房地产行业周报：新房热度有所减弱，设立300亿国企土地盘活基金

房地产 2024年07月07日 投资评级：看好（维持） 新房热度有所减弱，设立300亿国企土地盘活基金 ——行业周报 齐东（分析师）郝英（联系人） 行业走势图 qidong@kysec.cn 证书编号：S0790522010002 haoying@kysec.cn 证书编号：S0790123060017 24% 12% 0% -12% -24% -36% 房地产沪深300 核心观点：新房热度有所减弱，设立300亿国企土地盘活专项基金 本周我们跟踪的64城新房、17城二手房成交面积同比增长，环比下降。土地成交面积同比下降，环比增长，成交溢价率环比微降。融资端国内信用债单周发行同环比下降，累计发行规模同比下降。本周政策端国务院国资委批准，中国诚通控股集团有限公司联合中国东方资产管理股份有限公司共同发起国有企业土地资产盘活专项基金，该专项基金总规模300亿元，旨在助力国有企业盘活利用存 2023-072023-112024-03 数据来源：聚源 相关研究报告 《2024年1-6月百强销售金额点评：6月百强销售数据环比改善明显，中海四子亮点突出—行业点评报告》 -2024.7.1 《北京优化地产新政，保交楼工作落实推进—行业周报》-2024.6.30 《5月新房房价同环比下降，推动县级以上城市收储—行业周报》-2024.6.23 量土地和既有建筑，提高国有资本配置效率。地方端长沙支持符合条件的公寓调 整为住宅，或加快推动存量公寓等类住宅商品房去库存。多省市调整公积金贷款政策，以此刺激购房需求。我们认为利好政策叠加效应会逐渐凸显，在新政效应催化下，地产市场活力有望加强，整体市场信心有望企稳。超大特大城市正积极稳步推进城中村改造，更多逆周期调节举措有望加快落地。板块仍具备较好的投资机会，维持行业“看好”评级。 政策端：长沙支持公寓调为住宅，上海6月二手房成交创三年新高 中央层面：国务院国资委：国有企业土地资产盘活专项基金由国务院国资委批准， 中国诚通控股集团有限公司联合中国东方资产管理股份有限公司共同发起设立，该专项基金总规模300亿元，将坚持市场化、专业化原则，通过项目直投和设立子基金方式开展投资，发挥整合资源、资金投入等重要支撑作用，助力国有企业盘活利用存量土地和既有建筑，提高国有资本配置效率。 地方层面：长沙：已完成项目总平面图审批，但开发、去化存在困难的公寓等类 住宅商品房，在确保满足公共服务设施和基础配套设施承载力的前提下，经论证可行后可依规依程序调整为住宅。上海：7月3日，上海链家公布的数据显示，6月份上海市二手住宅成交2.3万套，创下近三年来单月新高。 市场端：新房、二手房成交同比增长，环比下降 销售端：2024年第27周，全国64城商品住宅成交面积262万平米，同比增加 1%，环比下降48%；从累计数值看，年初至今64城成交面积达6423万平米， 累计同比下降38%。全国17城二手房成交面积为167万平米，同比增速+21%， 前值+4%；年初至今累计成交面积4222万平米，同比增速-10%，前值-11%。 投资端：2024年第27周，全国100大中城市推出土地规划建筑面积3581万平方米，成交土地规划建筑面积3807万平方米，同比下降26%，成交溢价率为3.5%。北京：7月3日，北京3宗地块集中摘牌，最终，3宗宅地1宗触顶摇号、2宗底价成交，揽金约44.695亿元，其中，河北鑫界溢价率25%摇号斩获东城金鱼 池地块，大兴新城、昌平土城新村地块分别由大兴发展、北京城建底价拿下。 融资端：国内信用债发行规模同环比下降 2024年第27周，信用债发行12.7亿元，同比减少91%，环比减少64%，平均加权利率2.76%，环比持平。信用债累计发行规模2203.1亿元，同比减少8%。 风险提示：市场信心恢复不及预期，政策影响不及预期。