电子行业周报：新《措施》助力打造电子产品消费新场景，2024Q3存储合约价季涨幅环比收敛

电子行业周报概览

主要行业动态

• 政策与规划：国家发改委等部门发布了《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，旨在通过开发新一代电子产品，如柔性屏、超级摄影、超级快充、人工智能助手等，增强人机交互便利性，推动智能穿戴设备和智能机器人的应用，以及促进反向定制、个性化设计和柔性化生产，以创新电子产品应用场景。

• 市场与价格趋势：预计2024年第三季度NAND FLASH和DRAM的价格将有所上涨，但涨幅相比第二季度将有所收敛。具体而言，NAND FLASH价格涨幅约为5-10%，DRAM价格涨幅约为8-13%。

• 行业表现：本周，电子行业整体表现弱于沪深300指数，跑输1.79个百分点，在申万一级行业中排名靠后，PE(TTM)为45.35倍。

• 公司动态：多家公司公布了重要公告，包括设立子公司、增资、股权激励、限售股上市、政府补助等。例如，华塑控股设立全资子公司，歌尔股份实施股权激励计划，深天马A获得研发经费补助等。

投资建议

• AI创新与芯片：建议关注AI驱动的算力芯片，包括寒武纪、海光信息、龙芯中科等公司。
• 周期筑底与国产替代：关注存储类公司如兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，以及模拟芯片、CIS、射频、消费电子、IOT领域的公司。
• 供应链国产化：聚焦半导体设备、零组件、材料产业，关注中船特气、华特气体、安集科技、晶瑞电材、北方华创、中微公司等。
• IOT与海外需求：看好乐鑫科技、恒玄科技等IOT领域及受益于海外需求强劲的公司。

风险提示

• 需求复苏风险：下游需求复苏可能低于预期。
• 地缘政治风险：地缘政治事件可能影响供应链稳定。
• 市场竞争加剧：激烈的市场竞争可能导致利润率下滑。

行情回顾与市场表现

• 指数表现：本周沪深300指数下跌0.97%，电子行业指数下跌2.76%。
• 估值水平：电子行业PE(TTM)为45.35倍。
• 子板块表现：半导体板块领跌，跌幅5.87%；其他子板块中，光学光电子板块跌幅较小，为1.01%。
• 个股表现：具体到个股，本周电子行业表现前三位的股票分别为（待具体数据补充）。

数据追踪与市场展望

• 市场展望：行业在逐步回暖，价格逐渐恢复至正常水平，国产化力度持续加大，行业估值处于历史低位，建议关注上述领域内的公司。

结语

本周电子行业周报提供了行业动态、市场表现、政策指导、公司公告等多维度的信息分析，强调了AI驱动、国产替代、周期筑底等投资机会，同时也提醒了潜在的风险因素。投资者可根据这些信息，结合自身投资策略，做出相应的投资决策。