【商用车月报】2024年9月轻型商用车市场预测研究报告

行业洞察

2024年上半年，商用车及零部件企业营收和利润增长情况显示，一半企业实现双增长。宇通客车表现最佳，受旅游业复苏和出口增长带动；重汽、江铃、一汽、潍柴动力、金龙等净利润增长超20%。江淮汽车营收下滑但利润增长，东风股份受市场竞争及项目投入影响利润下滑，全柴和东安动力因新能源影响双下滑。

产品分析

南美洲商用车市场规模以巴西最大（近60%），阿根廷次之（17%），智利（9%）、秘鲁（5%）、哥伦比亚（2%）较小。中国商用车出口南美洲中，智利和秘鲁占比最高（近50%），乌拉圭、厄瓜多尔、哥伦比亚紧随其后。2024年1-8月，中国商用车出口智利2.2万辆（增长10.7%），秘鲁1.5万辆（下滑7.1%），厄瓜多尔0.9万辆（下滑20.2%）。

巴西皮卡市场分析显示：

• 总量：近10年销量波动较大，2023年销量达40万辆（增长22.2%），与消费信心指数正相关。
• 品牌竞争：菲亚特（43.6%）、雪佛兰（14.2%）、大众（13.8%）领先，丰田降至第四（11.7%）。
• 主销车型：轿卡（菲亚特Strada、Toro、大众Saveiro）占优，非承载式皮卡（丰田Hilux、福特Ranger、雷诺Duster Oroch、三菱L200 Triton）满足复杂路况需求。
• 销量预测：2024年预计45万辆（增长14.1%），2026年超51万辆，基于巴西经济复苏。

销量预测

经济驱动因素：

• GDP增速平稳（2.0%），CPI增长，PPI连续下降，PMI下降，制造业景气度降低。
• 社会消费品零售总额低，消费者信心指数创新低，房地产投资低迷。
• 政府加大基础设施投资，电商消费提升，国六升级及国四淘汰拉动合规产品需求。
• 中高端需求增长，但地缘冲突、房地产低迷、消费信心不足制约市场。

2024年轻型商用车市场预计平稳，销量291万辆（下滑0.3%），受多重因素影响。