全球科技行业周报：苹果Vision Pro正式发售，鸿蒙大会带来生态构建想象力

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 苹果Vision Pro正式发售，鸿蒙大会带来生态构建想象力 [Table_IndNameRptType] 全球科技 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-1-21 行业指数与沪深300走势比较 相关报告 ·行业深度：2024年游戏行业极简投资手册 2024-01-14 · 行业深度:MR技术突破升级，苹果VP打开赛道空间 2024-01-09 · 公司深度:英伟达(NVDA)：受益数据中心AI芯片高景气度，上游供应链响应快速 2024-01-04 ·公司深度：AMD : 24年成长可期，AI芯片MI300驱动公司转型 2023-12-28 ·公司深度：小米集团-W：制胜于生态，人车家链路全打通 2023-12-26 ·公司点评：美图公司：MiracleVision4.0版本推出，看好付费转化率进一步提升 2023-12-6 ·行业点评：游戏行业: 讨论当前的AI催化, 基本面支撑, 与关注标的 2023-12-04 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾（2024-01-15 至 2024-01-19） 从指数表现来看，本周(2024-01-15 至 2024-01-19), 上证指数周涨跌幅为-1.72%, 创业板指周涨跌幅为-2.6%, 沪深300周涨跌幅为-0.44%, 中证1000周涨跌幅为-4.8%, 恒生科技周涨跌幅为-9.82%,纳斯达克指数周涨跌幅为2.26%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-1.8%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-9.6%, 中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-6.84%, 人工智能指数周涨跌幅为-1.57%, 计算机指数周涨跌幅为-4.8%,数据要素指数周涨跌幅为-3.61%,云计算指数周涨跌幅为-2.35%,信创指数周涨跌幅为-5.54%,工业软件指数周涨跌幅为-6.09%。 ⚫ 苹果Vision Pro头显正式发售预定，eBay平台溢价62% 1月19日，苹果Vision Pro头显正式发售预定，开售后不久就售罄，发货日期排到了3月甚至4月。部分用户为了避免等待，在eBay平台上购买转售的设备，价格远高于苹果官网定价。比如512GB版本官方售价为3699美元，而在eBay上的转售价格高达6000美元，涨幅达62%。 ⚫ 国家统计局发布2023年社零数据 2023年全国网上零售额达到15.4万亿元，增长11%，展现了电子商务在数字经济中的重要作用。国家统计局指出，消费成为经济恢复的重要力量，并引入了新指标“服务零售额”以反映服务领域的零售额。电商行业已经关注末端履约环节，强调重视消费者体验和服务质量，表明电商行业正朝着高质量发展的方向前进。 ⚫ 鸿蒙大会带来生态构建想象力 1月18日，在“鸿蒙千帆起”发布会上，华为宣布鸿蒙生态设备数已达8亿，24年一季度将发布HarmonyOS Next开发者预览版本，四季度推出面向消费者的商用版本，目标是原生应用加速开发超5000个App，基本覆盖平常消费者使用。截至23年12月份，已经有400多家合作伙伴启动鸿蒙原生应用开发。华为宣布未来会投入70亿元激励开发者在原生应用、SDK等方面创新。Counterpoint数据显示，截至2023年第三季度，Harmony OS在中国智能手机操作系统的市场份额已经提升至13%，接近iOS的14%。 ⚫ 国新办发布会指出未来科技发力点 1月18日，工信部副部长辛国斌宣布将加快制造业数字化转型是顺应工业革命趋势的必然要求，未来将在底层数据流通、培育优质解决方案提供商及服务商方面重点推进。低碳方面，将要稳妥推进工业减碳、完善绿色制造服务体系、提升能效水效（微电网、节能节水装备）。产融方面，将与金融管理部门配合，焦生物制造、人工智能、内河船舶、低空经济等领域早期项目，引导社会资本投入，同时联合证券交易所做好企业上市培育工作。 ⚫ 投资建议 1.海外AI： 1月15日，微软正式发布Copilot Pro，每月订阅费用为20美元，可解锁访问Word、Excel和PowerPoint等Office常用办公软件中的大模型能力，同时优先访问最新的OpenAI模型，在其之上，用户也可以基于需求构建起属于自己的Copilot GPT。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。 2.国内AI： -20%0%20%40%60%80%沪深300传媒指数 [Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 23 证券研究报告 1月16日智谱 AI 发布新一代基座大模型GLM-4，支持更长的上下文、更强的多模态能力，并支持更快的推理、更多并发，大大降低了推理成本；阿里通义实验室发布了名为 Motionshop的框架，可以用3D角色替换视频中的角色。建议关注：阿里巴巴-SW、网易-S、美图公司、同花顺、百度集团-SW、昆仑万维、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、阅文集团等。 3.海外科技： 1月19日，苹果Vision Pro头显正式发售预定，开售后不久就售罄，发货日期排到了3月。eBay上转售价格远高于苹果官网定价，512GB版本官方售价为3699美元，而在eBay上的转售价格高达6000美元，溢价62%。Meta计划年底前向英伟达购买35万个H100芯片，预计GPU总量达到约60万个，跻身全球最强大的AI系统之列。