电力设备及新能源行业周报：氢能政策持续利好，促进氢能产业发展

行情回顾：截至2024年10月18日，氢能源指数收盘价为1651.70点，本周涨跌幅为3.87%，2024年初至今涨跌幅为-5.15%。氢能行业周涨幅前五的公司为光智科技、四川金顶、方盛股份、国林科技、泰豪科技，涨幅分别为148.86%、61.02%、39.46%、32.05%、25.52%；氢能行业周跌幅前五的公司为宝丰能源、中国动力、阳煤化工、中集集团、海油发展，跌幅分别为-6.37%、-5.78%、-4.69%、-4.47%、-4.41%。 重点事件点评：全球首个十万吨级绿色甲醇与绿色航油示范基地开工，潍坊港获授全国首个“零碳港口”认证，内蒙古3个风光制氢项目获批，哈萨克斯坦2030氢能源发展理念获批，英国Statera Energy公司计划在苏格兰阿伯丁郡开发大型绿氢项目，澳大利亚Murray Valley氢能公园项目正式动工，工信部发布第388批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，浙江省发展和改革委员会发布浙江省绿色低碳转型促进条例，内蒙古自治区能源局发布关于《内蒙古自治区能源科技创新若干政策措施》的通知，卧龙安普特合资企业开始兆瓦级电解槽的系列生产，惠生工程与氢辉能源共拓PEM海外市场，国富氢能携手大河四季、齐鲁氢能共建液氢综合示范项目。 核心观点：推动氢能重大技术攻关，促进创新成果转化应用。鉴于我国持续颁布的氢能源利好政策，氢能产业持续发展。上游电解槽招标项目持续增多，制氢投资力度加大，建议关注参与电解槽招投标的公司；中游制氢输氢项目获批增多，促进技术发展，建议关注具备输氢能力的企业；下游政策持续扶持氢车应用，推动氢车设备更新，建议关注氢车应用领域的企业。 风险提示：宏观经济下行风险，行业刺激政策落地不及预期，技术进步不及预期，绿氢项目落地不及预期，产业链发展不及预期等。 1.氢能行业市场表现 1.1行业表现 氢能源指数本周上升，沪深300指数上升。截至2024年10月18日，氢能源指数收盘价为1651.70点，本周涨跌幅为3.87%，2024年初至今涨跌幅为-5.15%。本周氢能源（885823.TI）申万二级行业排名第42位，排名相较上周上升20名，排名上升较多。 沪深300本周涨跌幅0.98%，氢能源指数与沪深300指数变动趋势相同。 图表1：氢能源指数（885823.TI）走势 图表2：本周氢能源行业指数涨跌幅为3.87% 市盈率、市净率呈现稳定趋势，高纯氢价格持平上周。截至2024年10月18日，氢能源指数 TTM 市盈率为21.13倍，MRQ市净率为1.56倍。广东省4N级以上地区高纯氢价格再次下降其他示范区域基本维持稳定。上海地区高纯氢气价格最高，为2.7元/标准立方米；北京地区价格低于上海，为2.3元/标准立方米，北京的价格于2023年2月份经历大幅下降后保持稳定；河北维持在2.2元/标准立方米的水平；河南省市场价格稍低，为2.1元/标准立方米；广州高纯氢价格于2024年10月17日价格再次下降，降至1.9元/标准立方米。 图表3：氢能源指数最新 TTM 市盈率为21.13倍，MBQ市净率为1.56倍（截至2024年10月18日） 图表4：示范区域4N级以上高纯度氢气价格（元 /Nm2 ） 1.2相关个股标的涨跌情况 氢能行业周涨幅前五的公司为光智科技、四川金顶、方盛股份、国林科技、泰豪科技，涨幅分别为148.86%、61.02%、39.46%、32.05%、25.52%；氢能行业周跌幅前五的公司为宝丰能源、中国动力、阳煤化工、中集集团、海油发展，跌幅分别为-6.37%、-5.78%、-4.69%、-4.47%、-4.41%。 图表5：本周涨幅前5个股（2024.10.14-2024.10.18） 图表6：本周跌幅前5个股（2024.10.14-2024.10.18） 2.氢能行业数据回顾 2.1电解槽数据回顾 据不完全统计，截至2024年10月18日，2024年我国累计电解槽中标项目已达33个，中标电解槽类型包括碱性、PEM、AEM三种，其中以碱性和PEM为主。