电力设备及新能源行业周报：氢能热潮不减，产业开启新篇章

行情回顾：截至2024年6月28日，能源指数收盘价为1425.38点，本周涨跌幅为-1.82%，2024年初至今涨跌幅为-18.15%。氢能行业周涨幅前五的公司为通达电气、津荣天宇、恒勃股份、和顺电气、楚环科技，涨幅分别为14.36%、13.80%、11.58%、11.25%、7.79%；氢能行业周跌幅前五的公司为*ST洪涛、ST航高、ST百利、宗申动力、金凯生科，跌幅分别为-20.83%、-17.78%、-14.45%、-12.07%、-10.35%。 重点事件点评：国内首艘氢燃料电池船交付庐山西海；国内首艘商用氢燃料电池动力游览船投入使用；中国首套自主研发的百千瓦级电氢双向转换装置在广州投运；阿布扎比酋长国建立氢气设备制造中心；西班牙最大加压碱性电解槽原型问世；美国能源部大力推进多项垃圾制氢技术；四川强化氢能激励政策；湖南加快新型电池及新一代储能材料技术布局；国家发改委发布有关氢能的天然气新政；中国能建华北院中标世界级绿氢生态创新区先导工程；上海电气与新疆能源集团共同助力新疆能源绿色转型；中国华能首个大规模水电解制氢项目成功投入商业运营。 核心观点：氢能应用场景增加，产业发展迈向新阶段。随着我国陆续出台氢能源友好政策，氢能市场将获得更多扩展机会。上游电解槽中标项目激烈，获得创新突破，建议关注电解槽企业中标需求；中游制氢供应量持续提升，发展前景广阔，建议关注制氢示范站企业和运氢设备企业；下游氢车市场开阔，氢能产业应用趋于多元化，建议关注氢车应用领域的企业。 风险提示：宏观经济下行风险，行业刺激政策落地不及预期，技术进步不及预期，绿氢项目落地不及预期，产业链发展不及预期等。 1.氢能行业市场表现 1.1行业表现 氢能源指数降幅减小，沪深300指数下降。截至2024年6月28日，氢能源指数收盘价为1425.38点，本周涨跌幅为-1.82%，2024年初至今涨跌幅为-18.15%。本周氢能源（885823.TI）申万二级行业排名第51位，排名相较上周上升16名，名次保持上升。 沪深300本周涨跌幅-0.97%，氢能源指数与沪深300指数变动趋势相同。 图表1：氢能源指数（885823.TI）走势 图表2：本周氢能源行业指数涨跌幅为-1.82% 氢能源指数保持稳定，示范区各地高纯氢价格平稳。截至2024年6月28日，氢能源指数 TTM 市盈率为19.44倍，MRQ市净率为1.43倍。示范区域4N级以上地区高纯氢价格保持稳定。上海地区高纯氢气价格最高，为2.7元/标准立方米。北京与广州地区价格略低于上海，为2.3元/标准立方米。北京的价格于2023年2月份经历大幅下降后保持稳定，广州高纯氢价格走势于2023年11月与北京市场价格持平。河北维持在2.2元/标准立方米的水平。河南省市场价格相对较低，为2.1元/标准立方米。 图表3：氢能源指数最新 TTM 市盈率为19.44倍，MBQ市净率为1.43倍（截至2024年6月28日） 图表4：示范区域4N级以上高纯度氢气价格（元 /Nm2 ） 1.2相关个股标的涨跌情况 氢能行业周涨幅前五的公司为通达电气、津荣天宇、恒勃股份、和顺电气、楚环科技，涨幅分别为14.36%、13.80%、11.58%、11.25%、7.79%；氢能行业周跌幅前五的公司为*ST洪涛、ST航高、ST百利、宗申动力、金凯生科，跌幅分别为-20.83%、-17.78%、-14.45%、-12.07%、-10.35%。 图表5：本周涨幅前5个股（2024.6.24-2024.6.28） 图表6：本周跌幅前5个股（2024.6.24-2024.6.28） 2.氢能行业数据回顾 2.1电解槽数据回顾 据不完全统计，截至2024年6月28日，2024年我国累计电解槽中标项目已达23个，中标电解槽类型包括碱性、PEM、AEM三种，其中以碱性和PEM为主。中能建松原绿色氢氨醇一体化项目是全球规模最大的绿色氢氨醇一体化项目之一，总投资额为296亿元，计划年产绿氢11万吨,项目覆盖了制氢、储氢、运氢、加氢、氢能化工和氢能装备等全产业链。