机械设备行业3月周报：看好机器人及上游环节，建议关注工程机械出口

投资摘要： 截至3月17日收盘，本周机械行业板块下跌2.48%，沪深300指数下跌0.21%，机械行业相对沪深300指数落后2.27pct，在中信30个一级行业中位列第26位。 子板块涨跌幅：通用设备(-2.29%)，专用机械(-1.81%)，仪器仪表(-1.75%)，金属制品(-0.92%)，工程机械(+0.25%)，运输设备(+0.73%)； 股价涨幅前五名：铁科轨道、博深股份、亚光股份、茂莱光学、南方路机； 股价跌幅前五名：捷佳伟创、新芝生物、银宝山新、迈得医疗、宏盛股份。 投资观点和重点推荐: 上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》。上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》，其中提到：力争到2025年，本市将打造10家行业一流的机器人头部品牌、100个标杆示范的机器人应用场景、1000亿元机器人关联产业规模。我们认为，目前机器人行业处于发展初期，具备“硬件先行”趋势。其中，伺服系统等核心零部件，重要性突出，毛利率较高，未来空间广阔，未来具备较高核心零部件生产技术、拥有快速布局能力及优质客户资源的企业有望受益，建议关注汇川技术、禾川科技等。 中国工程机械工业协会发布2022年1-12月工程机械产品进出口情况。2022年1至12月我国工程机械进口金额27.31亿美元，同比下降26.6%；出口金额443.02亿美元，同比增长30.2%。我们认为，中国工程机械出口额同比增长及进口额同比下降表明，中国对国外的工程机械依赖程度降低，国内工程机械自主可控能力提升，随着“一带一路”效应的带动，看好具备国外市场的国内机械工程企业，建议关注三一重工、恒力液压等。 国家能源局印发《2023年能源行业标准计划立项指南》。国家能源局印发《2023年能源行业标准计划立项指南》，其中提到：2023年能源行业标准计划立项重点领域有可再生能源（光伏、风电、光热）、电力系统安全稳定、电力市场、新型储能等。我们认为，光伏发电作为绿色发电，具备无污染且可持续等优点。10多年前，在所有主要电力来源中，太阳能发电占比最小，不足1%。随着技术逐渐成熟及成本大幅度下降，现在光伏装机量稳步上升。随着光伏行业向好发展，上游的设备公司有望受益，建议关注晶盛机电、迈为股份等。 本周建议关注： 华工科技、捷顺科技、汇川技术、禾川科技、三一重工、恒立液压、晶盛机电、迈为股份等。 风险提示： 新能源汽车渗透率及销量不及预期；光伏装机量不及预期；工程机械行业开工率不足。 1投资策略及重点推荐 上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》。上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》，其中提到：请各有关机器人企业持续加强新产品、新终端研发创新，加大供给高端装备、拓展应用广度深度；请各相关企事业单位积极对接推广机器人典型应用场景，支撑城市数字化转型；请各区产业主管部门支持推动以机器人为代表的智能终端产业发展，培育一流营商发展环境。力争到2025年，本市将打造10家行业一流的机器人头部品牌、100个标杆示范的机器人应用场景、1000亿元机器人关联产业规模。我们认为，上海作为金融和高科技城市，机器人四大家族——发那科、ABB、安川和库卡都将其中国总部或机器人总部设在上海，占到了中国市场近80%，有望打造一批高科技机器人企业，将机器人应用场景逐步推广，带动机器人产业链向好发展。目前机器人行业处于发展初期，具备“硬件先行”趋势。其中，伺服系统等核心零部件，重要性突出，毛利率较高，未来空间广阔，未来具备较高核心零部件生产技术、拥有快速布局能力及优质客户资源的企业有望受益，建议关注汇川技术、禾川科技等。 中国工程机械工业协会发布2022年1-12月工程机械产品进出口情况。2022年1至12月我国工程机械进出口贸易额为470.33亿美元，同比增长24.6%。