【商用车月报】2024年10月轻型商用车市场预测研究报告

轻型商用车市场预测研究报告 K2024年10E月 RUI KERUICONSULTING 2024年10月商用车 科瑞卓信(北京)咨询有限公司2024.10 目录 CONTENTS 01/行业洞察 •福田时代汽车发布全球化战略 02/产品分析 •换电轻卡市场表现 •换电轻卡竞争格局 •换电商业模式优势 •换电商业模式不足 •换电模式前期未成功的原因 •核心问题的生态环境变化趋势/机会 03/销量预测 •经济驱动因素——国内市场需求及消费者信心不足 •市场销量预测——轻商整体市场预测 第一部分 Part01 行业洞察 福田时代汽车发布全球化战略 3030战略：到2030年 海外销量30万辆 新能源占比30% GREEN战略: Growth •产品、技术路线、营销创新、全球供应链体系、组织人力国际化的全方位布局,有机结合规模扩张与高质量发展 Region •属地化深度制造运营,提升经济发展动能 EV •自主研发和全球合作双驱动,领跑新能源商用车 Ecosystem •诠释了覆盖全球的后市场全生态价值链运营 Network •全球资源链合体系,实现资源的高效整合与优势互补 2024 • 2019 • • 1996 •上下车体分离的设计，根据场景需要快速切换上装，适配无人配送、清扫环卫、厂区物流、无人巡逻等十大应用场景。 三大业务板块智能科技 • 到2030年,实现销量50万辆 新能源占比50%,海外占比30%产销覆盖全球150个国家和地区实现智能汽车占比超过50% •销售收入计划达到400亿元以上 车辆&装备 商业生态 未来规划 •聚焦轻微型商用车和装备 •持续构建“电+混+氢“3大技术路线 •计划每年投向市场1-2款全新产品 •构建新能源产品生态+产业生态+商业生态的高价值生态体系 •建设集“车+桩+光+储+荷+智”于一体的终端生态体验港 福田时代汽车发布全球化战略 时代汽车2024年9月28日在山东青岛召开全球化战略发布会，发布会上公布时代汽车全新雨燕logo，同时发布福田汽车GREEN3030国际化战略。时代汽车目标是到2030年,实现全球产销覆盖150个国家和地区,智能汽车占比超过50%。 福田汽车GREEN3030国际化战略时代汽车全新Logo及战略布局 智能驾驶平台F10 微卡、VAN、轻客专用车底盘 无人装备、其他装备 自动驾驶数字科技 新能源科技 前、后市场生态新能源生态 跨界联盟生态 4 第二部分 Part02 产品分析 换电轻卡市场表现 换电轻卡竞争格局 换电商业模式优势 换电商业模式不足 换电模式前期未成功的原因 核心问题的生态环境变化趋势/机会 单位：辆 613 549 353 88 27 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年1-9月 换电轻卡市场表现 换电轻卡于2020年投放市场，目前仍处于试运营阶段。 换电轻卡行业总量仍然较低，但逐年增长趋势明显，尤其是近两年已突破500辆。 换电轻卡历年销量 数据来源:零售数据，轻卡：3.5吨＜总质量≤6吨6 成都王牌 江淮 前晨汽车 东风华神 吉利远程 跃进 大运 其他 主要单位：辆 玩家 2024年1-9月 208 187 97 41 2312 10家 2023年 141 288 77 102 10家 2022年 138 3 179 26 7家 2021年 56 32 2家 2020年225 2家 换电轻卡竞争格局 换电轻卡市场参与品牌数近两年增长明显，自2023年起达到了10家左右，其中江淮参与较早且一直维持相对较多的销量，成都王牌进入较晚，但近两年销量占比较高。 换电轻卡竞争格局 33 数据来源:零售数据，轻卡：3.5吨＜总质量≤6吨7 04 03 换电商业模式优势 电 换01 降低购买成本 补能快，提升运营效率 避免电池衰减带来的折旧及成本增加 降低电池降价导致的贬值风险 02 模 式 消费者在购买新能源汽车的时候，可以采取只买裸车或将动力电池回售给换电运营商的方式，从而降低购车成 核本，促进新能源汽车的规模 心化应用。 