通过本项目对全球领先的柔性合成氨技术可行性研究示范，中国能建在大规模波动性绿电制绿氢绿氨领域取得了关键核心技术突破。 图表7：4-6月份新增电解槽中标项目 图表8：4-6月份新增电解槽招标项目 2.2FCV相关数据回顾 根据中国汽车工业协会统计数据，5月份燃料电池车的产量新增398辆，环比增长20.24%； 销量新增445辆，环比提升56.14%；截至2024年5月，燃料电池车的累计产量达到了1568辆，同比下降13.75%；累计销量达到了1519辆，同比增长4.33%。 加氢站建设数量增加，打造新能源建设新生态。近日，中国石化在新能源建设方面迈出了坚实的步伐，引领我国氢能发展。其累计建成加氢站128座，成为全球建设和运营加氢站最多的企业。此外，中国石化还大力推进充换电站建设，已在全国累计建成充换电站超6000座。新疆库车绿氢示范项目是中国石化重点绿氢示范工程，项目满负荷生产后，每年可减少二氧化碳排放量约48.5万吨。项目将结合塔河炼化公司用氢需求，建设产、储、输、用氢一体化的绿氢炼化项目。 图表9：燃料电池车新增产量、销量 图表10：燃料电池车累计产量、销量 据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，截至2024年5月，燃料电池专用车的新增装机量为33.86MWh，环比增长了45.30%，同比下降26.40%；燃料电池客车的新增装机量为4.21MWh，环比下降了64.70%；燃料电池专用车的累计装机量达到了72.65MWh，燃料电池客车的累计装机量为28.73MWh，同比下降50.10%；燃料电池客车平均装车电量（单台车）为114.60kWh，燃料电池平均装车电量（单台车）为73.00kWh，较上月有所减少。 图表11：燃料电池专用车新增装机量 图表12：燃料电池客车新增装机量 图表13：截至2024年4月两类燃料电池累计装机量（MWh）图表14：燃料电池车平均装车电量（单台车） 氢能重卡获得稳定氢气供应，港口迈向绿色发展。山东港口青岛港启动全国首个全场景氢能港口建设。青岛港已投入使用重塑能源燃料电池系统的飞驰汽车49T氢能重卡，并在港口内建成全国首座港口加氢站，为氢能重卡提供稳定氢气供应。这些氢能重卡在青岛港的集装箱绿色短途运输场景中运营近3个月，展示了氢能技术在港口码头应用中的潜力和可行性。 3.行业动态及公司动态 3.1行业动态 3.1.1国内行业动态 国内首艘氢燃料电池船交付庐山西海。6月22日，九江氢能产业发展大会暨庐山西海“新源1号”氢燃料电池船交付仪式在九江市庐山西海风景名胜区成功举行。“西海新源1号”是国内首艘氢动力旅游商务船，当天正式交付江西庐山西海旅游发展集团运营，用于庐山西海的商务旅游和环境监测。这艘船是响应国家绿色发展战略、推动区域交通航运绿色转型的示范型船舶，是国氢科技与九江湖心科技产业发展有限公司等国内企业自主研发设计的成果。船舶的主要动力采用了国氢科技自主研发的“氢腾”船用氢燃料电池系统，系统净输出功率为240kW，专为船舶应用场景开发。（国际新能源网） 国内首艘商用氢燃料电池动力游览船投入使用。6月22日，江西省投入使用了首艘氢能船舶“西海新源1号”，这是国内首艘商用氢燃料电池动力游览船。该船是响应国家绿色发展战略，是氢能源船艇商用领域的一次重要突破，推动区域交通航运绿色转型。该船采用氢燃料电池和锂电池双动力驱动，主要使用了国氢科技宁波研究院自主研发的“氢腾”船用氢燃料电池系统和上海舜华新能源公司的高压储氢系统。船舶具有安全可靠、零污染零排放、低能耗低噪音等特点，并且能够实现低成本、大批量生产。（国际氢能网） 中国首套自主研发的百千瓦级电氢双向转换装置在广州投运。近日，我国成功投运了首套自主研发的百千瓦级电氢双向转换装置，该装置位于广州南沙小虎岛电氢智慧能源站。 该装置采用可逆固体氧化物电池技术，实现了制氢和发电的双向高效可靠转换，标志着该技术从实验室阶段迈向示范应用阶段。