49.2 53.5 52.7 53.0 54.6 60.6 56.8 66.6 65.3 60.5 50.7 62.6 62.165.2 66.0 67.069.0 188.0 184.3 190.8 166.3 155.9 154.0 171.9 189.5 188.3 219.9 211.0 161.7 189.5 193.0195.0 190.0 195.0195.0 ■经客 微卡 轻卡 中国经济将逐步进入高质量发展阶段，需求结构逐渐由投资型向消费型转变，区域发展将逐步趋向均衡，货运弹性下降，货运市场 格局将更加合理。 轻型商用车整体需求逐渐趋于稳定，市场需求逐渐回归产品本源，需求逐渐均衡 ：综合多种因素影响，预计2024年轻商市场整体呈现平稳，全年累计销量预