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、长沙支持公寓调为住宅，上海6月二手房成交创三年新高3 2、销售端：新房、二手房成交同比增长，环比下降6 2.1、64大中城市新房成交同比增长，环比下降6 2.2、17城二手房成交同比增长，环比下降8 3、投资端：土地成交面积环比增长，成交溢价率环比微降9 4、融资端：国内信用债发行规模同环比下降10 5、一周行情回顾11 6、投资建议：维持行业“看好”评级12 7、风险提示12 图表目录 图1：64大中城市新房成交面积同比增长6 图2：64大中城市新房成交面积环比下降7 图3：2024年第27周64大中城市成交面积同比增长环比下降7 图4：2024年第27周64大中城市中一线城市成交面积同比增长环比下降7 图5：2024年第27周64大中城市中二线城市成交面积同环比下降7 图6：2024年第27周64大中城市中三四线城市成交面积同比增长环比下降7 图7：2024年初至今高能级市场累计成交面积表现相对更好8 图8：17城二手房成交同比增长8 图9：一线城市二手房市场单周成交情况相对更好9 图10：100大中城市土地成交面积同比下降9 图11：100大中城市土地成交总价同比下降10 图12：100大中城市土地成交溢价率环比微降10 图13：信用债单周发行规模同比下降10 图14：信用债累计发行规模同比减少11 图15：房地产指数上涨0.81%，板块表现强于大市11 表1：长沙支持公寓调为住宅，上海6月二手房成交创三年新高4 表2：本周房地产行业个股中西藏城投、我爱我家、城建发展涨幅靠前11 表3：本周房地产行业个股中万业企业、华联控股、大名城跌幅靠前12 1、长沙支持公寓调为住宅，上海6月二手房成交创三年新高 中央层面：（1）国务院国资委：7月5日，据中证金牛座，国有企业土地资产盘活专项基金成立仪式在京举行。该专项基金由国务院国资委批准、中国诚通控股集团有限公司联合中国东方资产管理股份有限公司共同发起设立，该专项基金总规模300亿元，将坚持市场化、专业化原则，通过项目直投和设立子基金方式开展投资，发挥整合资源、资金投入等重要支撑作用，助力国有企业盘活利用存量土地和既有建筑，提高国有资本配置效率。 地方层面：（1）太原：太原市将从2024年7月1日起调整住房公积金缴存基数和比例，以适应经济发展和居民收入水平的变化。新规定下，职工的缴存基数将基于2023年的月平均工资，年度内不变，而新入职者从第二个月起按当月工资缴存。 单位和个人的缴存比例须一致，介于5%至12%之间。（2）荆州：7月2日，湖北省 荆州市住房公积金中心发布通知，进一步优化公积金使用政策，涉及8项措施，旨 在放宽提取住房公积金的限制条件。措施包括取消购买住房提取时间限制、租房提取月对月限制，以及下岗失业人员和灵活就业人员提取要件限制等。（3）徐州：根据《通知》，首套房最低首付比例由20%调整至15%，二套房最低首付比例由30%调整至25%。同时，取消了首套房和二套房个人住房贷款利率的下限限制。提高公积金贷款额度。市区（含铜山区）个人贷款最高额度由60万元调整为80万元，夫妻 双方贷款最高额度由100万元调整为120万元；各市、县（含贾汪区）个人贷款最 高额度由50万元调整为70万元，夫妻双方贷款最高额度由70万元调整为90万元。 执行至2025年12月31日。（4）柳州：7月2日，柳州市住房和城乡建设局发布公告，宣布将由市属国有企业作为收购主体，以合理价格收购房地产企业已建成的存量商品房，用于配售型和配租型保障性住房。此举旨在贯彻落实党中央、国务院的 决策部署，推进保障性住房建设。（5）深圳：7月2日，深圳市住房公积金管理中心 发布通知，宣布自7月1日起，对个人住房公积金贷款利率进行调整。根据通知，5 月18日前已发放的个人住房公积金贷款将按照新的利率执行。此外，5月18日前申 请但未发放的贷款，以及5月18日（含）后申请的贷款，也将按照新的利率执行。 （6）佛山：佛山市住房和城乡建设局发布通知，明确自2024年8月1日起，通过佛山市住房保障和房产信息网挂牌出售或出租的房产不计入家庭住房套数。