其中进口金额27.31亿美元，同比下降26.6%；出口金额443.02亿美元，同比增长30.2%，贸易顺差415.7亿美元。我国工程机械产品出口连续两年呈大幅度增长，进口则连续下降。分季度看，2022年一季度出口97.04亿美元，同比增长44.7%；二季度出口101.59亿美元，同比增长21.9%；三季度出口127.11亿美元，同比增长42.3%；四季度出口117.29亿美元，同比增长16.6%。我们认为，中国工程机械出口额同比增长及进口额同比下降表明，中国对国外的工程机械依赖程度降低，国内工程机械自主可控能力提升，随着“一带一路”效应的带动，看好具备国外市场的国内机械工程企业，建议关注三一重工、恒力液压等。 3月15日，国家能源局印发《2023年能源行业标准计划立项指南》。国家能源局印发《2023年能源行业标准计划立项指南》，其中提到：紧密围绕碳达峰、碳中和目标任务，充分发挥标准推动能源绿色低碳转型的技术支撑和引领性作用，突出重点领域和关键技术要求，提出能源行业标准计划。2023年能源行业标准计划立项重点领域有可再生能源（光伏、风电、光热）、电力系统安全稳定、电力市场、新型储能等。 我们认为，光伏发电作为绿色发电，具备无污染且可持续等优点。10多年前，在所有主要电力来源中，太阳能发电占比最小，不足1%。随着技术逐渐成熟及成本大幅度下降，现在光伏装机量稳步上升。根据中国电力企业联合会数据，2022年国内新增光伏装机量为87.41GW，同比增长59.13%。根据国际能源署IEA，3年后太阳能发电量将超过天然气；2027年，它可能将超过煤炭，成为主要的发电方式。随着光伏行业向好发展，上游的设备公司有望受益，建议关注晶盛机电、迈为股份等。 建议关注：华工科技、捷顺科技、汇川技术、禾川科技、三一重工、恒立液压、晶盛机电、迈为股份等。 图表1本周建议关注 2市场回顾 截至3月17日收盘，本周机械行业板块下跌2.48%，沪深300指数下跌0.21%，机械行业相对沪深300指数落后2.27pct。 图表2：机械设备指数VS沪深300指数 从板块排名来看，机械行业本周下跌2.48%，在中信30个一级行业中位列第26位。 图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%） 从子板块方面来看，通用设备板块下跌2.29%，专用机械板块下跌1.81%，仪器仪表板块下跌1.75%，金属制品板块下跌0.92%，工程机械板块上涨0.25%，运输设备板块上涨0.73%。 图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅 股价涨幅前五名：分别为铁科轨道、博深股份、亚光股份、茂莱光学、南方路机。 股价跌幅前五名：分别为捷佳伟创、新芝生物、银宝山新、迈得医疗、宏盛股份。 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司 3行业数据 3.1通用机械行业数据 图表7：工业企业产成品存货同比情况 图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏 图表9：我国成形机床产量及同比情况 图表8：我国切削机床产量及同比情况 图表11：我国机床出口情况 图表10：我国机床进口情况 图表13：我国工业机器人产量及同比情况 图表12：我国刀具、夹具价格指数 3.2工程机械行业数据 图表15：我国叉车销量情况 图表14：挖掘机国内销量及出口情况 图表17：中国小松开机小时数及同比情况 图表16：我国汽车起重机销量及同比情况 3.3锂电设备行业数据 图表19：我国动力电池产量及同比情况 图表18：全球及国内新能源汽车销量 图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况 图表20：我国动力电池装车量及同比情况 3.4光伏设备行业数据 图表23：组件价格走势 图表22：硅片价格走势 图表25：中国光伏累计新增装机量 图表24：中国光伏新增装机量 4行业新闻 3月14日，上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》。