07 08 优势 换电模式能够提供像燃油车加油一样便利、快捷的换电服务，可以5分钟快速换电，大幅减少充电时间，和燃油车类似的使用体验，解决消费者“里程焦虑”、“充电 等待焦虑”等问题。 规避电池衰减后续航里程不满足使用场景需求的换车问题以及电池衰减带来的折旧。 在原材料持续降价的大背景下，降低电池降价带来的车辆贬值问题（以100度电车型为例，2023年以来累计降价达到3-4万）。 05 延长动力电池使用寿命 06减少电池的搭载量 调节电网峰谷差，减少对电网冲击 电池闭环管理，最大化资源利用 快充无可避免的会对电池造成一定的损耗，长期使用会导致电池衰减速度加快，缩短电池寿命。换电模式动力电池由换电站统一、专业化管理，使得电池的损耗降到最小，极大地延长了电池使用寿命。 减少电池搭载容量，通过换电既能解决里程焦虑问题也可以降低车重，提高整车能效 服务同样数量的车，换电模式的充电功率只有充电模式的四分之一到二分之一，减小电网负荷，而且换电模式可以利用谷电为动力电池充电，避开峰时充电，减少对电网的冲击，容易和电网融合。 换电模式通过电池集中管理、梯次利用、回收利用等运营方式，能够实现闭环状态下的可持续盈利，同时有利于电池回收，减少了电池报废污染环境的隐患，实现电池效益最大化。 8 换电商业模式不足 建站成本仍偏高 电池规格难以统一 电池性能差异和安全责任问题 计费问题管理问题 前换电站建设投入的成本仍然较高，主要体现在建设成本、电池配比成本、7*24有人值守的运营成本上，难以形成可持续的盈利模式。 为满足用户需求及企业差异化产品定位，各企业车型电池等零部件规格并不统一。换电站巨大投入必然要求其要用户群体多。扩大用户群体最直接有效的方式就是推进电池总成与接口的标准化、通用化，让电池组与接口做到如同燃油标号和加油口与加油枪的通用适配。 整车开发和验证需要搭载电池系统同步进行，确保电池系统性能以及安全性。如在不同的品牌车辆之间进行换电，存在电池性能不匹配的问题，一旦发生安全性事故，责任难以界定。 电池寿命差异、剩余能量的差异，相同标定的电池电量因使用过程中衰减程度不同，其剩余电量不同，影响用户实际可用的续驶里程，且电池更换时如何计费、计量也是难题。 换电模式涉及更换出厂配置的动力电池，尤其是“车电分离”和“动力电池升级更换”将导致换电电池和《公告》上动力电池不一致，难以符合现有管理体系相关要求。 9 换电模式前期未成功的原因 2006年 国家电网开始充换电设施研发实践工作 2007年 BetterPlace公司在以色列和开麦创立换电模式,后因前期建设投入大、投报比低而破产 2011年 国家电网确定“换电为主，插充为辅，集中充电，统一配送”模式 2012年 国务院印发《节能与新能源汽车产业发展规划》，确立以充电为主的电动汽车发展方向 2013年 特斯拉在美国建造换电站并进行换电模式试验后因费用高昂和服务体验差而宣告失败 2015年 国家电网发起电动汽车“京沪行”活动，标志从换电模式转向充电模式战略 2017年 北汽新能源开启“擎天柱” 计划，规划建造3000座分布式储换电站:交付首批换电出租车 2019年 发改委强调推广换电、车电分离，鼓励充换电结合新能源汽车产品;国家政策将换电站纳入新基建 2020年 2022年 《2022年汽车标准化工作要点》提出加快构建电动汽车充换电标准体系,推进纯电动汽车车载换电系统、换电通用平台、换电电池包等标准制定。 蔚来正式发布电池租用服务BaaS模式:四部委联合发布通知明确换电模式车辆不执行补贴30万元限制 2021年 2022年 宁德时代宜布进军换电赛道，发布EV0G0换电 工信部启动新能源汽车换电模式应用试点:中国汽车工业协会发布《电动乘用车共享换电站建设规范》系列团体标准 试水阶段 探索阶段 成长阶段 换电模式未成功主要原因 ①前期建站投入大、投报比低②技术标准不完善 10 核心问题的生态环境变化趋势/机会 核心问题 前期建站投入大、投报比低 1.