【商用车月报】2024年1月轻型商用车市场预测研究报告

K科瑞咨询 CERUICONSULTING 2024年1月 轻型商用车市场预测研究报告 KERUICONSULTING 科瑞卓信（北京）咨询有限公司2024.1 目录CONTENTSR科瑞咨询 01行业洞察 比亚迪轻卡T5上市 阿尔及利亚市场爆发 02产品分析 2023年轻型商用车新能原新品布局 新能源轻卡公告新品布局新能源轻客公告新品布局新能源小卡公告新品布局新能源微卡公告新品布局 03市场预测 2023年国内GDP增长5.2%，目标圆满实现 2024轻型商用车市场销量预测 R科瑞咨询 01 行业洞察 比亚迪轻卡T5上市，指导价与柴油车接近 R科瑞咨询 T5DM财富版 在1月10日深圳举办的“比亚迪全新轻卡T5上市汽油✲动13.98万元起 发布暨2024年比亚迪商用车经销商大会”上，比 亚迪商用车公布T5价格，13.98-16.98万元。 比亚迪轻卡T5系列15方元上下的价格已与传统燃 T5DM科技版 汽油✲动14.78万元起 油轻卡的价格非常接近T5EV➴电 (94度电版) 16.98万元起 近三年✲动销量 2293 柴油✲动 车型 五十铃KV100 欧马可S1智盈版 江淮聚宝盆 T5DM财富版 T5DM科技版 T5EV 驾驶室宽度 1995mm 2060mm 2060mm 2050mm 五十铃4KH1CN6HB 福康F2.5NS6B160 云内2.0L（柴油） 汽油✲动1.5T发动机+ 动力 五十铃MSB-6MT AMT自动挡 15.5kWh电池 18.3kWh电池 柴油版 柴油版 柴油插电✲动 汽油插电✲动 ➴电94度 续航里程275km 3360mm 3360mm 3365mm 3360mm 13.68 13.44 21.98 13.98 14.78 16.98 2021 轴距 价格 622 20222023 汽油✲动 比亚迪汽油✲动定价虽然与柴油版接近，但并不能对柴油轻卡形成太大威胁，主要原因在于汽油✲动载重能力有限，因此汽油✲动车型真正的 对标应该是➴电车和汽油或天然气轻卡。 从市场趋势看，2023年汽油✲动车型销量下降明显被柴油✲动车型替代，轻卡市场对汽油✲动接受度在下降，但比亚迪凭借技术和成本优势叠加产品本身拥有较低的TCO成本和更多路权，将对路权需求强烈、载重需求不大的城配市场注入一股新的力量。 意集源：“科端香荷调研 阿尔及利亚市场爆发2个月进口中国商用车1.3万辆 2023年，中国出口汽车（包括底盘）522万辆，同比增长57.4%。商用车出口77万辆，同比增长32.3%（其中12月出口7.8 万辆，同比增长60%）。货车、客车分别出口66万辆和11万辆，同比增长27%和73%。 轻型货车出口33万辆，同比增长12.9%，轻型客车出口7.7万辆，增长85.6%。 2023年商用车出口产品结构1-12月轻商各车型出口量轻型客车top5企业 科瑞咨询 客车202120222023同比增长202120222023同比 CR5=86% 左舵85%，右舵15% 33.1 85.6% 90%169% 52% 234% 81% 客车 14% 12.9%7.7 21.6% 2.8 货车中型4%微型4% 轻型贷车轻型客车微型贷车上汽大通江淮汽车福田汽车长安汽车江铃汽车 货车轻型货车top5企业微型货车top4企业 同比 86% 澳大利亚 6474220%42 2753749118 89.4%8.7 202120.222023 CR5=77% 202120222023同比 CR4=94% 118.7% 柴油73% 沙特时控的 27122 618 .04.8 81.3% 2548:42 5.8% 25085 13-5.5% -57.5%-45.7% 2202623.3%2.4 左舵84%，右舵16%292220.7% 周杂及利亚 15584 151871314764748 福田汽车上汽大通长城汽车江淮汽车长安汽车东风汽车长安汽车奇瑞宽用车上汽通用五类 轻型客车市场继续保持大幅增长，头部企业保持较好增长：轻型货车福田增长继续扩大89%（11月为68%），保持良好势头2023年中国商用车出口目的国发生较大变化，传统主要市场东盟市场、南美市场开始下降新兴增量市场在东欧，中亚，特别是自俄罗斯、乌兹别克斯坦、哈沙克斯坦都实现超200%增长。