上海经信委印发第一批《上海市智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录》，其中提到： 请各有关机器人企业持续加强新产品、新终端研发创新，加大供给高端装备、拓展应用广度深度；请各相关企事业单位积极对接推广机器人典型应用场景，支撑城市数字化转型；请各区产业主管部门支持推动以机器人为代表的智能终端产业发展，培育一流营商发展环境。力争到2025年，本市将打造10家行业一流的机器人头部品牌、100个标杆示范的机器人应用场景、1000亿元机器人关联产业规模。 3月15日，中国工程机械工业协会发布2023年2月工程机械行业主要产品销售快报二： 2023年2月当月销售各类平地机437台，同比下降8.96%。1-2月累计销售平地机962台，同比下降9.5%。 2023年2月当月销售各类汽车起重机2542台，同比下降4.47%。1-2月累计销售汽车起重机3758台，同比下降10.8%。 2023年2月当月销售各类履带起重机321台，同比增长60.5%。1-2月累计销售履带起重机496台，同比增长21.9%。 2023年2月当月销售各类随车起重机1652台，同比增长7.41%。1-2月累计销售随车起重机3045台，同比下降13.1%。 2023年2月当月销售各类塔式起重机1386台，同比下降6.67%。1-2月累计销售塔式起重机2227台，同比下降23.4%。 2023年2月当月销售各类叉车103483台，同比增长45%。1-2月累计销售叉车161607台，同比增长4.58%。 2023年2月当月销售各类压路机1398台，同比增长16.1%。1-2月累计销售压路机2538台，同比增长6.5%。 2023年2月当月销售各类摊铺机113台，同比增长28.4%。1-2月累计销售摊铺机178台，同比增长11.3%。 2023年2月当月销售各类升降工作平台19418台，同比增长138%。1-2月累计销售升降工作平台29254，同比增长75.2%。 2023年2月当月销售各类高空作业车256台，同比下降21.5%。1-2月累计销售高空作业车433台，同比下降28.9%。 近日，中国工程机械工业协会发布2022年1-12月工程机械产品进出口情况。 2022年1至12月我国工程机械进出口贸易额为470.33亿美元，同比增长24.6%。其中进口金额27.31亿美元，同比下降26.6%；出口金额443.02亿美元，同比增长30.2%，贸易顺差415.7亿美元。我国工程机械产品出口连续两年呈大幅度增长，进口则连续下降。 分季度看，2022年一季度出口97.04亿美元，同比增长44.7%；二季度出口101.59亿美元，同比增长21.9%；三季度出口127.11亿美元，同比增长42.3%；四季度出口117.29亿美元，同比增长16.6%。 进口方面，2022年1至12月，零部件进口17.95亿美元，同比下降20.2%，占进口总额的65.8%。进口整机9.35亿美元，同比下降36.4%，占进口总额的34.2%。 整机进口占比逐年下降，由2012年60.6%降低到2022年的34.2%。零部件出口占比相应的逐年增加。在进口主要产品中，履带挖掘机进口数量下降66%，进口额同比减少2.31亿美元。进口额下降主要产品还有：叉车、其他工程车辆、摊铺机、履带式起重机、大马力推土机等。2022年工程机械产品86个税号商品中，只有16个产品进口额增长。进口额增长的主要产品有：凿岩机械和风动工具、装载机、筑路机及平地机等。 出口方面，1-12月累计出口整机293.14亿美元，同比增长35.2%，占出口总额的66.2%；零部件出口149.89亿美元，同比增长21.4%，占出口总额的33.8%。整机出口增幅高于零部件出口增幅近14个百分点。其中履带式挖掘机作为2022年1至12月工程机械最大出口产品，出口额达到81.2亿美元，同比增长65.8%，出口量同比增长52.6%，出口额增加的主要整机还有：叉车、装载机、非公路自卸车、其他汽车起重机等。出口额减少的有：履带式起重机、凿岩机械和风动工具、压路机和挖泥船。 3月15日，国家能源局印发《2023