装置具有电解池和燃料电池两种模式，能够集制氢和发电功能于一体，电和氢的整个转换过程达到分钟级，且完全零碳。（国际氢能网） 3.1.2国外行业动态 阿布扎比酋长国建立氢气设备制造中心。近日，阿布扎比经济发展局与能源解决方案公司Broaden Energy签署了初步协议，计划在阿布扎比酋长国投资10亿AED（约合2.723亿美元），建立一个氢气设备制造中心。这将成为阿布扎比首个氢能设备制造的综合体，有助于增强阿联酋的能源基础设施，该项目与阿联酋国家氢能战略和2050年净零排放战略的战略目标一致。阿联酋国家氢能战略的目标是到2031年将阿联酋打造成全球前十大绿色氢能生产国之一，年产氢量目标达到140万吨。（国际氢能网） 西班牙最大加压碱性电解槽原型问世。6月17日，西班牙最大的加压碱性电解槽原型于问世。Nordex Electrolyzers推出了一款500kW的加压碱性电解槽，这也是西班牙迄今为止最大的加压碱性电解槽原型。该电解槽每小时可生产10公斤以上的氢气，能源消耗低于50KWh/公斤。这一突破性原型的问世将有助于推动西班牙在氢能领域的发展，为清洁能源转型做出贡献。（国际氢能网） 美国能源部大力推进多项垃圾制氢技术。美国能源部（DOE）化石能源和碳管理办公室（FECM）近日宣布了六个氢能产业项目，这些项目将获得超过900万美元的投资。其中包括多个涉及垃圾制氢技术的项目。这些项目的宣布符合美国能源部之前提出的“氢发射”计划，旨在未来十年内将清洁氢的成本降低80%，达到每公斤1美元，以推动美国在清洁氢领域的发展。（国际氢能网） 3.1.3政策与公告 四川强化氢能激励政策。6月20日，四川达州市通川区经信局发布了《通川区推动氢能全产业链发展及推广应用行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》明确：到2027年，建立完整的氢能产业链生态体系，包括氢能的制造、储存、运输、加工和应用。支持氢能领域企业在各个方面进行研发和产业化。对中试基地或中试生产线项目，最高提供1000万元的资助；对产业化项目，最高提供1500万元的奖励。对新采购的氢能装备，每台最高提供10万元的补助；对在公共交通、应急救援等领域使用的氢能装备，每台最高提供8万元的补助，鼓励在辖区内的企事业单位、公共交通、高校等场景试点推广应用氢燃料电池两轮车。（达州市通川区人民政府） 湖南加快新型电池及新一代储能材料技术布局。6月18日，湖南省发布了《湖南省锂电池及先进储能材料产业三年行动计划》。明确：巩固和提升湖南省锂电池及先进储能材料产业链的优势，加速发展新型电池和新一代储能材料技术，构建具有湖南特色和优势的产业体系。依托三一氢能、振邦氢能、宁乡氢璞等企业，构建完整的“关键材料-关键部件-关键应用”氢燃料电池产业链。借助新型储能电池关键材料制备技术国家地方联合工程实验室等技术优势，推进中高温电堆技术、高性能压缩机技术、燃料电池热管理技术等关键领域的研发攻关。（湖南省工业和信息化厅） 国家发改委发布有关氢能的天然气新政。6月19日，国家发改委发布了《天然气利用管理办法》，明确：将天然气利用分为优先类、限制类、禁止类和允许类。其中，优先类包括油气电氢综合能源供应项目和终端天然气掺氢示范项目等高精尖天然气安全高效利用的新业态。在允许类中，涉及技术比较成熟、与可替代能源相比具有竞争优势且市场相对稳定的天然气利用方向包括为炼油、化工企业加氢装置配套以及为钢铁冷轧配套的天然气制氢项目等。（国家能源局） 3.2氢企动态 中国能建华北院中标世界级绿氢生态创新区先导工程。近日，中国能建华北院中标中国氢能联盟研究院绿色氢能关键装备检测实证研发中心设计项目，该项目是世界级绿氢生态创新区“氢洲”项目的先导工程，对于建设世界领先的绿色氢能项目和国家“西氢东送”计划具有重要意义。此外，华北院还承接了中煤平朔采煤沉陷区60万千瓦离网式可再生能源制氢一期项目和福建省氢能产