7月19日，新疆俊瑞温宿规模化制绿氯项目40套电解槽正式招标。该项目是温宿县第一个大型氢能项目，项目建成投产后，绿氢应用可减少二氧化碳排放约36万吨/年，将带动温宿县氢能产业发展，助力地方就业和低碳绿色经济转型。此次新疆俊瑞温宿制绿氢项目的开工建设，是对温宿县能源产业集群的有益补充和拓展，将进一步优化能源产业结构和产业布局，推动温宿在新兴战略产业体系建设上迈上新台阶。 图表7：8-10月份新增电解槽中标项目 图表8：8-10月份新增电解槽招标项目 2.2FCV相关数据回顾 根据中国汽车工业协会统计数据，9月份燃料电池车的产量新增161辆，环比减少69.51%； 销量新增210辆，环比降低62.57%；截至2024年9月，燃料电池车的累计产量达到了4188辆，同比增长40.58%；累计销量达到了4133辆，同比增长44.01%。 加大氢能汽车研发力度，助力绿色交通运输体系构建。10月11日，佛山市飞驰汽车科技有限公司4.5吨燃料电池冷藏车交付海南氢干线仪式隆重举行，33辆燃料电池冷藏车正式进入海南物流体系。随着这批绿色、高效燃料电池冷藏车的投入使用，将进一步加快构建海南绿色低碳物流交通体系，助力海南清洁能源岛建设，为海南绿色发展注入新的动力，也标志着海南燃料电池汽车示范应用项目正式启动。该冷藏车具有零排放、控温保鲜、低噪音等特点，极大程度上满足冷链物流全链条温控需求。 图表9：燃料电池车新增产量、销量 图表10：燃料电池车累计产量、销量 据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，截至2024年9月，燃料电池专用车的新增装机量为55.63MWh，环比上升了26.30%，同比上升752.10%，燃料电池专用车的累计装机量达到了306.11MWh，。截至2024年8月，燃料电池客车的新增装机量为21.29MWh，环比下降了2.10%，同比增长703.80%，燃料电池客车的累计装机量为88.14MWh。2024年9月，燃料电池客车平均装车电量（单台车）为120.20kWh，燃料电池平均装车电量（单台车）为80.30kWh，较上月有所增加。 图表11：燃料电池专用车新增装机量 图表12：燃料电池客车新增装机量 图表13：截至2024年7月两类燃料电池累计装机量（MWh）图表14：燃料电池车平均装车电量（单台车） 政策扶持氢能汽车应用，推动氢能汽车设备换新。10月14日，浙江省温岭市交通运输局、温岭市财政局发布《2024年温岭市新能源巡游出租汽车推广应用资金补助方案》，对2024年1月1日至2024年12月31日期间购买的新能源巡游出租汽车给予2万元/车补助。方案指出，新能源巡游出租汽车在营运期间，享受城市交通发展中央财政补贴资金。10月17日，四川省内江市发布《内江市新能源城市公交车及动力电池更新和氢能源公交车购置补贴申报指南》。《指南》指出，新购置氢能源城市公交车，由省级财政按其实际售价的10%给予一次性配套补贴，最高不超过20万元/台。在国家《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》政策实施期内对报废老旧城市公交车并新购置氢能源城市公交车的，可同时给予车辆更新补贴和氢能源城市公交车购置补贴。 3.行业动态及公司动态 3.1行业动态 3.1.1国内行业动态 全球首个十万吨级绿色甲醇与绿色航油示范基地开工。近日，由中国能建中国电力工程顾问集团有限公司投资建设的十万吨级风光氢融合生物质绿色航油示范项目——双鸭山绿色甲醇与绿色航油示范基地一期工程举行开工仪式。此项目的开工标志着双鸭山在氢能产业上迈出了具有里程碑意义的重要一步，是双鸭山市积极践行国家“双碳”战略和“四新”能建战略的重要体现。该项目建成后，双鸭山市将实现能源、农业、化工、交通等多领域的融合发展，每年能实现高效碳减排，为双鸭山市加快产业结构调整、构建现代化产业体系、实现转型高质量发展注入新的强劲动能。（北极星氢能网） 潍坊港获授全国首个“零碳港口”认证。