降低换电站建设成本/提升换电站单位投入服务能力 2.扩大用户群体（电车接受度快速提升，让客户充分享受到换电模式的利益） 3.充分挖掘产业链附加值（深挖电池数据资源、电池额外附加服务、电池 储能、电池拆解回收等其他业务） 技术标准不完善 1.政策端：换电标准有望加速统一 2.反向定制，针对统一规格电池包定制车型 "1+N”:1家电池厂和1款动力电池包覆盖N家企业的N款同级别(尺寸相近、带电量接近、续航接近)车型 11 第三部分 Part03 销量预测 经济驱动因素——国内市场需求及消费者信心不足 市场销量预测——轻商整体市场预测 GDP增速 经济驱动因素——国内市场需求及消费者信心不足 4.8% 0.4% 3.9% 4.5% 2.90% 社会消费品零售总额 6.3% 4.9%5.2%5.3%4.7% 单位：万亿元 31.6 34.7 37.840.839.2 44.144.0 47.148.9 Q1Q2 Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 10 5 0 -5 -10 60 55 50 45 22-01 40 2022年:3.0%2023年:5.2%2024年 CPI/PPI CPI同比增长（%）PPI同比增长（%） 24'09 24'07 24'05 24'03 24'01 23'11 23'09 23'07 23'05 23'03 23'01 22'11 22'09 22'07 22'05 22'03 22'01 制造业PMI 生产指数（%）库存指数（%）新订单指数（%）制造业PMI 2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年F 消费者信心指数 2019年2020年2021年2022年2023年2024年 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 房地产开发/基础设施投资增速 房地产基础设施 6.4%6.2%5.9%5.8%5.9%6.3%6.5%6.0%5.7%5.4%4.9%4.4% -8.8%-9.1%-9.3%-9.4%-9.6%-9.0%-9.5%-9.8%-10.1%-10.1%-10.2%-10.2% 23-823-923-1023-1123-1224-224-324-424-524-624-724-8 •GDP增速平稳 •CPI增长，国内市场需求不足，PPI连续多月下降 •PMI环比上升，制造业景气度回升，生产指数高于临界点，新订单、库存均低于临界点 •社会消费品零售总额仍处于较低水平，低于疫情前增速 •消费者信心指数创新低 24-9 24-7 24-5 24-3 24-1 23-11 23-9 23-7 23-5 23-3 23-1 22-11 22-9 22-7 22-5 22-3 •房地产开发投资增速仍处低位 信息来源：国家统计局13 市场销量预测——轻商整体市场预测 轻型商用车市场销量预测（万辆） 结构调整、转型酝酿 政策推动、换挡转型 沉淀调整、平稳修复 多能源、创新定制 CAGR -1.1%3.5% -1.7% 1.0% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年F 2025年F 2026年F 2027年F 2028年F 轻客 32.2 33.8 38.8 44.3 43.2 35.4 34.8 33.5 33.3 34.4 41.1 32.0 40.0 41.2 45.0 48.0 51.0 53.0 微卡 49.2 53.5 52.7 53.0 54.6 60.6 56.8 66.6 65.3 70.8 60.5 50.7 62.6 50.2 54.0 53.0 5