一带一路市场依旧保持强劲，增长了57%，G7国家增长70%。 高光市场：阿尔及利亚市场11，12月爆发，2个月进口中国商用车1.3万辆，去年同期仅为42辆。阿近年严格限制汽车进口，新车销售和 汽车组装业完全停止。2023年3月，阿再次开放并授权3家经销商进口菲亚特、江准、欧宝3个品牌汽车。 潜在危机：红海危机令全球航运成本抬升，将大幅增加对国际市场进口中国汽车成本，进而影响中国汽车出口销量 信息来源：科瑞咨询调研，中汽协，海关总零 R科瑞咨询 02 产品分析 2023年轻型商用车新能源新品布局-轻客新产品转化率遥遥领先科瑞咨询 2023年，轻型商用车新能源新品公告4481款，上涨41%，其中微卡受三轮、四轮电动车政治利好影响增长最快公告 206款，增长71.7%。轻客新产品转化率遥遥领先其他车型，增强车企在新能源领域投入的信心。相反轻卡新能源转化 率降低，反应出轻卡企业虽然积极布局，但市场表现并不理想，新能源轻卡特别是➴电轻卡续航、补能、承载等短板问题仍待解决。同时较低的转化率也给轻卡车企带来较高的研发成本压力。 轻商各车型新能源产品新上公告数量轻商各车型新能源产品新产品转化率 180.0 71.7% 160.0 152.7 %L'SE 2418 42.7% 28.7% 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 76.6 146.0 47.9 902 821 40.033.0 2322.7 206 轻卡小卡轻客微卡 20212022120232023同比增长 20.0 0.0 2021 轻卡一小卡 2022 轻客 一微卡 16.9 2023 新新产品转化率：当期新源产品销告数/新上公告新能通产品款量 新能源轻卡公告新品布局-➴电为主，柴油插✲份额增长4% 燃料方面仍以➴电动为主，插电✲动续航优势逐渐被认可，特别是柴油插✲份额增长近一倍。值得注意的是➴电换电在最新几期公告中有明显增加。 ➴电动车型6成以上是物流车，21%的市政环卫车，插电✲动和燃料电池冷链产品占比较高。 新能源轻卡分燃料公告数量新能源轻卡细分燃料占比 1.5% R科瑞咨询 3.6%3.5%10% 3.3% 插电式柴油 4.5% 4.9% 5.1% 21%➴电动✲合动力 69% 65% 8.9% ➴电动■物流车环卫车冷票车专用车物流车冷藏车专用车 西电式柴油高合动力）燃科电池 ■潘电式汽油✲合动力 能电端电）%E'58 ·其他 78.1%42%燃料电池➴电换电 20222023 ■冷票车■物流车环卫车 %16 ■物流车专用车 新能源轻客公告新品布局-以➴电新能源物流车为主科瑞咨询 燃料方面新能源轻客以➴电动为主，换电逐渐减少；车型方面，近89%是物流车（去年为81%），因此新能源轻客以➴ 电物流车为主。 容积方面6立超过5立成为主流产品、7立份额同样增长，形成较明显的大型化趋势 新能源轻客分燃料公告数量新能源轻客分车型公告数量新能源轻客分容积公告占比 货箱容积m3 ➴电动➴电换电物流车·专用车公路客车·公交客车■环卫车 5 ➴电换电 27% 36% 9%6 23% 35% 9% 7 14% ➴电动 8 81%新能源物流车6 89% 其他 内圈2022内四2022 外圈2023外圈202320222023 新能源小卡公告新品企业及产品布局-传统头部企业发力明显 2023年新能源小卡传统头部企业发力明显。布局明显快于其他企业，福田、江准、鑫源都实现高速增长。产品方面，主要分为两类，一类是数量最多的整车长近6米的小卡，对标标载轻卡并形成替代作用。 另一类主要产品是整车长5米，总质量2.5-3吨更适合城市狭小路况物流的小卡。 