无其他住房的家庭再次购房将按首套房政策执行，首付比例为15%，旨在规范住房贷款套数认定，便利居民查询服务。（7）河南省：7月2日，海南省住房公积金管理局宣布，自2024年7月1日起调整住房公积金缴存基数范围。新规定明确，职工的住房公积金缴存基数不得低于所在市县上一年度最低工资标准，且不超过职工月平均工资的三倍。此调整适用于城镇非私营单位，城镇私营单位将参照执行。（8）六安：根据 细则，申请人需为商贷的借款人或配偶，同时是房产的产权人或共有人。申请“商转公”贷款需满足商贷银行同意提前结清、房产已取得不动产权证书、无其他权利限制等条件。贷款方式包括“先还后贷”和“以贷还贷”，贷款额度则根据职工家庭类型及原商贷情况确定，单职工家庭最高40万元，双职工家庭最高60万元。贷款条件、额度计算、期限及利率等均按本市二手房贷款管理规定执行。（9）广州：7月3日，广州黄埔区首批城中村改造项目房票“房源超市”正式上线，共17个楼盘上架，为选择房票安置的村民提供了便利的购房渠道。这也是目前广东省内首个上线的“房源超市”。首批纳入“房源超市”的楼盘包括黄埔新城、中央城、富颐华庭等17个项目，分布在黄埔区海丝城、科学城、知识城三大片区，涉及10个街道，配套设施齐全。（10）上海：7月3日，上海链家公布的数据显示，6月份上海市二手住宅成交2.3万套，创下近三年来单月新高。从各项二手房指标来看，6月环比5 月均有明显上升；其中，新增挂牌量上升10%，新增客户量上升15%，带看量上升25%。在成交结构方面，市区300万元左右的房源交易活跃。上海链家业务策略部高级经理李根指出，市场整体信心正在修复，购房需求逐步被释放。（11）长沙：长沙市下发《关于支持公寓等类住宅商品房调整为住宅有关事项的通知》，明确长沙市辖区范围内，将暂停新的公寓等类住宅项目规划审批；已完成项目总平面图审批，但开发、去化存在困难的公寓等类住宅商品房，在确保满足公共服务设施和基础配套设施承载力的前提下，经论证可行后可依规依程序调整为住宅。（12）遂宁：四川省遂宁市发布《促进市主城区房地产业高质量发展若干政策措施》的通知，包含11项政策，涉及购房补贴和住房“以旧换新”行动等。自2024年7月1日至2026年6 月30日，市级和船山区、市直园区国有企业将能够收购居民的二手住房，用作保障性住房。此举旨在推动房地产市场的高质量发展，提升居民的居住条件。（13）雅安：四川省雅安市调整住房公积金政策，2024年7月1日至2025年6月30日期间，单 缴存职工购房最高贷款额度提至70万元，双缴存者提至80万元。生育二孩或三孩 家庭分别增加10万元和20万元贷款额度。租房提取额度也相应提高，未婚职工家 庭提至12000元/年，已婚者提至18000元/年，符合生育政策的家庭提至24000元/年。（14）襄阳：首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例从不低于20%调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例从不低于30%调整为不低于25%。取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。（15）天津：7月4日，天津市住房城乡建设委与市财政局联合发布通知，宣布自2024年7月1日起调整全市补充住房公积金缴存额。根据通知，企业、事业单位职工的补充住房公积金缴存基数将调整为2023年职工个人月均工资总额，缴存比例维持在不超过30%。市级机关和参公管理事业单位的新职工缴存比例为30%，而区级机关和参公管理事业单位的新职工缴存比例则根据条件可调整，但同样不超过30%。（16）莆田： 7月4日，福建省莆田市住房公积金管理中心发布通知，对公积金贷款政策进行调整。 根据通知内容，莆田市住房公积金的最高贷款额度已由70万元提升至80万元。与 此同时，单方缴存住房公积金的最高贷款额度保持在50万元不变。（17）南京：7 月5日，南京市住房保障和房产局联合南京市司法局发布通知《关于取消商品住房项目