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，Meta，IBM，高通等。 4.行业信息化： 1月18日，在“鸿蒙千帆起”发布会上，华为宣布鸿蒙生态设备数已达8亿，24年一季度将发布HarmonyOS Next开发者预览版本，四季度推出面向消费者的商用版本，目标是原生应用加速开发超5000个App，基本覆盖平常消费者使用。截至23年12月份，已经有400多家合作伙伴启动鸿蒙原生应用开发。华为宣布未来会投入70亿元激励开发者在原生应用、SDK等方面创新。Counterpoint数据显示，截至2023年第三季度，Harmony OS在中国智能手机操作系统的市场份额已经提升至13%，接近iOS的14%。建议关注：中软国际、软通动力、九联科技、润和软件、诚迈科技、拓维信息、证通电子、科蓝软件、常山北明、智微智能、新大陆、新国都、芯海科技、优博讯等。 1月18日，工信部副部长辛国斌在23年工业与信息化发展情况发布会上宣布1、加快制造业数字化转型是顺应工业革命趋势的必然要求，未来将在底层数据流通、培育优质解决方案提供商及服务商方面重点推进。低碳方面，将要稳妥推进工业减碳、完善绿色制造服务体系、提升能效水效（微电网、节能节水装备）。产融方面，将与金融管理部门配合，焦生物制造、人工智能、内河船舶、低空经济等领域早期项目，引导社会资本投入，同时联合证券交易所做好企业上市培育工作。建议关注：相关工业、低碳及硬科技方面：1）工业软件及低碳：宝信软件、中控技术、科远智慧、南网科技、远光软件、佳华科技、金蝶国际等；2）硬科技相关软件服务公司：中科星图、中远海科、电科网安、佳缘科技。 5.人工智能： 1月17日，沃达丰与微软达成了为期10年的合作伙伴关系，将投资15亿美元用于利用微软Azure OpenAI和Copilot技术开发以客户为中心的AI，并将用可扩展的Azure云服务取代物理数据中心。钉钉正式发布了基于70万家企业需求共创的AI助理产品。钉钉AI助理具备感知、记忆、规划和行动能力，具备跨应用程序的任务执行能力，可以和钉钉上第三方应用、企业自建应用无缝结合。建议关注：同花顺、拓尔思、恒生电子、金蝶国际、普元信息、致远互联等。 6.智能汽车： [Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 23 证券研究报告 大众汽车将使用ChatGPT来增强其IDA车载语音助手，以实现车辆与驾驶员之间更加自然的交流。车主可以通过使用唤醒词“Hello IDA”，或按下方向盘上的按钮来激活聊天机器人，用其控制空调等基本功能，或回答“常识性问题”。建议关注：德赛西威、经纬恒润、百度、虹软科技、中科创达、鸿泉物联等。 7.中长视频及院线： 1月15日，由互影科技、阅文集团、上影元和上影制作联合出品的双人互动影游《谍影成双》正式发布海报及核心剧情，互影科技制作发行的《飞越13号房》在2023年一经推出即受到热情追捧，曾获steam新品与热门榜销量TOP1，全球热销付费榜TOP2，中国热销付费榜TOP1。建议关注：上海电影、华策影视、万达电影、中国电影、光线传媒、博纳影业、爱奇艺、芒果超媒、分众传媒、猫眼娱乐、横店影视。 8.短视频及直播电商： 1月18日抖音举办精品微短剧“辰星计划”发布会，将给予精品微短剧创作者资金和流量扶持，影视公司、媒体机构、MCN机构及个人均可参与。2023年，抖音上每天主动搜索微短剧的用户数量增长2倍，播放量破亿的微短剧达500部，其中12部作品的播放量破10亿，微短剧日播放量增长了一倍。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、哔哩哔哩-W。 9.游戏： SensorTower发布2023年12月全球热门移动游戏收入TOP10，《Monopoly GO!》在2023年12月成为全球手游畅销榜冠军，吸金2.19亿美元。其中，77.2%的收入来自美国市场，新加坡市场的收入占3.4%，英国市场占2.7%。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、三七互娱、姚记科技、神州泰岳、电魂网络和掌趣科技等。 10.海外消费： Shopify与社交媒体巨头X（原Twitter）达成合作，以提高卖家在社交媒体平台上的曝光率和推广效果。此次合作将改进广告投放形式和简化产品目录上传流程，以提高点击转化率，标志着Shopify旨在拓展快速增长的销售渠道。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，Shopify，eBAY，Uber等。 11.本地生活： 1月18日，飞猪发布《2024春节假期出游风向标》，报告数据显示，截至目前，春节假期国内游预订量同比去年激增，假期旅游搜索热度已全面超越2019年同期；出境游创下近4年峰值，预订量同比去年增长超15倍，且出境游距离大幅拉长。今年春节假期出游性价比有所提升，截至目前，机票预订均价同比去年下降约1成，酒店预订均价同比去年下降约2成。1月20日，小猪民宿发布《2024年春节旅住预测数据报告》，数据显示，截至1月18日，2024年春节期间民宿预订量较去年同期增长590%，今年春节“南北互跨游”成为关键词。去年12月至今，哈尔滨旅游爆火出圈，引起了一波东北冰雪旅游热潮，再加上南北文旅局积极互动，南北互跨趋势从元旦假期延续至春节，出行需求持续强劲复苏。建议关注：携程集团-S、美团-W、同程旅行。 [Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 4 / 23 证券研究报告 12.电商： 1月18日，商务部会同中央网信办、工业和信息化部、市场监管总局、国家邮政局和中国消费者协会共同指导举办的“2024全国网上年货节”正式拉开帷幕。作为“2024消费促进年”首场线上重点活动，本届年货节将持续至2月17日，围绕数字、绿色、健康等三大新型消费，开展家居焕新、