2021年-2023年小卡企业新能源产品新上公告数量 2021202220232023年同比增速 100 975% R科瑞咨询 1200.0% 1000.0% 80 800.0% 60600.0% 40211% 20 171% 120% 400.0% 179% 81%200.0% A 84765550504339380.0% 0 总质量T 3.8 远程福田鑫源瑞驼凯马 长安五菱江淮准 开飞碟 -200.0% 3.6 3.4 3.2 3 AD 美势策金卡远程星享FIE 2.8 2.6 2.4 长安跨越 EV 2.2 2 44.555.566.5整车长m 10 新能源微卡公告新品企业及产品布局-最后一公里用车增多科瑞咨询 2023年受整治三轮、四轮电动车政治利好影响，叠加能源汽车下乡政策对电动微卡的支持，增强了企业加快布局新能源微 卡的信心。主要布局在车宽1.2米，车长3.5米的快递最后一公里用车。 2021年-2023年微卡企业新能源产品新上公告数量 50 =2021=2022=2023 40 20 7 10 232217151210887 0 活越大力牛魔王鑫源雷驰橙仕五菱爱瑞特华司令福田智跃 整车宽m 2 1.9 1.8快递品旨一公里 用轮车（四营)代三 1.7 1.6 AD 1.5 1.4 1.3 1.2大力牛院王活越冲童橙士 1.1 1 整车长m 33.23.43.63.844.24.44.64.85 11 R科瑞咨询 03 市场预测 2023年国内生产总值126万亿元，增长5.2%，目标圆满实现科瑞咨询 2023年，全年国内生产总值126万亿元，比上年增长5.2%，主要预期目标圆满实现。上半年，疫情过后前期积压需求集中 释放，需求短暂释放；下半年政策支持力度明显加大，密集出台稳地产政策、央行降息降准等，增强了经济恢复动能。 国素影响分折趋势 GDP增长率（%）?投资 6.5%.95.2% 2023年，全国国定资产投资（不含农户）503036亿元，比上年增长3.0%，制造业投资增长 6.5%，增速加快0.2个百分点：基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业） 增长5.9%，增速加快0.1个百分点，汽车制造业回定资产投资同比增长19.4%， Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2018年:6.6%2019年:6.1%2020年：:2.3%2021年:8.1%2022年:3.0%2023年:5.2% 房地产消费 2023年，全国房地产开发投资110913亿元，比上年下降9.6%：其中，住宅投资83820亿 元，下降9.3%。2024年高土储和低车存的背景下，开工势能较大，城改+保障房建设将择放大量高价值地块，新开工地产将企稳增长， 2023年CP累计同比增长0.2%，低通联现象明显，带后一方源于疫情期阅我国货币政第 坚持不搞“大水湿激”这是当前国内外通胀反差的一个里要原因，另一方面房地产低 迷导致居民消费信心偏低，消费需求不振，而“猪周期，也处于价格探底阶段，以及原油等国际大宗商品价格大下跌向国内传导等因表有关 全年全国规模以上工业增加值比上年增长4.6%，分三大门美若，采矿业增加值增长2.3%， CPI/PPICP同比增长(%)PP图比增长（%)工业制造业增长5.0%，电力热力，燃气及水生产和供应业增长4.3%，装备制造业增加值增长 6.8%, 1012月份，制造业采购经理播数（PMI）为49.0%，比上月下降0.4个百分点，制造业显气水 10 可单数(%) 制造业PMI生产数(%)库p存M诺数(%) 制造业 进出口 平有所回落。12月制造业放缓幅度加快，主要受国内外需求复苏偏弱，季节性因宽共同影 明，从结构数据看，纺织业，部分原材料及高耗能等制造业市场需求低述（新订单指数下降），拖累相关行业企业补车存、扩产高惠 2023年全年出口额同比