10月15日，山东港口渤海湾港集团潍坊港获授中国船级社质量认证公司颁发的《碳中和评价证书》，标志着国内首个“零碳港口”在潍坊港成功落地。潍坊港持续推动风光氢多能互补体系建设，日常可储备300千克压缩氢气，可满足港区每天4辆氢燃料电池重卡的用氢需求，着力推动“绿氢制输储加用全产业链”项目应用示范。目前，潍坊港多能源供应体系初步搭建完成，形成“风光储一体化”的零碳能源结构，正式实现零碳港口2.0。（氢能联盟CHA） 内蒙古3个风光制氢项目获批。近日，内蒙古中能建敖汉旗及元宝山区风光制氢一体化项目、中煤林西风光制氢耦合生物质绿色甲醇示范项目、包头市吉利通工贸有限公司风光绿电电解水制氢、充装项目获备案。中煤林西风光制氢耦合生物质绿色甲醇示范项目新建年产20万吨甲醇生产线一条；包头市吉利通工贸有限公司风光绿电电解水制氢、充装项目建设一座6×1000Nm³/h电解水制绿氢站，形成年产5000吨氢气的生产规模； 能建敖汉旗及元宝山区风光制氢一体化项目采用可再生电力电解水制氢制合成氨，年产氢约2.3万吨、氨约12.79万吨。（高工氢能） 3.1.2国外行业动态 哈萨克斯坦2030氢能源发展理念获批。近日，哈萨克斯坦能源部批准了《2030年氢能源发展理念》。该理念涵盖了实现国家碳中和目标和履行国际减排承诺等关键内容，重点关注氢技术的发展，并强调吸引投资以推动相关试点项目的实施。文件中提出的试点项目将有助于引进先进技术，为国家能源行业带来新的机遇。据预测，实施该理念将巩固哈萨克斯坦在全球能源市场的地位，并成为实现碳中和目标的重要一步。（氢能联盟CHA） 英国Statera Energy公司计划在苏格兰阿伯丁郡开发大型绿氢项目.近日，英国电池储能开发商兼运营商Statera Energy公司宣布将在苏格兰阿伯丁郡建设一个名为Kintore Hydrogen的大型绿氢项目。该项目将利用多余的可再生能源生产绿氢，预计首批500兆瓦发电厂将在2028年投入运营。该项目将有助于平衡英国的电力系统，促进开发更多可再生能源。生产的绿氢将在英国高碳密集型行业的脱碳过程中发挥重要作用，同时为绿色技能转型提供重要支持。该项目预计将在建设阶段创造约3500个就业岗位，到2035年将为英国经济贡献高达10亿英镑的收入。（氢能联盟CHA） 澳大利亚Murray Valley氢能公园项目正式动工。隆基氢能为此项目提供完整绿氢解决方案及2台套1000Nm³/h电解水制氢核心设备。Murray Valley氢能公园项目建成后将成为澳洲市场最大绿氢项目，8倍于澳洲现存最大绿氢项目体量，为约4万户家庭和20个工业场所提供更清洁的能源，预计年平均减碳量可达3000吨，给Wodonga当地社区带来循环经济新思路，并持续为社区创造就业。（国际氢能网） 3.1.3政策与公告 工信部发布第388批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示。10月15日，工信部官网发布第388批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示。经统计，产品类型方面，本期共有39款氢燃料电池车型或底盘上榜，其中燃料电池重卡15款、重卡底盘11款、专用车8款、货车底盘2款、物流车2款、客车1款。配套企业方面，19个燃料电池企业提供配套，其中东方电气以5款的配套数量位列第一；厦门金龙、雄川新能等首次公告；豪沃上榜16款车型或底盘，占比超40%。（工信部） 浙江省发展和改革委员会发布浙江省绿色低碳转型促进条例。10月14日浙江省发展和改革委员会发布了浙江省绿色低碳转型促进条例，本条例共七章，自2025年1月1日起施行。省人民政府及其发展改革、能源等部门应当按照国家规定，统筹推进氢能安全生产和制取、储存、运输、应用全链条发展，推动氢能在交通运输、储能、工业等领域的规模化应用，以碳达峰碳中和工作为引领，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，形成节约资源和保护环境的空间格局、产业结构、生产方式和生活方式。同时加强绿色低碳领域相关